تحليل معدل التغيير في استراتيجية كنت أعمل عليها.

في هذا النموذج، كانت تكلفة التداول حوالي 5% من رأس المال سنويًا، وهو رقم مرتفع جدًا. كما أن معدل الدوران أيضًا مرتفع بعض الشيء بالنظر إلى طبيعة الاستراتيجية.
35% من الصفقات تم الدخول والخروج منها في يوم واحد و 59% من الصفقات كانت قد اختفت تمامًا بحلول اليوم الثالث. كان سيكون الأمر مقبولًا إذا كانت الاستراتيجية ذات تردد متوسط، لكن هذا ليس الحال.
32% من التكاليف الإجمالية تأتي من هذه الرحلات الذهاب والإياب.
هذه الاستراتيجية لديها مشكلة في معدل التغيير الناتجة عن ضعف ضوابط التغيير عند حدود الفتحات المتاحة في المحفظة. هذه ليست مشكلة استراتيجية بحد ذاتها، حيث أن الاستراتيجية لديها ميزة جيدة، ولكنها في الغالب خلل في التصميم.
على سبيل المثال، لنفترض أنك تسمح بفتح 50 مركزًا في أي وقت. ماذا يحدث لتلك المراكز التي تقع في أدنى 10%، والتي تنخفض قليلاً عن تلك القائمة العليا، دون أي تحسين كبير في الميزة؟ كم تتقاضى حقًا مقابل ذلك التعديل؟ والإجابة في معظم الحالات أن التغيير يكون صغيرًا جدًا لدرجة أنه بالتأكيد لا يغطي التكلفة الكاملة للرحلة الذهاب والإياب لمركز كامل.
يصبح الأمر أكثر إشكالية عندما تتداول في أسواق وأماكن لا تتمتع بسيولة كافية، وفوق رسوم التداول، تدفع أيضًا الكثير لعبور السوق.
من المهم الحفاظ على حدود صارمة لإعادة التوازن، إما بناءً على القيمة المتوقعة لهذا القرار التي تفوق التكاليف، أو بتحديد نسبة مئوية قياسية يجب أن تتجاوزها قبل أن تتسبب في تغيير المراكز الحالية.
(تم استخدام حجم افتراضي $10k للاختبارات)