الحركة الاستراتيجية لمسايواشي سون: لماذا تركت سوفت بانك إنفيديا؟

مؤخراً، قامت SoftBank بتصفية جميع أسهمها في Nvidia وجنت 5.8 مليار دولار نقداً. المؤسس ماسايوشي سون يدير الدفة: أقل من أشباه الموصلات التقليدية، المزيد من الذكاء الاصطناعي الخالص.

الأرقام تتحدث

كان لدى سوفت بانك 3 مليارات دولار مستثمرة في نفيديا حتى مارس. الآن كل شيء ذهب. ما السبب؟ إنها تراهن بقوة على استراتيجية أخرى. تشمل محفظتها الحالية OpenAI و Oracle، وتلك الأرقام مغرية: أبلغت سوفت بانك عن 2.5 تريليون ين (16.2 مليار دولار) من الربح الصافي في الربع الثاني، متجاوزة بكثير توقعات السوق. قفزت أسهم سوفت بانك بنسبة 78% في ثلاثة أشهر.

خطة سون طموحة (ربما تكون مفرطة)

• 20 مليار دولار لـ OpenAI
• مركز بيانات StarGate
• مفاوضات مع TSMC لإنشاء مصانع الذكاء الاصطناعي في أريزونا ( حتى 1 تريليون دولار )
• شراء شركة Ampere Computing مقابل 6.5 مليار دولار

مشكلة السوق

الآن النقاش ساخن: من سيستفيد حقًا من كل هذه البنية التحتية؟ تقييمات شركات الذكاء الاصطناعي في ارتفاع، ونفقات رأس المال صارمة. توضح Finimize ذلك في تقريرها: تحولت SoftBank من كونه اختصارًا رخيصًا للوصول إلى التعرض التكنولوجي، إلى كونه مكلفًا. سابقًا، كان خصمها بالنسبة للقيمة الصافية للأصول مغريًا. الآن اختفى تقريبًا.

حكم وول ستريت

رفعت سيتي جروب هدفها السعري إلى 27,100 ين، ولكن بشرط: ربطوا التقييم بمستقبل OpenAI. إذا وصل ChatGPT إلى 500 مليار-1 تريليون دولار، فإن SoftBank تربح. إذا لم يحدث… فإن السوق يقيم تفاؤلاً كبيراً.

سؤال المليون: هل ترى شيئًا لا يراه الآخرون، أم أنك تراهن بشدة على الذكاء الاصطناعي بينما تقوم بتسوية تأميناتك (Nvidia)؟