Solana DEX生态للقمر：هذه الزيادة كانت قوية جداً؟

البيانات تتحدث

لقد انفجر النظام البيئي DeFi الخاص بـ Solana مؤخرًا.

في شهر نوفمبر، تجاوز حجم التداول الشهري في DEX الخاص بـ Solana لأول مرة 100 مليار دولار، بزيادة شهرية بلغت 109% (كان في أكتوبر 52.5 مليار). وصلت ذروة حجم التداول اليومي إلى 7.14 مليار دولار، بينما سجلت التداولات الأسبوعية رقماً قياسياً بلغ 41.4 مليار - مما أدى إلى تجاوز حجم التداول الشهري لـ Ethereum الذي كان 55 مليار في نفس الفترة.

ارتفعت العناوين النشطة إلى 25 مليون، وحققت منصتا Pump.fun وRaydium إيرادات شهرية قدرها 71.5 مليون دولار و182 مليون دولار على التوالي. هذه ليست مجرد ألعاب صغيرة.

لماذا يمكن أن تكون سولانا بهذا القوة؟

مزايا سرعة وتكلفة ساحقة.

تتعامل سولانا مع 65000 معاملة في الثانية، بينما تتعامل إيثريوم مع 15-30 معاملة فقط. رسوم الغاز؟ سولانا هي 0.02 دولار، بينما تبدأ إيثريوم من 2 دولار. هذه الفجوة ليست مشكلة تحسين، بل هي فرق بين الأجيال.

تضمن مجموعة إثبات التاريخ + إثبات الحصة الحفاظ على هذه الأداء دون ازدحام. بالنسبة لـ DEX، يعني هذا أن التداول عالي التردد لم يعد حلمًا، وأن العمليات الصغيرة يمكن أن تكون مربحة أيضًا.

كيف يبدو نظام DEX الخاص بـ Solana؟

7 منصات DEX الرئيسية:

رايديم: نمو ظاهرة

• TVL 23.7 مليار دولار | حجم التداول 24 مليار | قيمة RAY 1.6 مليار
• السبب: احتفالية Memecoin. الموجة المضاربة التي أثارها Pump.fun ضخت مباشرة إلى Raydium
• أسلوب اللعب الأساسي: نموذج مختلط من AMM + دفتر طلبات Serum، يدعم IDO، تعدين السيولة
• الوضع: أكبر DEX من حيث حجم التداول على Solana، ولا يوجد مثيل له

كوكب المشتري: ملك التجميع

• TVL 234 مليار دولار｜حجم التداول 2.33 مليون｜القيمة السوقية لـ JUP 14.3 مليار
• في يناير من العام الماضي، كان هناك انتعاش عكسي بفضل توزيع WEN المجاني، حيث تجاوز حجم التداول Uniswap
• المزايا الأساسية: خوارزمية توجيه عبر DEX، تساعدك في العثور على أفضل الأسعار (تدعم أكثر من 6000 زوج تداول بما في ذلك Raydium/Orca/Serum وغيرها)
• طريقة جديدة: يمكن الآن لحاملي JUP مشاركة رسوم المنصة، مما يجعلها أداة لالتقاط القيمة

أوركا: صغيرة وجميلة

• TVL 3.59 مليار｜حجم التداول 70 مليار｜قيمة ORCA السوقية 1.69 مليار
• التحديد: صديق للمبتدئين، انزلاق منخفض (0.001%-0.3%)، سرعة عالية
• الابتكار: تصميم برك السيولة Whirlpools، تقليل الخسائر غير الدائمة

Drift Protocol: سقف المشتقات

• TVL 8.41 مليار｜حجم التداول خلال 24 ساعة 7370万｜قيمة DRIFT السوقية 3.24 مليار
• بلغ عدد المستخدمين النشطين يوميًا 150,000 في نوفمبر، محققًا رقمًا قياسيًا جديدًا.
• المنتجات الأساسية: العقود الآجلة الدائمة (تدعم رافعة مالية تصل إلى 20 ضعف) + الإقراض + التداول غير المُدار
• نقاط البيع: سرعة CEX + شفافية DEX

Lifinity / Saros / Saber: خبراء في تقسيم الأسواق

• Lifinity: نموذج صانع السوق الاستباقي، كفاءة رأس المال عالية
• ساروس: “منصة DeFi المتطورة” (DEX + الزراعة + التخزين + منصة الإطلاق)
• سابر: متخصص في تداول العملات المستقرة (حوض سيولة عميق USDC/USDT)

يجب أن تعرف المخاطر

✅ قم بالواجب: تحقق من تقارير التدقيق، ردود المجتمع، حالة السيولة

✅ استخدم محفظة رسمية: مثل Phantom وغيرها من العلامات التجارية الكبرى، لا تقترب من المحافظ الأقل شهرة.

✅ تجربة صغيرة: استخدم بضع مئات في المنصة الجديدة لتجربة الشعور

✅ حماية عبارة الاسترداد: إذا فقدتها فلن تتمكن من اللعب مجددًا

⚠️ انتبه لفرق السعر: العمليات الكبيرة أو أزواج التداول ذات السيولة المنخفضة قد تتسبب في خسارة

⚠️ لا تكن All in: من الطبيعي أن ترتفع وتنخفض Memecoin بشكل كبير

الاستنتاج

إيكولوجيا DEX في سولانا الآن تشبه بداية Uniswap في عام 2020 - الفرص والمخاطر موجودة، لكن البنية التحتية ناضجة بالفعل. أي DEX تختار؟ يعتمد ذلك على أسلوب لعبك: إذا كنت تبحث عن حجم تداول، اختر Raydium، إذا كنت تبحث عن أفضل الأسعار، اختر Jupiter، وإذا كنت لاعب مشتقات، اختر Drift.

كم من الوقت يمكن أن تستمر هذه الموجة من السوق؟ إن حماس عملات الميم هو الذي يحدد ذلك. ولكن من منظور شامل، فإن ميزة سولانا من حيث السرعة والتكلفة هي هيكلية وليست مجرد ظاهرة عابرة.

قراءة إضافية: استعراض مشاريع نظام سولانا البيئي | كيفية اختيار محفظة DeFi | دليل استثمار العملات الميمية