هيمنة BTC: لماذا هذا المؤشر يحدد عوائد استثمارك

هل لاحظت من قبل: BTC يرتفع بنسبة 15% في ليلة واحدة، لكن العملات البديلة لديك لا تتحرك إطلاقًا؟ أو العكس، عندما يتحرك BTC بشكل جانبي، تنطلق العملات الصغيرة؟

السر وراء ذلك هو هيمنة BTC (Bitcoin Dominance).

ما هي هيمنة BTC؟

ببساطة: القيمة السوقية لـ BTC ÷ إجمالي القيمة السوقية لسوق العملات الرقمية × 100% = هيمنة BTC

حاليًا، هيمنة BTC تقارب 53%، أي: إذا كانت قيمة سوق العملات الرقمية بالكامل 1.6 تريليون دولار، فإن BTC تمثل 847 مليار دولار منها.

هذا الرقم يبدو بسيطًا، لكنه يخبرك:

• هل تتدفق الأموال الآن إلى BTC أم إلى العملات البديلة؟
• هل السوق في وضع “تحوط” أم “جشع”؟
• أين توجد فرصة الربح القادمة؟

ماذا تعني تغييرات الهيمنة؟

ارتفاع الهيمنة↑

• BTC أقوى نسبيًا، والمستثمرون يهربون من المخاطرة
• عادةً تحدث في السوق الهابطة أو عند حالة ذعر في السوق
• الأموال تنتقل من العملات البديلة إلى BTC

انخفاض الهيمنة↓

• تبدأ الأموال بالتدفق نحو العملات البديلة
• يتحول شعور السوق إلى الجشع
• غالبًا ما يكون هذا هو بداية موسم العملات البديلة (Altseason)

ماذا تخبرنا البيانات التاريخية؟

• عام 2013: هيمنة BTC وصلت إلى 94% (لم يكن هناك منافسين تقريبًا)
• جنون ICO في 2017: انخفضت من 85% إلى 33% (تحول كبير للأموال خلال عام)
• سوق هابط 2018: عادت الهيمنة للصعود إلى 60%+
• الآن: مستقرة بين 50-60% (السوق أصبح أكثر نضجًا)

كيف يستخدم المتداولون هذا المؤشر؟

تحديد موسم العملات البديلة

• عندما يرتفع BTC، لكن الهيمنة تنخفض = العملات البديلة ستنطلق
• تاريخيًا، عندما تنخفض الهيمنة عن 45%، غالبًا يكون إشارة على قرب نهاية السوق الصاعدة

تحذير المخاطر

• هيمنة أعلى من 65% = قد يكون قاع السوق الهابطة (استعد للشراء)
• هيمنة أقل من 40% = انتبه من الفقاعة

تعديل المحفظة الاستثمارية

• المحافظون: يزيدون نسبة BTC عند ارتفاع الهيمنة
• المغامرون: يخصصون للعملات الصغيرة عند انخفاض الهيمنة

المخاطر التي يجب معرفتها

⚠️ تأثير العملات المستقرة

عملات مثل USDT وUSDC أصبح لها قيمة سوقية ضخمة، ومع أنها تُحسب ضمن إجمالي السوق، إلا أنها فعليًا دولارات وليست أصول استثمارية. هذا يخفض نسبة هيمنة BTC بشكل صناعي.

⚠️ لا تعتمد عليها منفردة

الهيمنة مجرد إشارة، وليست نبوءة. استخدمها مع بيانات السلسلة، وحجم التداول، والأخبار لاتخاذ قرارات أفضل.

ماذا تفعل الآن؟

1. راقب اتجاه الهيمنة، ولا تركز فقط على الرقم المطلق
2. انتبه للاختراق عند منطقة 50-55% الحرجة
3. راقبها مع حركة سعر BTC (ارتفاع السعر + انخفاض الهيمنة = أقوى إشارة لموسم العملات البديلة)
4. استخدمها لتوجيه توزيع المحفظة، لكن لا تعتمد عليها فقط

الهيمنة هي مقياس لمعنويات السوق. إذا فهمتها جيدًا، ستتمكن من تتبع تدفق الأموال بشكل أفضل.