انهيار كامل! الأسهم الأمريكية – الذهب – الفضة – البيتكوين جميعها تتراجع: كم من الوقت ستستمر هذه "البجعة السوداء"؟

الجمعة الثالث عشر

مع تبقي أربعة أيام تداول فقط قبل رأس السنة القمرية لعام 2026، شهدت الأسواق المالية العالمية فعليًا “جمعة سوداء”.

انخفض مؤشر ناسداك بنسبة تقارب 3%، وتهاوت بشكل غير متوقع الذهب والفضة – وهما من الأصول الآمنة التقليدية – وانخفض البيتكوين بأكثر من 5% خلال الجلسة، حيث اخترق عدة مستويات دعم رئيسية. تم بيع جميع الأصول عالية المخاطر بشكل كبير، مما خلق سيناريو نادر “بيع كل شيء مقابل نقد”. يتداول البيتكوين حاليًا حول 66,468 دولار، بانخفاض 0.92% خلال الـ 24 ساعة الماضية (البيانات محدثة).

ماذا حدث؟

السبب المباشر جاء من صدمتين متزامنتين:

بيانات التضخم الأمريكية (مؤشر أسعار المستهلك) كانت أفضل من المتوقع لكنها اتجهت نحو “الانتعاش” (أي أن التضخم أعلى من توقعات السوق).

مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي أرسلوا إشارات متكررة متشددة، مما أدى إلى قلق المستثمرين من بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.

النتيجة: هبط سوق الأسهم الأمريكية بشكل حاد، مما أدى إلى تراجع جميع الأصول عالية المخاطر. فقد الذهب والفضة مكانتهما كملاذ آمن، وفقد البيتكوين لقبه كـ “الذهب الرقمي”. سارع المؤسسات الكبرى إلى تصفية مراكزها قبل عطلة رأس السنة القمرية الطويلة، مما أدى إلى ضعف السيولة الشرائية وضغط قوي على المراكز الطويلة (مما أجبر المستثمرين على البيع بخسارة).

علامات على اقتراب “القاع” رغم الذعر الظاهر

على الرغم من الشعور بأن السوق “متحطم”، إلا أن البيانات الأعمق تكشف عن إشارات إيجابية نادرة:

على السلسلة: خلال 4 ساعات من الانهيار، لم يبعِ الحيتان التي تمتلك بين 100 و1000 بيتكوين، بل اشترت صافي 2300 بيتكوين. هذا واضح على أنه تراكم من قبل “المال الذكي”.

المؤشرات الفنية: وصل مؤشر القوة النسبية اليومي إلى منطقة البيع المفرط عند 25 – وهو مستوى تنبأ بشكل دقيق بانتعاضات قوية خلال الأشهر الستة الماضية.

سوق الخيارات: على الرغم من شكوى المستثمرين الأفراد على وسائل التواصل الاجتماعي، ارتفع حجم خيارات الشراء لنهاية فبراير (بعد رأس السنة القمرية)، وقفز التقلب الضمني (IV). الأموال الكبيرة تراهن بصمت على انتعاش قوي بعد العطلة.

دليل التداول خلال هذه الفترة

علق متداول:

“يتم سحب البيتكوين للأسفل بسبب الاتجاه العام للسوق المالي العالمي. هذا سوق هابطة قصيرة الأمد. الأولوية القصوى هي الحفاظ على رأس المال، تقليل وتيرة التداول، وتجنب التداول المضاد للاتجاه بشكل متكرر.” الاستراتيجية المعقولة الحالية:

تقليل الرافعة المالية، تضييق المراكز.

الاحتفاظ فقط بالعملات ذات الأساسيات القوية والتي يجمع عليها الحيتان.

تحضير الأموال لشراء الانخفاضات إذا استمرت إشارات السلسلة وخيارات السوق في التأكيد.

الخلاصة: كم من الوقت سيستمر هذا “الطائر الأسود”؟

من منظور البيانات، هذا ليس بداية سوق هابطة طويلة الأمد، بل هو تنظيف قوي للسيولة قبل رأس السنة القمرية – وهو أمر معتاد في سنوات العطلات الكبرى في الصين.

علامات تراكم الحيتان + مؤشر RSI في منطقة البيع المفرط + أموال الخيارات تراهن على انتعاش بعد العطلة تشير إلى احتمالية عالية أن ينتهي هذا الحدث بسرعة خلال الأسبوع أو الأسبوعين المقبلين، مع عودة تدفقات الأموال بعد العطلة.

السوق حاليًا في مرحلة “بيع خوفًا، وشراء بعقلانية”.

ابق هادئًا، احمِ رأس مالك، واستعد لانتعاش قوي بعد رأس السنة القمرية 2026. ماذا تفعل الآن: تحتفظ، نقد، أم تبحث عن فرص شراء؟ اكتب تعليقًا أدناه!