【مستثمر التجزئة يمكنه فقط المتابعة، لا تتوهم أنك تستطيع أن تلتقط قاع صانع السوق】

بالنسبة لمستثمر التجزئة، واحدة من أكثر الأوهام شيوعًا وخطورة هي محاولة "التقاط القاع بدقة" عندما يبدأ السوق في الهبوط.
لكن الحقيقة هي:

القاع ليس أبداً مكاناً يمكن لمستثمر التجزئة الوصول إليه بسهولة، خصوصاً عندما تنتهي الموجة الرئيسية ويبدأ التصحيح.

لماذا؟

لأن هذه المرحلة تبدو فقط "تراجع"
في الواقع، دخلنا بالفعل في منطقة فوضى حيث تتواجد عكس الاتجاه → سحب الأموال → صانع السوق بين غسل السوق والتفريغ.
مستثمر التجزئة في هذا الوقت يقوم بالتقاط الأسعار بشكل متهور، وهو في الجوهر:

استخدم حكمك الشخصي لمواجهة اتجاهات المؤسسات، واستخدم الدوافع الذاتية لتحدي هيكل السوق.

تقريبًا خاسر.

① بعد انتهاء الموجة الرئيسية، يدخل الأمر في "تحويل الاتجاه"، وليس "سلعة رخيصة".

بعد انتهاء موجة الارتفاع الرئيسية، يواجه السوق عادةً:
•تحويل الأموال
•تدمير الاتجاه
•مؤشرات التقنية المتباينة
•تخفيف المشاعر
•تخفيف الفوائد الكلية وصناعية

هذا ليس "أساسيات أفضل، أسعار أقل"
ولكن منطق الارتفاع يتفكك تدريجياً، وهيكل الانخفاض الجديد يتشكل.

مستثمر التجزئة في هذه المرحلة يقوم بشراء القاع، في الواقع هو في:

منع الفيضان بعد إطلاق البوابات مباشرة.

من يعيق يقتل.

② صانع السوق لن يعود على الفور بعد الانخفاض الأول بعد القمة العالية.

تتسم عمليات بناء المراكز والخروج منها من قبل المؤسسات بالتوقيت والقدرة المخططة.

بعد انتهاء موجة الارتفاع الرئيسية:
•صانع السوق首要任务：撤退
•المهمة الثانوية: تقليص المراكز، التحكم في الإيقاع
•المهمة الرئيسية: من خلال الارتداد والتقلبات، قم بتوزيع الأسهم على المتأخرين

في هذه المرحلة:
•صانع السوق لن يقوم بشراء القاع
•صانع السوق لن يعود بسرعة
•هدف صانع السوق هو خفض المراكز، وليس زيادة المراكز

لكن المستثمرون من الأفراد عندما يرون انخفاضًا قليلاً يعتقدون أنه "رخيص":

في الواقع، أنت تقوم بالتقاط القيعان، وصانع السوق يقوم بتفريغ الأسهم.

معظمها مكتوب في منتصف الجبل، ومنذ ذلك الحين أصبحت حفرة بلا قاع.

③ في المرحلة الأولى من تصحيح الموجة، لا توجد ميزات قاع، بل توجد فقط ميزات "الانخفاض وفقًا للاتجاه".

عندما تبدأ موجة التصحيح، عادة ما تتميز بثلاث خصائص:
1.تشكل كسر الاتجاه للتو (لكن مستثمر التجزئة لا يصدق)
2.المشاعر تنتقل من الارتفاع إلى التردد (لكن المستثمرون يعتبرونها نقطة شراء)
3. هيكل الحجم والسعر بدأ للتو الميل نحو الدب (لكن مستثمر التجزئة لا يفهم)

أخطر مكان في هذه اللحظة هو:

مستثمر التجزئة يعتقد أنه "مجرد إعادة اختبار للدعم"
السوق في الواقع هو "التسارع الأول بعد عكس الاتجاه".

تشويش معرفي، يؤدي إلى "كلما زادت النسخ زادت الخسارة".

④ ضعف المزايا الفطرية لمستثمر التجزئة، يجعله أكثر ملاءمة لـ "التبعية" بدلاً من "التنبؤ"

مستثمر التجزئة لا يمتلك الأشياء التالية:
•صانع السوق的资金规模
•هيكل حصة صانع السوق
•صانع السوق的交易节奏
•قنوات أخبار صانع السوق
•منطق صانع السوق في المراهنة

لكن السلوك الأكثر شيوعًا بين مستثمري التجزئة هو:
•أريد حقًا نسخ قاع صانع السوق
•أحب تخمين العكس كثيرًا
•لا تجرؤ على الشراء عند الارتفاع، وتقوم بالشراء العشوائي عند الانخفاض
•لا تتبع الاتجاه، لكنك مصمم على المراهنة على عكس الاتجاه.

أدى في النهاية إلى:

صانع السوق ينظر إلى الهيكل، بينما ينظر مستثمر التجزئة فقط إلى السعر.
صانع السوق提前布局，مستثمر التجزئة事后冲动。
صانع السوق في القاع يجمع الأسهم، ومستثمر التجزئة يستلم في القمة.

بالطبع لا يمكن شراء القاع.

الخلاصة: يجب على مستثمر التجزئة ألا يفكر في "توقع القاع"، بل في "اتباع الاتجاه".

مع الاتجاه، ومع الهيكل، ومع المؤسسات على حصة.
هذا هو المصدر الأساسي لخسائر مستثمري التجزئة.

مستثمر التجزئة الصحيح هو:
•اتبع الاتجاه (ارتفاع يتبع، انتهاء الارتفاع والخروج)
•الانضمام بعد تأكيد القاع (اشترِ بعد عكس الاتجاه، لا تخاطر مسبقًا)
•لا تكرر الانخفاض الأول (الانخفاض الأول هو منطقة خطر)
•لا تتابع تصحيح الموجة المفتوحة للتو (فهذا ليس قاعًا، بل هو حفرة عميقة)

مستثمر التجزئة ليس غير قادر على جني الأرباح،
لا تظن أنه يمكنك كسب المال باستخدام طريقة "تخمين القاع" غير الإنسانية هذه.
التبعية هي الطريقة الوحيدة المستقرة والمستدامة لوجود مستثمر التجزئة.