#数字货币市场洞察 📊 مراقبة خيارات البيتكوين | 7 ديسمبر

السوق حالياً في نقطة توازن دقيقة. سعر السوق الفوري $89,443 عالق بين دعم $85K والحاجز النفسي $100K، في حين أن صافي GEX يظهر تعرض سلبي بقيمة -$30.92M—وهذا يعني أن صناع السوق سيزيدون من تسارع الدفع في اتجاه حركة السعر. ببساطة، عند الصعود سيكون الدفع أقوى، وعند الهبوط سيكون الضغط أشد.

المثير للاهتمام أن Max Pain عند $125,000، أعلى من السعر الفوري بحوالي 40%. هذا المستوى هو الأكثر كثافة في مراكز الخيارات، ويشير أيضاً إلى أن قوة الشراء المستقبلية لا يستهان بها.

بالنسبة للتقلب: التقلب الضمني لفترة عطلة الكريسماس (تنتهي بعد 18 يوم) ارتفع إلى 48.48%، وهذا يعكس علاوة واضحة قبل العيد. أما الـ Skew فهو -3.35%، أي أن عقود البيع (Put) أغلى من الشراء (Call)، ما يدل أن الشعور بالخوف ما زال حاضراً.

مستويات رئيسية يجب مراقبتها:
• المقاومة عند $100K هي جدار Call الأكبر، وإذا تم اختراقه يبدأ ضغط الشراء القوي
• الدعم عند $65K هو خط انقلاب Gamma، وكسره قد يؤدي إلى سلسلة من التصفية

**أفكار تداول مرجعية:**

🔥 استراتيجية جريئة: شراء استراتيجية Straddle بتاريخ 26 ديسمبر (امتلاك Call وPut معاً). مع Gamma سلبي + علاوة تقلب ضمني قبل العيد، أي حركة قوية في أي اتجاه ستجلب أرباحاً جيدة.

🎯 خيار محافظ: تنفيذ فرق سعر Call صاعد 90K/100K. استغل فرصة انخفاض سعر الـ Call بسبب Skew، وراهن بتكلفة منخفضة على احتمال اختراق $100K، ونسبة الربح إلى الخسارة تقريباً 3:1.

🛡️ استراتيجية دفاعية: فرق سعر Put هابط 85K/75K. وفر تأميناً لمراكز السوق الفوري، إذا ساعد صناع السوق في كسر $85K يكون لديك حماية.

في بيئة Gamma سلبية، احتمالية ربح Long Vol تكون أعلى.