#美伊停火协议谈判再生变故 再生变数، الليلة تنتظر بيانات مهمة!

في تداولات الليلة، ارتفعت أسعار الذهب الفورية إلى مستوى 4850 دولارًا خلال التداول، وبعد أن وصلت إلى أعلى مستوى لها منذ ثلاثة أسابيع، تراجعت معظم مكاسبها خلال اليوم، وأغلقت بارتفاع قدره 0.29%، عند 4719.35 دولارًا. خلال تداولات السوق الأوروبية اليوم، يتذبذب الذهب بشكل ضيق، ويقع حاليًا حول 4723 دولارًا.

أسهم الولايات المتحدة فتحت على ارتفاع وأغلقت على ارتفاع، حيث ارتفعت المؤشرات الثلاثة بأكثر من 2%، مع استمرار ارتفاع مؤشر S&P وناسداك لستة أيام على التوالي. عند الإغلاق، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 2.51% ليصل إلى 6782.81 نقطة؛ وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 2.8% ليصل إلى 22635 نقطة، وكلاهما استمر في الارتفاع لمدة 6 أيام تداول متتالية. وارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 2.85% ليصل إلى 47909.92 نقطة.

من ناحية الأخبار، يضغط محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي المتشدد. في فجر 9 أبريل بتوقيت بكين، أصدر الاحتياطي الفيدرالي محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر مارس، وأعلن عن إبقاء نطاق سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بين 3.5% و3.75%، للمرة الثانية على التوالي دون تغيير في سعر الفائدة.
وأظهر المحضر الأخير أن، بعد اندلاع الحرب في إيران، ظهرت خلافات واضحة بين صانعي السياسات بشأن مستقبل الاقتصاد الأمريكي، حيث ناقشوا السيناريوهات المختلفة وردود الفعل السياسية المقابلة. وأعرب معظم المسؤولين عن قلقهم من أن استمرار الحرب لفترة طويلة قد يؤثر على سوق العمل، مما قد يتطلب خفض الفائدة؛ لكن في الوقت نفسه، أكد العديد من صانعي السياسات أن مخاطر ارتفاع التضخم قد تتطلب رفع الفائدة في النهاية.
ومن بين هؤلاء، من يميل إلى "مخاطر رفع الفائدة"، حثوا الاحتياطي الفيدرالي على إضافة عبارات ذات صلة في بيان ما بعد الاجتماع، لتأكيد احتمالية رفع الفائدة تحت ظروف معينة.
بشكل عام، رد فعل صانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي على الحرب في الشرق الأوسط يعكس قلقًا مزدوجًا من مهمتين متناقضتين.

ويقول الصحفي المالي المعروف Nick Timiraos، الذي يُعرف بـ"صوت الاحتياطي الفيدرالي"، إن وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران يوفر فرصة لتخفيف التهديدات الاقتصادية العالمية الحالية. لكن بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي، قد يكون الأمر مجرد استبدال مشكلة بأخرى: صدمة طاقة مستمرة بما يكفي لرفع التضخم، ولكنها لا تضر بالطلب بشكل كبير، مما يؤدي إلى إبقاء أسعار الفائدة ثابتة لفترة طويلة.
وفقًا لمراقبة CME لـ"الاحتياطي الفيدرالي"، فإن احتمالية رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في أبريل تبلغ 1.6%، واحتمالية إبقاءها دون تغيير تبلغ 98.4%. واحتمالية خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس حتى يونيو تصل إلى 1.7%، واحتمالية إبقاءها ثابتة تبلغ 96.8%، واحتمالية رفعها بمقدار 25 نقطة أساس تصل إلى 1.5%.
بالنسبة لتوقعات اليوم، يركز المستثمرون على بيانات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE). في مساء 9 أبريل، ستصدر الولايات المتحدة مؤشر أسعار PCE لشهر فبراير، والتوقعات كالتالي:
معدل سنوي لمؤشر أسعار PCE لشهر فبراير السابق 3.1%، والتوقع الحالي 3%; معدل شهري سابق 0.4%، والتوقع الحالي 0.4%.
إذا انخفض مؤشر PCE الأساسي على أساس سنوي إلى أقل من 3.0%، مما يدل على أن صدمة الطاقة لم تنتقل بعد إلى التضخم الأساسي بشكل كبير، فإن إطار عمل باول الذي يقترح "تجاهل مؤقت لصدمة العرض" سيحصل على دعم قوي من البيانات.
ومع ذلك، فإن الأداء القوي للبيانات غير الزراعية سيحد من فرص خفض الفائدة — السوق قد تعدل من "عدم خفض الفائدة خلال العام" إلى "خفض مرة واحدة في نهاية العام". إذا انخفض مؤشر PCE الأساسي على أساس سنوي إلى 3.0% كما هو متوقع، فسيفسر السوق ذلك على أنه تباطؤ تدريجي في التضخم قبل الحرب، لكن الصدمة الناتجة عن الطاقة بدأت تؤثر على البيانات. سيواصل الاحتياطي الفيدرالي اتباع نمط "المراقبة والانتظار"، مع التركيز على البيانات اللاحقة للتحقق من استمرارية صدمة الطاقة.
أما عن سوق الأسهم الأمريكية، فقد نقلت وول ستريت إنسايدر عن بيانات SpotGamma أن هناك منطقة تركيز إيجابية لـGamma بقيمة حوالي 10B دولار بالقرب من مستوى 6800 نقطة لمؤشر S&P 500 (وهو في أعلى 85% من التاريخ). ستشكل Gamma الإيجابية مقاومة للمزيد من الارتفاع، وسيتم جني الأرباح، وسيتحول السوق تدريجيًا إلى تذبذب وتثبيت، مع انخفاض في تقلبات السوق.

بالإضافة إلى ذلك، يحتاج المستثمرون إلى متابعة الأوضاع الدولية. لا تزال الأوضاع في إيران غير مستقرة! في أول يوم من سريان وقف إطلاق النار المؤقت بين الولايات المتحدة وإيران، شن الجيش الإسرائيلي أكبر غارة جوية منذ بداية الصراع على حزب الله في لبنان. وأفادت وزارة الدفاع الإسرائيلية في بيان يوم 8 أبريل أن الجيش الإسرائيلي نفذ ضربة واسعة ضد حزب الله في لبنان، حيث أطلقت 50 طائرة مقاتلة حوالي 160 قنبلة على 100 هدف خلال 10 دقائق. وذكرت إسرائيل أن الهجوم الواسع على حزب الله ليس "عملية إنهاء"، وأن العمليات ضد المنظمة لا تزال مستمرة. وأفاد الدفاع المدني اللبناني أن الغارات الإسرائيلية الواسعة على لبنان أسفرت عن مقتل ما لا يقل عن 254 شخصًا وإصابة 1165 آخرين.
وفيما يخص الاتفاق، قالت إيران إن ثلاث بنود من خطة وقف إطلاق النار قد تم انتهاكها، وبعد ساعات من إعلان السماح للسفن بالعبور عبر مضيق هرمز، أغلقته مرة أخرى.
وفي 8 أبريل، أغلق مضيق هرمز مرة أخرى. وعلى الرغم من التوصل إلى اتفاق وقف إطلاق النار، عززت إيران سيطرتها على المضيق، وفرضت قيودًا على عدد السفن المسموح بمرورها يوميًا، وفرضت رسوم عبور. وذكرت إيران أنه إذا استمرت إسرائيل في العمليات العسكرية في لبنان، فقد تخرج إيران من الاتفاق الذي أعلنه ترامب. أما بالنسبة للهجمات الإسرائيلية على لبنان، فواشنطن تقول إن لبنان لم يُدرج ضمن نطاق وقف النار الذي استمر لمدة أسبوعين. وفي وقت سابق، قال المتحدث باسم البيت الأبيض، ليڤيت، في مؤتمر صحفي يوم 8 أبريل، إن الولايات المتحدة وإيران ستعقدان أول جولة من المحادثات في إسلام آباد، عاصمة باكستان، في 11 أبريل، بقيادة نائب الرئيس وارنز، والمبعوث الرئاسي ويتكوڤ، وزوج ابنة الرئيس كوشنر. ومن الجدير بالذكر أن ترامب هاجم حلف شمال الأطلسي (ناتو) مرة أخرى. بعد لقاءه مع الأمين العام للناتو، ينس ستولتنبرغ، على وسائل التواصل الاجتماعي، قال ترامب إن "ناتو لا يكون معنا عندما نحتاج إليهم، وإذا احتجنا إليهم مرة أخرى، فلن يكونوا هناك"، وكتب: "هل تتذكر غرينلاند؟ تلك الكتلة الثلجية الكبيرة والإدارة السيئة!" وذكر ترامب مؤخرًا أنه يعتزم الانسحاب من الناتو، وأن السبب الرئيسي هو أن الولايات المتحدة تطالب الدنمارك بسيادة غرينلاند، لكن حلف الناتو يرفض ذلك.

4.9 تحليل حركة الذهب
من الناحية الفنية، أمس، ارتفعت الأسعار ثم تراجعت، وظهرت ذيول طويلة على الرسم اليومي، ويبدو أن الاتجاه العام لا يزال يتسم بالتذبذب، مع بقاء السعر فوق متوسط 5 أيام، ويجب التركيز على مستوى المتوسط اليومي 5 خلال اليوم.
إخلاء مسؤولية: المعلومات أعلاه للاستخدام فقط كمرجع، ولا تعتبر أساسًا للشراء أو البيع! الاستثمار ينطوي على مخاطر، فاحذر عند الدخول للسوق!