اكتشفت شيئًا مثيرًا للاهتمام أثناء دراسة دورات السوق - هناك إطار قديم لا يزال يعمل بشكل مدهش حتى اليوم، وقليلون يعرفونه.

نتحدث عن Samuel Benner. لم يكن اقتصاديًا أكاديميًا، بل كان مزارعًا أمريكيًا من القرن التاسع عشر قضى سنوات في محاولة لفهم سبب انهيار الأسواق وعودتها بسرعة تقريبًا قابلة للتوقع. لقد أضاع رأس مال، وأعاد البناء، وأضاع مرة أخرى. وفي النهاية قرر أن يحلل هذه الدورات المتكررة بشكل عميق.

في عام 1875 نشر كتابه "تنبؤات بنر بالتقلبات المستقبلية في الأسعار" وما وجده مثير للاهتمام: تتبع الأسواق أنماطًا دورية تتكرر كل 18-20 سنة. حدد Samuel Benner ثلاثة أنواع من السنوات المتكررة - سنوات الذعر الاقتصادي، سنوات الذروة للبيع، وسنوات القاع للشراء.

النموذج بسيط لكنه فعال. السنوات 'A' هي تلك التي تضرب فيها الذعر الأسواق (1927، 1945، 1965، 1981، 1999، 2019، والآن 2035 وفقًا للدورة). السنوات 'B' هي ذروات تكون فيها الأسعار مرتفعة ويكون من الحكمة الخروج (1926، 1945، 1962، 1980، 2007، 2026). السنوات 'C' هي القيعان حيث يمكن تجميع الأصول (1931، 1942، 1958، 1985، 2012).

ما يلفت انتباهي هو أن دورة بنر لا تزال تعمل حتى اليوم، حتى في الأسواق الحديثة. التصحيح في سوق العملات الرقمية عام 2019؟ يتطابق تمامًا مع توقع الذعر. ووفقًا لهذا الإطار، من المفترض أن يكون عام 2026 عامًا ذرويًا - من المثير التفكير في ذلك بينما تتحرك الأسواق.

بالنسبة لمن يتداولون بيتكوين وإيثريوم، يوفر هذا الإطار نظرة طويلة المدى مفيدة جدًا. فبيتكوين نفسه لديه دورات تقليل المكافأة كل أربع سنوات تؤدي إلى فترات ازدهار وتصحيحات - إنه سلوك بشري يتكرر. هلع، ذعر، هلع، ذعر.

القيمة الحقيقية لإطار بنر هي أنه يساعدك على قراءة هذه الحالات العاطفية المتطرفة. خلال الأسواق الصاعدة، يمكنك استخدام الذروات للخروج بشكل استراتيجي وتثبيت الأرباح. وخلال الانخفاضات، يمكنك تجميع الأصول بأسعار منخفضة مع العلم أن الدورة ستتكرر.

الدرس الأساسي هو أن دورات السوق ليست عشوائية - فهي تتبع أنماطًا متجذرة في السلوك البشري والعوامل الاقتصادية. لقد علمنا Samuel Benner ذلك قبل حوالي 150 عامًا، وسيكون من الحكمة للمتداولين المعاصرين الانتباه لذلك. سواء كنت تراقب الأسهم، أو السلع، أو العملات الرقمية، فإن هذا الإطار يمنحك خريطة لتوقع التحركات. إنه ليس مثاليًا، لكنه مفيد جدًا لمن لديه الصبر للنظر على المدى الطويل.