انخفاض ETH غير المسبوق وراءه: تقليل الحيتان الكبرى للمراكز وفخوط المبتدئين

حاليا تم عرض سعره ب $2,020، مع انخفاض خلال 24 ساعة بنسبة -2.89٪، هناك فخ سوق من “الانخفاض اللانهائي” مخفي خلف الأرقام الهادئة الظاهرة. لقد تأرجح السعر مرارا وتكرارا في نطاق 1,880 و2,030 دولار، وانخفض حجم التداول إلى أدنى مستوياته التاريخية، وهو ليس إشارة أدنى، بل هو مرحلة للحيتان للانخراط في “عمليات معاكسة” مع المستثمرين الأفراد.

معضلة الارتداد اللانهائي: السبب الحقيقي لجمود الأسعار

ETH حاليا في نمط “الانخفاض اللانهائي” النموذجي - حيث يتم قمع الخط اليومي بواسطة القناة الهابطة، ويظهر المتوسط المتحرك ترتيبا هابيا واضحا. على الرغم من أن مؤشر مؤشر RSI قريب من مستوى البيع الزائد (38) ومن المتوقع نظريا أن يرتد، إلا أن كل ارتفاع يفتقر عمليا إلى تنسيق الحجم.

المنطق وراء ذلك واضح: الارتداد الظاهر جاهز هو في الواقع المستثمرون الأفراد “يشترون القاع بشكل أعمى”. يعتقدون أنه يجب عليهم الشراء عندما يكون السعر منخفضا، لكنهم يتجاهلون حقيقة أساسية - الارتداد اللامتناهي هو إشارة كاذبة، والمؤسسات المشترية الحقيقية والمستثمرون الكبار قد انخفضوا وانتظروا منذ زمن طويل، ولن يتخذوا أي إجراء في هذا السوق المتقلص.

تحذير بيانات ضمن السلسلة: آثار لمستثمرين كبار الذين يقومون بهدوء بتقليص مراكزهم

البيانات على السلسلة تكشف عن حقائق خفية عن السوق. تظهر بيانات تركيز عناوين العملات المثبتة أن تركيز أفضل 10 عناوين هو 75.04٪، وتركيز أفضل 100 عنوان هو 84.89٪، مما يعني أن السوق يسيطر عليه عدد قليل من اللاعبين الكبار. والأهم من ذلك، أن أصحاب السهام الكبار (100+ ETH) أظهروا مؤخرا تدفقا صافيا خارجا، خاصة في المنطقة التي تزيد عن 2000 دولار، حيث يبيع المستثمرون الكبار الرقائق بهدوء.

هذا هو السبب الجذري لعدم قدرة السعر على اختراق مستوى الضغط بين 2000 و2030 دولار. كلما حاول المستثمرون الأفراد رفع السعر، تبدأ الحيتان المختبئة خلفهم في توزيع الشرائح بين أيديهم، مكونة سقفا غير مرئي. وأولئك المستثمرون الأفراد المهووسون بشراء القاع في هذا النطاق يستحوذون فعليا على “البطاطا الساخنة” للحوت العملاق.

فقدان الدم من الناحية المالية: لا يمكن تجاهل الضغط الهابط على ETH

بالإضافة إلى البيانات على السلسلة، أطلقت صناديق الماكرو أيضا الإنذار. تستمر التدفقات الصافية الخارجة من صناديق المؤشرات المتداولة (ETF)، مما يشير إلى أن الصناديق المؤسسية تغادر السوق بهدوء. وفي الوقت نفسه، تتقلص القيمة السوقية للعملات المستقرة، مما يشير إلى أن المتداولين يقللون تدريجيا من تعرضهم للمخاطر ويستعدون لانخفاضات أكبر.

هذا النوع من “خسارة الدم” في جانب رأس المال يعكس تماما ظاهرة الانخفاض اللامتناهي - ينخفض السعر لكن لا يوجد عدد كبير من المعاملات، وهو سمة نموذجية للمؤسسات التي تقلل مراكزها بهدوء ويستولي المستثمرون الأفراد بشكل سلبي.

تفكيك النقاط الرئيسية وحكم السوق

تحليل مستوى الدعم:

• خط الدفاع الأول: 1,880-1,900 دولار، وهي منطقة الشراء القوية في السلسلة. بمجرد انخفاضه، سيؤدي إلى انخفاض متسارع إلى 1800 دولار
• خط الدفاع الثاني: $1,750، وهو المستوى النفسي لأصحاب المراكز متوسطة وطويلة الأجل، وتحتها استراتيجية المراكز التي تحتاج إلى إعادة تقييم

تحليل مستوى الضغط:

• الضغط الرئيسي: 2,000-2,030 دولار، المقاومة المزدوجة للفخ وتوزيع الحوت، والاختراق غير الحجم هو اختراق زائف
• هدف إيجابي: يجب الانتظار حتى إشارة صوت واضحة قبل النظر فيها

حكم إيقاع السوق: الصدمة الحالية اللانهائية تعني أن التغيير يقترب - إما أن الحجم سيتجاوز 2030 دولارا، أو سينخفض إلى أقل من 1880 دولارا لحدوث “غسل” أعمق. لا يمكن الحفاظ على نمط الانكماش، ويجب على السوق اختيار أحد الاتجاهات.

دليل العمليات وتحذير المخاطر

المتداولون على المدى القصير: المراكز الخفيفة، البيع العالي، والشراء المنخفض هي الاستراتيجية الحالية. يمكنك تجربة شراء بالقرب من $1,890 مع وقف خسارة صارم عند $1,870، وعند $1,980 يمكنك اختبار بيع مع وقف خسارة عند $2,010. لكن كن واضحا - الانخفاض اللانهائي فخ، لا ترفع موقعك بشكل أعمى.

المستثمرون على المدى المتوسط والطويل: الأهم الآن هو مقاومة الرغبة في شراء القاع. لم يكسر نمط الانحدار اللامتناهي بالكامل، ولم يتم تحديد القاع بعد. انتظر حتى ينخفض السعر إلى أقل من 1750 دولارا قبل وضعه على دفعات لتجنب الوقوع في فخ توزيع الحيتان.

تحذير من المخاطر الأساسية: الانخفاضات اللانهائية غالبا ما تؤدي إلى قتل أكبر، وقد يكون الحاجز السطحي مجرد “استقرار زائف” قبل الهبوط. يحتاج الحاملون إلى مراقبة مستوى الدعم البالغ 1,880 دولار عن كثب ويجب عليهم اتخاذ إجراءات حماية فورية إذا انخفض بفعالية.