هيمنة BTC: إذا فهمت هذا المؤشر، ستفهم إلى أين تتدفق أموال عالم العملات الرقمية

قلها في جملة واحدة

هيمنة BTC = القيمة السوقية لـ BTC ÷ القيمة السوقية الإجمالية لجميع العملات × 100%. هذا الرقم يخبرك بحقيقة قاسية: عندما ترتفع هيمنة BTC ، يكون المستثمرون الأفراد يشترون في القاع؛ عندما تنخفض هيمنة BTC ، يكون المستثمرون الأفراد يحلمون بالثراء.

لماذا يجب أن نهتم بهذا المؤشر؟

قد تكون قد رأيت مثل هذا السوق: BTC يرتفع بنسبة 15% بينما العملات الرئيسية تبقى ثابتة؛ أو BTC يتداول بشكل جانبي، بينما تتضاعف العملات البديلة في ثلاثة أيام. هذا هو تأثير هيمنة BTC.

عندما تكون السيطرة مرتفعة (>65%)، فهذا يدل على أن السوق في حالة من الذعر - يتجه المستثمرون إلى أماكن الأمان؛ وعندما تنخفض السيطرة إلى أقل من 45%، غالبًا ما يكون ذلك في أوقات جنون السوق - هنا تبدأ موسم العملات البديلة.

توضح البيانات التاريخية المشكلة بشكل كبير:

• 2013: هيمنة BTC 94% (لا يوجد منافسون تقريبًا)
• فقاعة ICO في نهاية عام 2017: انخفضت السيطرة إلى 33% (إصدار العملات)
• الآن: استقرار السيطرة عند 50-60% (السوق ناضجة)

أربع سيناريوهات سوقية، يجب أن تتعلم كيف تشاهدها

أكثر العمليات ربحًا: عندما يحدث السيناريو 2 (تحتل السيطرة 50-55% وتنخفض بسرعة)، فهذا يعني أن هناك أموالًا إضافية تتداول في العملات البديلة، وهذه هي الفترة الذهبية لمرحلة التناوب.

كيف يتم حساب الأرقام الفعلية؟

البيانات الحالية (حتى وقت المقال):

• القيمة السوقية للبيتكوين: حوالي 84.7 مليار دولار
• القيمة السوقية الإجمالية: حوالي 1.6 تريليون دولار أمريكي
• الهيمنة = 847 ÷ 1600 × 100 = حوالي 53%

هذا يدل على أن BTC تسيطر على نصف سوق العملات المشفرة، لكنه يعني أيضًا أن النصف الآخر من المال يتداول في عملات أخرى.

العوامل الأساسية التي تدفع تغيير السيطرة

1. تقلبات سعر BTC ارتفاع BTC بمفرده، وعدم تحرك العملات الأخرى → سيزداد النفوذ حتماً. والعكس صحيح.

2. تبديل مشاعر السوق

• سوق هابطة: اختفاء FOMO، تدفق الأموال إلى BTC → الهيمنة ▲
• سوق الثور: دخول مزارعين جدد، شراء عشوائي للعملات البديلة → السيطرة ▼

3. الاتجاهات السياسية والمؤسسية تم الموافقة على ETF للأصول الرقمية BTC، ودخول المؤسسات الكبرى → استمرار ارتفاع هيمنة السوق (علاوة الأصول الآمنة)

4. زخم العملات الجديدة ازدهار DeFi، ازدهار NFT، ازدهار عملات الذكاء الاصطناعي → العملات في هذه المجالات تشهد ارتفاعات جنونية، والهيمنة تتراجع

كيف يجب على المتداولين استخدامه؟

استراتيجية شراء في القاع

الهيمنة > 65% → إشارة قاع سوق شائعة تاريخيًا، يمكن النظر في الشراء عند الانخفاض.

عملية الدوران

تراجعت السيطرة من 55% إلى 45% ولا يزال BTC في ارتفاع → إشارة بدء موسم العملات البديلة النموذجية

• تقليل حيازة BTC إلى 30-40%
• زيادة المخزون من المشاريع الجيدة (التي لديها تطبيقات فعلية)
• تحديد وقف الخسارة: إذا ارتد السيطرة إلى أكثر من 55%، يجب تقليل المراكز أو الخروج.

إدارة المخاطر

الهيمنة <40% → عادة ما تعني أن السوق قد اقترب بالفعل من القمة (جو من المضاربة في ذروته)، ويجب البدء في تقليل المراكز.

لماذا يحتوي هذا المؤشر على مشاكل؟

1. ت distorted البيانات المستقرة: يتم احتساب القيمة السوقية للعملات المستقرة مثل USDT و USDC، لكنها ليست أدوات استثمار. الآن تتجاوز القيمة السوقية للعملات المستقرة 150 مليار، مما يقلل مباشرة من هيمنة BTC.

2. مشكلة العملات المغلفة: يتم إصدار Wrapped BTC و Synthetic BTC على سلاسل مختلفة، مما يعادل حساب نفس القيمة عدة مرات.

3. لا يمكن استخدامه بمفرده: اتخاذ القرارات بناءً على السيطرة وحدها قد يؤدي إلى الفشل. يجب التعاون:

   • التحليل الفني (مستويات الدعم / المقاومة)
   • البيانات على السلسلة (حركة الحيتان، تدفق الأموال من البورصات)
   • الجانب الكلي (سياسة الاحتياطي الفيدرالي، مشاعر الأصول ذات المخاطر)

ما مقدار السيطرة الآن؟ ما هي الخطوة التالية؟

يجب مشاهدة البيانات الحية على CoinMarketCap و CoinGecko و TradingView. لكن المنطق العام هو:

• السيطرة في 60%+ → استمر في مراقبة أداء BTC، لا يزال الوقت مبكرًا على العملات البديلة
• السيطرة من 50-55% → الملاحظة: هل هي للأعلى أم للأسفل
• السيطرة أقل من 45% → احذر من سخونة السوق، استعد لخفض المراكز

تذكر: الهيمنة هي مجرد مقياس للحرارة، ليست آلة تنبؤ. يمكن أن تنعكس مشاعر السوق في لحظة، يجب أن تكون لديك الوعي بالمخاطر.