مشاكل العملات في التداول العقودي، والتي أصبحت أداة لجني الأرباح من قبل المتداولين الصغار، تعود أساسًا إلى أن المضاربين يمتلكون السلطة المطلقة في السوق. تكشف بعض الحالات النموذجية التي تم الكشف عنها مؤخرًا في السوق عن أربع مراحل يمر بها المضاربون من جذب المستثمرين، إلى قفل الأموال، ثم إتمام البيع، وكل مرحلة مليئة بالفخاخ القاتلة التي تنتظر المتداولين الصغار.

**المرحلة الأولى: الوهم الزائف بالازدهار في البيع على المكشوف**

يقوم المضاربون برفع سعر العملة بشكل غير منطقي، لخلق وهم "سيهبط بالتأكيد هذه المرة"، مما يجذب العديد من المتداولين على البيع على المكشوف. عندما يتجمع حجم المراكز القصيرة بشكل كافٍ، يقوم المضاربون بضخ الأموال لرفع السعر، مما يؤدي إلى انفجار مراكز البيع على المكشوف. من خلال هذه العملية، يحقق المضاربون أرباحًا ويقومون بتنظيف خصومهم. السيولة في العملة المشكلة ضعيفة أصلًا، ويمكن تحريك السعر باستخدام مبالغ صغيرة من الأموال.

**المرحلة الثانية: تسوية رسوم التمويل كالغليان في الماء الدافئ**

بعض العقود تسرع دورة تسوية الرسوم إلى كل ساعة. يتحكم المضاربون في السوق لجعل سعر العملة يتذبذب داخل نطاق معين، ويضطر المراكز إلى دفع رسوم كل ساعة. هل تحتفظ بالمركز لفترة طويلة؟ إذن، تتآكل رأس مالك تدريجيًا بسبب الرسوم المستمرة. كثير من المستثمرين يكتشفون أن سعر العملة لم ينخفض كثيرًا، لكنهم يخسرون في النهاية بسبب دفع الرسوم المستمر. هذا النوع من الحصاد الخفي أصعب بكثير من الانهيار المفاجئ.

**المرحلة الثالثة: الانهيار الحاد الذي يعيد العملة إلى الصفر**

هذه العملات لا تمتلك قيمة حقيقية تدعمها، وبمجرد أن يبيع المضاربون، لا يوجد أحد ليتولى الشراء. تاريخيًا، هناك حالات سرق فيها المضاربون مئات الملايين خلال أسابيع ثم فروا مباشرة، تاركين المستثمرين مع رموز لا يمكن تحويلها إلى نقد. الانخفاض من 20 إلى 0.02 هو أمر معتاد في العملات ذات المخططات الاحتيالية.

**المرحلة الرابعة: مخاطر المنصة**

في النهاية، من المحتمل أن تقوم البورصات بإزالة العملة المشكلة، مما يترك المراكز محاصرة تمامًا.

هذه الفخاخ الأربعة مترابطة، من جذب المستثمرين إلى النهاية حيث لا يبقى شيء من رأس المال. بالنسبة للمتداولين الصغار، أفضل وسيلة للدفاع هي الابتعاد عن العقود ذات السيولة الضعيفة والتداولات غير الطبيعية.