التنظيم | شركة ConsenSys مرفوعة عليها دعوى من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لوساطتها في الأوراق المالية عبر تبادلات MetaMask

لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) قدمت دعوى ضد الشركة الأم لـ MetaMask، ConsenSys، زاعمة أن الشركة “تصرفت كوسيط غير مسجل للأوراق المالية المشفرة من خلال خدمة MetaMask Swaps الخاصة بها.”

قالت لجنة الأوراق المالية والبورصات في ملفها: “منذ يناير 2023، شاركت ConsenSys في عرض وبيع غير مسجل للأوراق المالية على شكل برامج استثمار في الأصول المشفرة، وتصرفت كوسيط غير مسجل، من خلال خدمة MetaMask Staking.”

وأضافت: “من خلال سلوكها كوسيط غير مسجل، جمعت ConsenSys أكثر من $250 مليون دولار من الرسوم.”

وتضيف وثيقة المحكمة:

“خالفت ConsenSys قوانين الأوراق المالية الفيدرالية بعدم تسجيلها كوسيط وعدم تسجيل عرض وبيع بعض الأوراق المالية.”

علمت ConsenSys بالدعوى المقررة في أبريل 2024 ورفعت بشكل استباقي دعوى تطلب من محكمة فدرالية في تكساس أن تثبت أن الشركة لا تعمل كوسيط ولا تصدر أوراق مالية من خلال عروض برمجياتها، MetaMask Swaps و Staking.

كما طلبت الدعوى من المحكمة إيقاف تحقيقات SEC على أساس أن $ETH هو سلعة، وبالتالي تفتقر SEC إلى الاختصاص للتحقيق أو تنظيمه.

قبل أقل من أسبوعين، أخطرت SEC، التي وافقت على إدراج وتداول أسهم Ether ETFs في البورصات، ConsenSys بأنها ستغلق تحقيقها في الأمر.

قالت ConsenSys: “في 7 يونيو [2024]، أرسلنا رسالة نطلب فيها من SEC تأكيد أن موافقات ETF ETH في مايو [2024]، والتي كانت تعتمد على أن Ether سلعة، تعني أن الوكالة ستغلق تحقيقها في Ethereum 2.0.”

وأضافت: “اليوم، رد قسم التنفيذ في SEC بإبلاغنا بأنه سيغلق تحقيقه في Ethereum 2.0 ولن يتخذ إجراء تنفيذ ضد ConsenSys.”

لكن المنظم ضغط أكثر على خدمة MetaMask Swap. وفقًا لهم، فإن خدمات MetaMask Swaps و Staking تنتهك قوانين الأوراق المالية الفيدرالية لأن ConsenSys ليست وسيطًا مرخصًا.

الوسيط هو كيان مالي مسجل لتداول الأوراق المالية نيابة عن العملاء، ولكنه قد يتداول أيضًا لنفسه.

وتؤكد SEC أن MetaMask Swaps تقدم ميزات تشكل خدمات الوساطة مثل:

• تحديد أفضل أسعار الصرف
• توجيه الطلبات
• التعامل مع أصول العملاء
• تنفيذ الصفقات

بالنيابة عن المستثمرين، مع فرض رسوم على أساس المعاملات.

بالإضافة إلى ذلك، فإن استخدام العقود الذكية على المنصة يلغي الحاجة لتفاعل المستثمرين مباشرة مع مزودي السيولة من طرف ثالث. وتؤكد SEC أن ConsenSys تمارس صلاحية اختيار مزودي السيولة من طرف ثالث والأصول الرقمية المتاحة للتداول، مستفيدة من معرفتها السوقية بشكل مشابه للوسطاء التقليديين، مع تنفيذ “سياسة تقييد الرموز” لتقييد بعض الأصول بناءً على قضايا تنظيمية محتملة.

تؤكد ConsenSys أنها تقدم مجرد واجهة مستخدم تسهل الوصول إلى خدمات أخرى مثل البورصات اللامركزية (DEXs) وبروتوكولات الستاكينج. بالإضافة إلى ConsenSys، أصدرت SEC إشعار Wells إلى Uniswap، أكبر بورصة لامركزية.

قالت الشركة على X: “هذه مجرد أحدث مثال على تجاوزها التنظيمي – محاولة شفافة لإعادة تعريف المعايير القانونية الراسخة وتوسيع اختصاص SEC عبر الدعوى القضائية.”

وأضافت: “نحن واثقون من موقفنا بأن SEC لم تُمنح السلطة لتنظيم واجهات البرمجيات مثل MetaMask.”

سنواصل الدفاع عن قضيتنا في تكساس والدفاع عن هذه القضية الجديدة في نيويورك."

يسعى SEC إلى حظر دائم على ConsenSys من:

• انتهاك قوانين الأوراق المالية
• فرض غرامات مدنية، و
• تقديم تعويضات أخرى لصالح المستثمرين

كما طالبت الوكالة بمحاكمة أمام هيئة محلفين في هذه القضية.