كيف يقوم صانع السوق بالتحصيل من خلال تأثير الربط؟

هذا هو الفخ الذي وقع فيه 99% من المتداولين الذين يخسرون المال...

01، ما هو تأثير الربط؟
يعود إلى مجال المالية السلوكية، وهو نوع من الانحياز المعرفي.
ببساطة، نحن نتأثر بالانطباعات الأولى عند اتخاذ القرارات.
اعتبر القيم التي تتعامل معها لأول مرة كمعيار،

على سبيل المثال، يدخل المستثمر A عند 100000
عندما تنخفض BTC إلى 85,000، فمن المحتمل جداً أنه سيشعر بأنها رخيصة جداً.
بينما دخل المستثمر B السوق عند 65000
عندما تصل إلى 85000 نقطة، من المحتمل جدًا أن يشعر بأنها باهظة الثمن.
كل هذا بسبب أن المستثمرين لا مفر لهم من مقارنة الأسعار مع تلك التي واجهوها عند دخولهم السوق للمرة الأولى.

عندما انخفض A إلى 85000، نظرت، وانخفض بنسبة 15%، يبدو أنه رخيص بما فيه الكفاية، أليس كذلك؟
عندما ارتفع B إلى 85000، نظرت، ارتفع بنسبة 30%، كان غاليًا جدًا، أليس كذلك؟
في الواقع، 85000 هل هو غالي أم لا، ليس له علاقة بسعر الدخول إلى السوق.
إن الحكم على قيمة السوق أو رخصه بناءً على نقطة دخول السوق هو تأثير التثبيت النموذجي.
أصبحت النقاط الأولى 100000 أو 65000 نقطة كمرساة
ونحن نشكل وجهات نظرنا حول هذا المرساة
هذا هو الخطأ الذي يرتكبه المتداولون الجدد بسهولة.

02، كيف يصنع صانع السوق "أثر التثبيت" لخداع الناس لتحقيق الربح
في سوق الاستثمار، غالباً ما يؤثر تأثير الربط على قرارات المستثمرين، مما يؤدي إلى تصرفات غير عقلانية، ويصبح أيضاً وسيلة شائعة لدى صانع السوق.
على سبيل المثال، في سوق الثور، عندما يكون سعر عملة مشفرة معينة 100 دولار، فإن العديد من المستثمرين لا يرغبون في بيع العملات المشفرة التي بحوزتهم.

هذا لأن السعر قد بلغ 150 دولارًا سابقًا، ولم يرضوا بذلك، وكانوا يتطلعون إلى الانتظار حتى يرتفع السعر مرة أخرى إلى 150 دولارًا قبل أن يتدخلوا، ولكنهم لم يتمكنوا من الانتظار حتى يصل السعر إلى تلك النقطة.

انخفض السعر لاحقًا، وعندما وصل إلى 80 دولارًا، كان المستثمرون مرتبطين بالسعر السابق البالغ 100 دولار؛
انخفض إلى 50 دولارًا ، ثم تم تثبيته عند 80 دولارًا؛

وهكذا، انخفضت العملات المقلدة بشكل مستمر، وتعرض المستثمرون للربط، مما أدى إلى وقوعهم في حلقة غير راضية.
هذا يفسر أيضًا لماذا يكون المستثمرون غالبًا في حيرة من أمرهم ويفقدون القدرة على اتخاذ القرار عندما تتعرض العملات البديلة لانخفاض حاد.
وعندما يبدأ السعر في الارتفاع ويصل إلى المستوى الذي تم تحديده سابقًا، يستفيق المستثمرون من غفوتهم ويختارون البيع.

انظر إلى حالة أخرى، عندما يرتفع سعر BTC من 60000 دولار إلى 800000 دولار، يتردد العديد من المستثمرين، ويعتقدون أن السعر مرتفع للغاية ولا يجرؤون على الشراء.

عندما يستمر البيتكوين في الارتفاع الجنوني إلى 100000 دولار، ثم ينخفض مرة أخرى إلى 80000 دولار، يتسابق العديد من الناس للدخول ل"التقاط الفرص الرخيصة".

هذه الظاهرة الناتجة عن تأثير إشارات الأسعار الأخيرة على الحكم شائعة جدًا في استثمارات BTC.
سواء كانت "فكرية السوق الهابطة" أو "فكرية السوق الصاعدة"، أو حتى التنبؤ بأسعار BTC، أو سلوكيات مثل الشراء عند الارتفاع والبيع عند الانخفاض، فإنها تتأثر بشكل أساسي بتأثير ارتباط الأفكار.
وصانع السوق أيضًا استغل هذه النفسية المرتبطة بالتثبيت لجني الأرباح بشكل متكرر.

عند مراجعة مسيرة استثماري في BTC، أعتقد أن العديد من المستثمرين قد وقعوا في مثل هذا الفخ الفكري!

03، كيف تتغلب على "تأثير التثبيت"؟
في الحقيقة الأمر بسيط جداً، كل ما تحتاجه هو رanchor حقيقي.

الحياة مختلفة قليلاً. سوق العملات الرقمية مليء بعدم اليقين، ومن الصعب التنبؤ بالاتجاهات المستقبلية. لكن المبادئ الأساسية متشابهة، أي أنه يجب تحديد "المرساة" الخاصة بنظام الاستثمار الخاص بك!

يمتلك كل شخص طريقة تفكير فريدة ومفاهيم استثمارية، وعندما يتشكل نموذج تفكير ثابت، يصبح من الصعب قبول أنماط أخرى، مما يؤدي إلى "تثبيت" التفكير بشكل أو بآخر.

كما قال تشارلي منجر: "في عيون من يمسك المطرقة، كل مشكلة تبدو كمسمار."

سواء كانت استثمارات القيمة القائمة على الأساسيات، أو استراتيجيات المضاربة التي تتبع اتجاهات السوق، فإن وجود نظام تداول ناضج ك"مِرَاسَة" للاستثمار هو ما يمكن أن يحافظ على حكم مستقل في سوق العملات المشفرة الذي يكتنفه الضجيج المتنوع، وعدم الانجراف مع التيار.

ما يحتاج المستثمرون إلى القيام به هو تنفيذ استراتيجيات الاستثمار بهدوء ضمن الإطار "المربوط" الذي يحددونه بأنفسهم، وهذا مرتبط ارتباطًا وثيقًا بالحدود القدرة التي نتحدث عنها كثيرًا.

كمثال على استراتيجية الاستثمار المنتظم الشائعة، إذا تم اعتماد نظام استثمار القيمة، فإن "المرساة" الخاصة بك في عالم العملات المشفرة يجب أن تكون - القيمة الجوهرية لعملة مشفرة معينة!
في الوقت نفسه، ينبغي على المستثمرين تجنب الأخطاء الأربعة الشائعة التي تحدث في اللاوعي "المرساة":​
1، لا تقيم القيمة الجوهرية بناءً على "السعر الحالي" كـ "مرساة"
2، لا تستخدم الأسعار التاريخية ك"مرساة" لقياس قيمة الاستثمار الحالية
3، لا تقيس خسائر أو أرباح الاستثمار بناءً على "سعر الشراء الأولي" كـ "مرساة".
4، لا تقيس تغير قيمة الاستثمار بناءً على "المرساة" لتقلبات الأسعار.
إذن، كيف يمكن تحديد القيمة الجوهرية للعملات المشفرة؟ في استثمار العملات الرقمية، يمكن استخدام مجموعة متنوعة من أدوات التحليل والمؤشرات لإجراء تقييم شامل.

على سبيل المثال، بالنسبة إلى العملات الرئيسية من نوع السلسلة العامة، يمكن تقييمها من خلال مؤشرات مثل قدرة الشبكة على معالجة البيانات، عدد المشاريع البيئية، ونشاط المطورين؛ أما بالنسبة للرموز التطبيقية، فيمكن تحليل واقع تطبيقها الفعلي، بيانات نمو المستخدمين، واحتياجات السوق.

من خلال تحليل التقييم الدقيق والمنهجي، يمكن العثور على "المرساة" الحقيقية للمستثمرين في القيمة. فقط من خلال امتلاك هذه "المرساة" يمكن الحفاظ على الهدوء والثبات في مواجهة التقلبات الحادة في سوق العملات الرقمية، وحتى تجاوز شتاء سوق العملات المشفرة بسلام.

لذا لنلخص
أهم طريقة للتغلب على تأثير الربط هي العثور على الربط بنفسك
عندما يكون لديك مرساة حقيقية، فلن تتأثر بالطبع بالمرساة الزائفة.
لكن الربط الحقيقي يحتاج إلى بحث عميق
اتخاذ القرارات بناءً على الأسعار يعد غالبًا ما يقع في تأثير التثبيت.