على مدى الأشهر القليلة الماضية، ظللت صامتًا بشأن الأسهم.

ليس لأنني فقدت الاهتمام، بل لأنني تحركت بشكل متعمد.
في بداية العام، خرجت من معظم مواقفي. مع تصاعد الحروب على مستوى العالم، أصبح السوق أقل تركيزًا على التحليل الفني وأكثر على الجغرافيا السياسية. وإذا لم تفهم السرد، فأنت فقط تخمن.
لذا تراجعت، ودرست، وأخذت الانتباه.
إليك ما أراه الآن…
قطاع واحد يبدو مقيمًا بشكل جدي حاليًا هو الطاقة.
مع تصاعد التوتر بين إيران والولايات المتحدة، ندخل في مرحلة قد تؤدي فيها اضطرابات الإمدادات، والعقوبات، وعدم اليقين إلى دفع الطلب على النفط والغاز بشكل كبير أعلى.
هذه ليست مجرد تكهنات، بل هي كيفية تحرك الدورات العالمية.
وعندما يتحرك قطاع الطاقة، لا يتسلل… بل يتوسع بسرعة.
ما يجعل الأمر أكثر إثارة للاهتمام هو أن الأموال المؤسسية تتجه بالفعل نحو التمركز. حتى نانسي بيلوسي كانت لديها تعرض لصفقات مرتبطة بالطاقة، مما يعزز قناعتي بأن الأموال الذكية تدور مبكرًا.
إذا كنت استراتيجيًا في محفظتك، فهذا قطاع يمكن أن يحقق ارتفاعات كبيرة مع اقتراب الربع الثالث والرابع… أنا شخصيًا أعتبر سبتمبر نافذة رئيسية.
إليك بعض الأسماء على راداري:
— المصافي (طابور النقود الصامتة في الأسواق المتقلبة):
Valero Energy (VLO)
Marathon Petroleum (MPC)
HF Sinclair (DINO)
— الغاز الطبيعي والغاز (ارتفاع المحتمل إذا استمر التوتر العالمي):
Cheniere Energy (LNG)
Golar LNG (GLNG)
— الأنشطة الأولية (تعرض مباشر لأسعار النفط):
ConocoPhillips (COP)
Range Resources (RRC)
— الأنشطة الوسيطة (تدفقات نقدية ثابتة):
Enterprise Products Partners (EPD)
Enbridge (ENB)
بالنسبة لي، الأمور واضحة:
• الحرب تخلق عدم يقين
• عدم اليقين يعطل الإمدادات
• صدمات الإمدادات تدفع أسعار الطاقة للأعلى
• شركات الطاقة تحقق إيرادات
لكن المفتاح هنا، ليس كل أسهم الطاقة تتحرك بنفس الطريقة.
المصافي تستفيد من التقلبات.
مشاركو الغاز الطبيعي المسال يستفيدون من النقص العالمي.
الشركات الأولية تستفيد من ارتفاع أسعار النفط.
لذا، الميزة الحقيقية ليست فقط “شراء الطاقة”… بل فهم أين يتدفق المال داخل القطاع.
هذه واحدة من تلك اللحظات التي يهم فيها التمركز مبكرًا.
ليست نصيحة مالية — فقط أشارك كيف أفكر.