هيمنة البيتكوين: لماذا هي مهمة فعلاً في محفظتك؟

تخيل هذا: بيتكوين ترتفع بنسبة 15% في ليلة واحدة بينما بقية السوق بالكاد يتحرك. أو العكس: BTC تبقى ثابتة لكن إيثيريوم وسولانا تنفجران. ما الذي يحدث؟ الجواب يكمن في رقم يتجاهله معظم الناس: هيمنة البيتكوين.

ما هي الهيمنة بالضبط؟

هيمنة BTC تقيس النسبة المئوية من القيمة الإجمالية لسوق الكريبتو التي تعود لبيتكوين. ببساطة: إذا كانت قيمة بيتكوين $600 مليار دولار وقيمة السوق الكلي للكريبتو هي 1.2 تريليون دولار، إذًا بيتكوين تملك 50% من الهيمنة.

هذا الرقم مثل ميزان حرارة السوق:

• هيمنة عالية = المستثمرون يبحثون عن الأمان في BTC
• هيمنة منخفضة = الناس يطاردون الأرباح في العملات البديلة (وهو ما نسميه “موسم العملات البديلة”)

الدورات التاريخية التي يجب أن تعرفها

في 2013، كانت بيتكوين تسيطر على 94% من السوق لأنه لم تكن هناك بدائل حقيقية. ثم في 2017-2018 جاء انفجار عروض العملات الأولية (ICOs) وانخفضت الهيمنة إلى 33%. اليوم تتراوح بين 50-60%، في سوق أكثر نضجًا وتنوعًا.

النمط واضح: كل دورة صعودية لبيتكوين عادةً تسبق موسم العملات البديلة حيث تنخفض الهيمنة بينما تحافظ BTC على الزخم الصاعد. هذا هو السيناريو الكلاسيكي.

كيف تقرأ الإشارات

هيمنة فوق 65%: تاريخيًا تشير لقاع السوق (أقصى فرصة شراء في العملات البديلة)

هيمنة أقل من 45%: أحيانًا تشير لنهاية موجة صعودية متطرفة

سعر BTC يصعد + الهيمنة تنخفض: التركيبة المثالية لموسم عملات بديلة انفجاري

العوامل التي تحرك الهيمنة

1. حركات سعر BTC: ضخ الأموال فقط في بيتكوين بدون ارتفاع العملات البديلة يزيد الهيمنة فورًا
2. دورات السوق: في الأسواق الهابطة ينتقل المال إلى BTC للأمان؛ في الأسواق الصاعدة يتوزع المال
3. التنظيم: الموافقات على صناديق ETF للبيتكوين ترفع هيمنتها
4. أداء العملات البديلة: صعود منسق في إيثيريوم أو SOL أو رموز DeFi يخفضها بسرعة

الاستراتيجية العملية

يستخدم المتداولون الهيمنة لتوقيت إعادة التوزان:

• عند الصعود فوق 60%: تقليل التعرض للعملات البديلة، جني الأرباح
• عند الهبوط دون 50%: زيادة التعرض لعملات بديلة مختارة
• عند المستويات النفسية (40%, 50%, 60%): ابحث عن اختراقات فنية تؤكد تغير النمط

ما الذي لا يجب عليك فعله

الهيمنة وحدها غير كافية. العملات المستقرة (USDT، USDC) ترفع إجمالي القيمة السوقية وتشوّه الحساب. البيتكوين المغلفة على شبكات أخرى تضيف ضجيجًا أيضًا.

استخدمها كأداة إضافية في تحليلك، وليس كإشارة التداول الوحيدة.

واقع اليوم

مع تداول بيتكوين حول $83,500 وهيمنة عند 53%، نحن في منطقة متوسطة. ليست قمة ولا قاع. إذا رأيت سعر BTC يواصل الصعود بينما تبدأ الهيمنة بالانخفاض، هذا هو الوقت لمراجعة مراكزك في العملات البديلة.

سوق الكريبتو أصبح ناضجًا: لم يعد الأمر بيتكوين ضد العملات البديلة، بل بيتكوين كمخزن رقمي للقيمة تعيش مع نظام بيئي معقد حيث DeFi، الطبقة الثانية والبروتوكولات المتخصصة تجذب رأس المال. الهيمنة ببساطة تخبرك أين يتدفق رأس المال في كل لحظة.

راقبها لحظيًا عبر منصات مثل CoinMarketCap أو TradingView، وستحصل على وضوح أكبر حول ما سينفجر في الأشهر القادمة.