أفضل الصناديق المشتركة بدون رسوم تحميل لعام 2026: أيها تستحق استثمارك

الاقتصاد الأمريكي يظهر مرونة على الرغم من التحديات الناتجة عن تبريد سوق العمل، والتوترات الجيوسياسية، وعدم اليقين في سياسة الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، فإن سجلات أرباح التكنولوجيا وقوة القطاع المصرفي تحافظ على المؤشرات الرئيسية بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق، مما يخلق خلفية مثيرة للمستثمرين على المدى الطويل.

ظروف السوق تمهد لعام 2026

تُظهر البيانات الاقتصادية الأخيرة صورة معقدة. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك في ديسمبر بنسبة 0.3% شهريًا و2.7% سنويًا، بينما بلغ التضخم الأساسي 2.6%—أدنى مستوى منذ مارس 2021. تراجع نشاط التصنيع، حيث انخفض مؤشر مديري المشتريات إلى 47.9، لكن الخدمات فاجأت بمسجلة قراءة 54.4. ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 0.6% في نوفمبر، مما يشير إلى أن المستهلكين لا يقللون من إنفاقهم. سوق العمل يبرد لكنه مستقر: أضاف ديسمبر 50,000 وظيفة غير زراعية وانخفض معدل البطالة إلى 4.4%، وتسارع نمو الأجور إلى 3.8% على أساس سنوي.

في ظل هذه الخلفية، يتجه المستثمرون الباحثون عن عوائد طويلة الأجل أعلى بشكل متزايد نحو أفضل الصناديق المشتركة للشراء الآن—خصوصًا الخيارات بدون رسوم تحميل التي تلغي عمولات الوساطة.

لماذا الصناديق المشتركة بدون رسوم تحميل منطقية الآن

تتجاوز الصناديق بدون رسوم وسطاء مثل السماسرة والمستشارين، مما يعني أن الأسهم تنتقل مباشرة من شركة الاستثمار إليك. هذا يلغي الرسوم الأمامية (رسوم التحميل المسبقة) والرسوم الخلفية (رسوم الخروج)، مما يقلل من العوائد.

فكر في الحسابات: استثمار بقيمة 1000 دولار في صندوق برسوم تحميل أمامية وخلفية بنسبة 5% يترك لك فقط $950 للاستثمار مبدئيًا(. حتى مع عوائد بنسبة 15% )$142.50 ربح(، والوصول إلى قيمة 1092.50 دولار، فإن رسم الخروج بنسبة 5% يقلل ذلك إلى 1037.87 دولار. عائدك الفعلي؟ فقط 3.78%—مقارنة بأرباح أعلى بكثير بدون عبء الرسوم.

قد تنطبق نسب المصاريف، ورسوم 12b-1، ورسوم الاسترداد، لكنها عادةً أقل من البدائل ذات الرسوم. كل نقطة أساس تُوفرها تتراكم على مدى عقود.

أفضل خمسة صناديق مشتركة للنظر فيها

حددنا خمسة صناديق مشتركة بدون رسوم تحميل بتقييمات شراء قوية، وعوائد إيجابية على مدى 3 و5 سنوات، واستثمارات أدنى من 5000 دولار، ونسب مصاريف أقل من 1%—مثالية لبناء مراكز متنوعة في 2026.

Fidelity Select Semiconductors Portfolio )FSELX(

يستهدف هذا الصندوق شركات أشباه الموصلات والمعدات على مستوى العالم، باستخدام التحليل الأساسي لاختيار الأسهم. يركز المدير آدم بنيامين على الصحة المالية وموقع الصناعة. حتى أغسطس 2025، كان الصندوق موزعًا بشكل كبير على NVIDIA )25%(، Broadcom )14.7%(، وNXP Semiconductors )7.2%(. حققت العوائد السنوية لمدة ثلاث سنوات 55.1%، وخمس سنوات 30.9%. نسبة المصاريف 0.61% وهي تنافسية للصناديق المركزة على القطاع.

Fidelity Select Gold Portfolio )FSAGX(

للتعرض للمعادن الثمينة، يستثمر هذا الصندوق في الذهب وشركات التعدين. تولى بوريس شيبوب الإدارة في ديسمبر 2024. تشمل أكبر الحيازات في أغسطس 2025 شركة Agnico Eagle Mines )15%(، Franco-Nevada )10.1%(، وNewmont )8.3%(. وصلت العوائد لمدة ثلاث سنوات إلى 40.6%، وخمس سنوات 16.6%، مع نسبة مصاريف 0.66%.

DWS Science and Technology )KTCSX(

يمكن للمستثمرين في التكنولوجيا النظر إلى هذا الصندوق، الذي يغطي شركات التكنولوجيا القائمة ومرحلة الاكتتاب العام الأولي في الأسواق المحلية والأجنبية. يقوده سيباستيان ب. فيرنر منذ 2017، ويركز على مايكروسوفت )10.7%(، NVIDIA )10.5%(، وMeta Platforms )9.7%(. جاءت الأداءات لمدة ثلاث سنوات بنسبة 39.3% سنويًا، وخمس سنوات بنسبة 16.1%، مع نسبة مصاريف 0.68%.

Fidelity Series Blue Chip Growth Fund )FSBDX(

جودة الشركات الكبرى مع تعرض للنمو—يدعم هذا الصندوق الشركات الكبيرة والمتوسطة ذات السمعة الجيدة. يركز المدير سونو كالر على الشركات المعروفة والراسخة. تشمل الحيازات NVIDIA )16.7%(، Microsoft )10.1%(، وAmazon )8.6%( حتى يوليو 2025. وصلت العوائد إلى 38.3% )ثلاث سنوات( و15.3% )خمس سنوات(، مع نسبة مصاريف منخفضة جدًا 0.01% مما يجعله جذابًا بشكل استثنائي للمستثمرين الحريصين على التكاليف.

JPMorgan U.S. GARP Equity Fund )JGIRX(

يجمع هذا الصندوق بين الجودة والزخم، مستهدفًا الشركات الكبيرة والمتوسطة ذات التقييمات الجذابة والزخم المستقبلي القوي. تدير غريس ليو الصندوق منذ نوفمبر 2023. تشمل الحيازات NVIDIA )13.4%(، Microsoft )11.7%(، وApple )9.4%. كانت العوائد السنوية لمدة ثلاث سنوات 31.6%، وخمس سنوات 16.8%، مع نسبة مصاريف 0.44%.

الخلاصة لعام 2026

أفضل الصناديق المشتركة للشراء الآن توازن بين التنويع والرسوم المنخفضة. هذه الخيارات الخمسة بدون رسوم تحميل تغطي قطاعات التكنولوجيا، وأشباه الموصلات، والذهب، والنمو عالي الجودة—وتشمل عدة قطاعات سوقية مع الحفاظ على التكاليف منخفضة. مع نسب مصاريف أقل من 1%، تبقى عوائدك في جيبك لفترة أطول، وتتراكم مع مرور الوقت. بالنسبة لعام 2026، قد يكون لهذا التفوق أهمية كبيرة.