الابتكار في دفع سعر الصرف للبيزو اللاتيني يلفت الانتباه من خلال استثمار VelaFi من علي بابا

المنصة التي تعتمد على العملات المستقرة والتي تدمج بين العملات القانونية والعملات المشفرة لكسر الحدود بينهما تحظى باهتمام جديد. وقد تم الإعلان عن إتمام جولة تمويل من الفئة ب بقيمة 20 مليون دولار لشركة VelaFi، التي وُلدت بهدف حل مشكلة تقلبات سعر الصرف في البيزو في أمريكا اللاتينية، وذلك في 12 يناير.

حجم الاستثمار الذي حصلت عليه VelaFi ومعناه

بعد جولة التمويل هذه، تجاوز إجمالي التمويل الذي جمعته VelaFi 40 مليون دولار. قاد جولة الفئة ب كل من XVC و Ikuyo، مع مشاركة شركة Alibaba Investment، وهي شركة استثمار تابعة لمجموعة علي بابا. بالإضافة إلى ذلك، شاركت Planetree و BAI Capital، المستثمرون الحاليون، في الجولة.

هذه الأرقام ومستوى المستثمرين المشاركين تظهر مدى تقييم سوق خدمات الدفع الدولية المبنية على العملات المستقرة كفرصة سوقية كبيرة. خاصة في ظل التحديات التي تواجهها الدول النامية من حيث تقلبات العملة وتكاليف التحويلات المالية.

هوية VelaFi: من أنشأها وكيف نمت

VelaFi هي شركة تابعة لمجموعة Galactic Holdings، وتقودها فريق تأسيس صيني. المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي، Maggie Wu، هي أيضًا مؤسسة مجموعة Krypital Group، المعروفة برأس مال المخاطرة.

كانت Galactic Holdings تمتلك محفظة من المنتجات تشمل محفظة العملات المشفرة TruBit، ومنصة التداول TruBit Pro، وحل الدفع الدولي للشركات TruBit Business. وفي عام 2025، تم تحويل قسم الأعمال التجارية إلى علامة تجارية جديدة باسم VelaFi.

حالياً، توسع VelaFi من قاعدة عملياتها في أمريكا اللاتينية إلى السوق الأمريكية والأسيوية. ووفقًا للإعلان الرسمي، فهي تقدم خدمات لعدة مئات من الشركات وتتعامل مع حجم معاملات دفع يقدر بمليارات الدولارات.

التحديات الأساسية في المدفوعات العابرة للحدود: سعر الصرف في البيزو والتحويلات الدولية

تواجه المعاملات الدولية في أمريكا اللاتينية العديد من التحديات. تقلبات أسعار الصرف بين البيزو المكسيكي، الريال البرازيلي، والبيزو الكولومبي، يصعب التنبؤ بها، والطريقة التقليدية للتحويلات الدولية تتسم برسوم عالية وسرعة معالجة بطيئة.

على سبيل المثال، عندما يتعين على شركة تصدير مكسيكية دفع مبلغ لمورد برازيلي، فإن العملية تتطلب المرور عبر عدة بنوك وسيستغرق عدة أيام، مع خطر خسارة بسبب تقلبات سعر الصرف بين البيزو والريال. الحلول المبنية على العملات المستقرة التي تقدمها VelaFi تقلل بشكل كبير من هذه الكفاءة المفقودة.

لماذا استثمرت علي بابا في VelaFi: تحسين المدفوعات في الأسواق الناشئة

علي بابا واحدة من أكبر منصات التجارة الإلكترونية بين الشركات (B2B) وبين المستهلكين (B2C) على مستوى العالم. وهي على دراية تامة بالمشاكل المزمنة في المعاملات الدولية، مثل الرسوم العالية، وفترات الدفع الطويلة، ومخاطر تقلبات سعر الصرف.

البنية التحتية المبنية على العملات المستقرة التي تقدمها VelaFi تتيح دفعًا دوليًا فوريًا ومنخفض التكلفة. خاصة أن توسع VelaFi في أمريكا اللاتينية يتوافق تمامًا مع المناطق الرئيسية لنمو علي إكسبريس وعلي بابا الدولية.

من خلال استثمارها، تفتح علي بابا الطريق لاستخدام تقنية العملات المستقرة لتحسين تجارب الدفع المحلي وتسوية المدفوعات مع التجار في الأسواق الناشئة.

ثلاثة نماذج رئيسية لخدمات VelaFi

قناة الدخول والخروج (On-Ramp & Off-Ramp)

هذه هي الخدمة الأساسية التي تقدمها VelaFi، وتركز على حل مشكلة تحويل العملات بين العملات القانونية والعملات المستقرة بشكل حر.

الدخول (الإيداع): عندما يدفع المستخدم النهائي للشركة بعملة قانونية محلية (مثل البيزو المكسيكي)، تتلقى الشركة عملة مستقرة ذات قيمة مساوية (مثل USDT، USDC) أو أصول أخرى مثل البيتكوين.

الخروج (السحب): عندما ترسل الشركة العملات المستقرة إلى VelaFi، تقوم VelaFi بتحويلها عبر شبكة البنوك المحلية إلى حساب المستخدم وتحويلها إلى العملة القانونية المحلية.

الدفع العالمي وتحويل الأموال الدولية

خدمة رئيسية أخرى تقدمها VelaFi هي توفير مسار دفع مباشر من عملة قانونية أ إلى عملة قانونية ب. على سبيل المثال، عندما تدفع شركة مكسيكية لمورد برازيلي، كانت العملية تتطلب المرور عبر بنوك وسيطة معقدة، وتستغرق أيامًا. الآن، يمكن الدفع بالبيزو، وسيستلم الطرف الآخر الريال مباشرة.

تعمل VelaFi كـ"مسرع دفع" مبني على النظام البنكي التقليدي.

التكامل مع أنظمة الدفع المحلية

أكبر ميزة تنافسية لـVelaFi هي تكاملها العميق مع أنظمة الدفع الفورية الرئيسية في أمريكا اللاتينية. لقد ربطت أنظمة الدفع الإلكتروني بين البنوك في المكسيك (SPEI)، ونظام الدفع الفوري في البرازيل (PIX)، ونظام PSE في كولومبيا، وغيرها، بشبكتها.

من خلال ربط هذه البنى التحتية المحلية بسيولة العملات المستقرة، تفتح VelaFi الطريق لاستخدام العملات المشفرة ليس فقط كأصول على البلوكشين، بل كوسيلة حقيقية للتجارة الإلكترونية العابرة للحدود، والتعهيد، والتجارة الدولية.

بناء الثقة من خلال الامتثال التنظيمي

تركز VelaFi على سوق الشركات (B2B)، ويجب على جميع العملاء تقديم عمليات تحقق صارمة من KYC (تعرف على عميلك) و KYB (تعرف على شركة العميل) للوصول إلى خدماتها. هذا يعكس استراتيجية VelaFi في ضمان الامتثال وبناء الثقة في السوق.

التوقعات المستقبلية: حل مشكلة سعر الصرف في البيزو في الأسواق الناشئة باستخدام العملات المستقرة

نجاح VelaFi يتجاوز الابتكار التكنولوجي، ليشمل حل المشكلات المالية الواقعية في الأسواق الناشئة مثل أمريكا اللاتينية. تقلبات سعر الصرف، وتكاليف التحويلات الدولية المرتفعة، وبطء عمليات الدفع، كانت تعيق التجارة الإلكترونية والتجارة الدولية، لكن خدمات مثل VelaFi قد تغير ذلك.

استثمار شركات عالمية مثل علي بابا يعكس أن هذه التغييرات لم تعد مجرد نقاشات تقنية، بل أصبحت قيمة تجارية حقيقية.