الكيان المصرفي الألماني الثاني ي democratizes سوق العملات الرقمية من خلال MiCA: DZ Bank تطلق منصة التداول الخاصة بها

في حركة تعكس التكامل المتزايد للعملات الرقمية في النظام المالي الأوروبي التقليدي، حصل بنك DZ —ثاني أكبر بنك في ألمانيا— على ترخيص تنظيمي لتقديم خدمات تداول الأصول الرقمية للجمهور العام. يمثل هذا الحدث تحولًا هامًا في كيفية فهم المؤسسات المالية القائمة وتبني تكنولوجيا البلوكشين ضمن إطار MiCA.

ما هو MiCA ولماذا يمثل نقطة تحول؟

وافق المنظم الألماني BaFin في نهاية عام 2025 على ترخيص DZ Bank بموجب نظام أسواق الأصول المشفرة (MiCA) الخاص بالاتحاد الأوروبي. لكن ما الذي تنطوي عليه هذه اللوائح بالضبط؟ MiCA هو الإطار التنظيمي الأوروبي المصمم لوضع معايير واضحة وموحدة حول كيفية تشغيل، وحفظ، وتوزيع الأصول الرقمية في الكتلة المجتمعية. على عكس الفوضى التنظيمية السابقة، يوفر MiCA ضمانات قانونية للمؤسسات التي ترغب في دخول هذا المجال، مما يسمح للبنوك التقليدية مثل DZ Bank بتقديم العملات المشفرة لملايين المدخرين دون المخاطر التنظيمية التي كانت موجودة قبل عامين فقط.

meinKrypto: المنصة التي تفتح أبواب العملات الرقمية لملايين الألمان

أطلق البنك منصة meinKrypto، وهي حل تداول الأصول الرقمية مصمم خصيصًا للعملاء الأفراد، مدمجة مباشرة في تطبيق البنك VR (الخدمات المصرفية VR). من خلال هذه المنصة، يمكن للمستخدمين الوصول إلى تداول الأصول الرقمية الرئيسية: بيتكوين BTC - $78.73K، إيثيريوم ETH - $2.41K، لايتكوين LTC - $59.63، وكاردانو ADA - $0.30.

ما يهم هنا هو أن meinKrypto لا يُعتبر خدمة استشارية مالية مخصصة، بل أداة للمستثمرين المستقلين الذين يرغبون في تجربة الأصول الرقمية بشكل أصلي داخل بنكهم التقليدي. تُعرض المنصة من خلال بنوك فولكسبانك ورايفهاوسبانك، وهي شبكة البنوك التعاونية التي تعمل تحت هيكل DZ Bank.

الانتقال من المؤسسات إلى التجزئة: استراتيجية توسع DZ Bank

يمثل هذا التحرك نحو التجزئة تصعيدًا في استراتيجية DZ Bank تجاه نظام العملات الرقمية. في عام 2024، كانت المؤسسة قد تعاونت مع بورصة ستوتغارت الرقمية لتقديم خدمات العملات المشفرة للعملاء المؤسساتيين. الآن، مع موافقة MiCA، تنقل تلك الخبرة إلى القطاع التجزئة، مما يثبت أن العملات الرقمية لم تعد تجريبية بل أصبحت جزءًا من البنية التحتية المالية التقليدية.

كانت DekaBank، مؤسسة أخرى ضمن المجموعة التعاونية الألمانية، قد سبقت هذا الاتجاه بإطلاق خدمات تداول وحفظ العملات المشفرة للمؤسسات في بداية عام 2025. يشير هذا التحرك المنسق إلى أن النظام المصرفي التعاوني الألماني يرى في العملات الرقمية فرصة استراتيجية.

أكثر من 70% من البنوك التعاونية الألمانية ترغب في تقديم العملات المشفرة: ما تقوله الأرقام

جانب يبرز أهمية حركة DZ Bank هو الطلب الحقيقي في السوق. وفقًا لدراسة أجرتها جمعية Genoverband (التي تجمع المؤسسات التعاونية الألمانية) في سبتمبر 2025، أكثر من 71% من البنوك التعاونية في ألمانيا مهتمة بتقديم خدمات العملات المشفرة لعملائها الأفراد. هذا النسبة ليست صدفة: فهي تعكس قناعة المؤسسات بأن الأصول الرقمية أصبحت فئة استثمار شرعية يطلبها عملاؤها.

المسار التنظيمي الذي يجب أن تتبعه البنوك الأخرى

على الرغم من أن DZ Bank تمتلك الآن ترخيصًا بموجب MiCA، إلا أن كل بنك تعاوني فردي يجب أن يتقدم الآن إلى BaFin بطلب إشعار MiCAR (جزء التنظيم الخاص بالحفظ والتوزيع) ليتمكن من تقديم meinKrypto عبر قنواته. بمجرد إتمام هذا الإجراء الإداري وتنفيذ المنصة، سيكون لعملائه الأفراد وصول كامل للاستثمار في العملات المشفرة بشكل رقمي تمامًا، دون الحاجة لنقل الأموال إلى منصات خارجية.

يعكس هذا النهج التدريجي كيف أن MiCA تخلق بنية تنظيمية تحمي المستهلك مع تسهيل الابتكار. ليست موافقة “نعم للجميع”، بل “نعم بشروط واضحة وتحت إشراف”.

ماذا يعني ذلك لمستقبل العملات الرقمية في أوروبا

حالة DZ Bank أكثر من مجرد خبر شركة ألمانية: فهي مؤشر على كيف تطور سوق العملات الرقمية من المضاربة غير المنظمة إلى التكامل المؤسسي المسؤول. مع توفير MiCA للهيكل التنظيمي، ستبدأ البنوك التقليدية في جميع أنحاء أوروبا في تقديم الأصول الرقمية ليس كمجرد تجربة، بل كخدمة قياسية. ستظهر الأشهر القادمة ما إذا كانت بنوك أوروبية كبرى أخرى ستتبع نفس النهج الذي اتبعته DZ Bank وتسريع اعتماد العملات الرقمية في القطاع التجزئة.