نسبة هيمنة بيتكوين: المفتاح لفهم حركات سوق العملات الرقمية بشكل صحيح

مؤخراً كان هناك ظاهرة مثيرة للاهتمام - ارتفع BTC بنسبة 15%، بينما بقيت العملات البديلة ثابتة؛ وعلى العكس، عندما كان BTC في طرق جانبية، ارتفعت العملات البديلة. هناك مؤشر خلف الكواليس يتحكم في كل شيء، يُدعى نسبة هيمنة بيتكوين (BTC Dominance).

ما هي نسبة هيمنة بيتكوين؟

ببساطة، هو: النسبة المئوية التي تمثل قيمة سوق BTC بالنسبة لإجمالي قيمة سوق التشفير.

الآن تبلغ القيمة السوقية لـ BTC حوالي 847 مليار دولار، وسوق التشفير بالكامل 1.6 تريليون، لذا فإن نسبة الهيمنة هي 8470 ÷ 16000 × 100 = 53%.

هذا الرقم يشبه مرآة:

• ارتفاع الحصة → يتمسك المستثمرون بـ BTC خوفًا من الألتكوين، وهو ما يعبر عن “الفرار إلى الأصول الآمنة”
• انخفاض الهيمنة → رأس المال ينتقل من BTC إلى العملات البديلة، وهذا هو ما يُعرف بـ “موسم العملات البديلة” (altseason)

لحظات رئيسية في التاريخ

2013: نسبة السيطرة 94%، تقريباً لا يوجد منافسون

2017-2018 جنون ICO: من 85% إلى 33%، آلاف المشاريع تشتت رأس المال

الآن: مستقرة عند 50-60%، السوق أكثر نضجًا ولكنه أيضًا أكثر تشتتًا

أربعة إشارات التداول

1️⃣ التعرف على موسم العملات البديلة

ارتفع BTC ولكن معدل الهيمنة انخفض = إشارة لبدء موسم العملات البديلة

هذا يعني أن الأموال الجديدة لا تتجه نحو BTC، بل تتجه مباشرة نحو العملات البديلة. تاريخياً، عندما تنخفض نسبة الهيمنة دون 50-55%، يحدث عادةً انفجار جماعي للعملات البديلة.

2️⃣ تفسير مشاعر السوق

• نسبة السيطرة > 65% = ذعر السوق، إشارة القاع
• معدل القيادة < 45% = السوق مجنون، قد يكون قريبًا من القمة

3️⃣ أداء السوق الثور والدب المختلف

سوق الدب: ارتفاع حصة السوق (تتركز الأموال في الأكثر أمانًا BTC)

سوق الثور: انخفاض معدل الهيمنة (زيادة الرغبة في المخاطرة، السعي لتحقيق أرباح ضخمة)

4️⃣ استراتيجيات التركيب

تحتاج إلى معرفة الفخاخ

⚠️ اضطراب العملات المستقرة: USDT وUSDC، هذه العملات المستقرة لها الآن قيمة سوقية كبيرة، مما أدى إلى تقليل البيانات الحقيقية لنسبة هيمنة BTC.

⚠️ لا يمكن استخدامه بمفرده: الاعتماد فقط على معدل الهيمنة لفتح صفقة هو بمثابة إهدار للمال. يجب دمجه مع بيانات السلسلة، وحجم التداول، وتحركات كبار المستثمرين.

⚠️ القواعد التاريخية قد تفشل: 65% ليست بالضرورة القاع، و 45% ليست بالضرورة القمة. كل دورة لها اختلافات دقيقة.

كيف تستخدم؟

المحافظون: عندما تكون نسبة الهيمنة > 60%، يتم التركيز على BTC؛ عندما تكون < 50%، يتم تقليل مركز BTC، وتوزيع معتدل على الألتس.

المتطرفون: عندما تكون نسبة الهيمنة أقل من 50%، يتم تخصيص استثمارات كبيرة لمشاريع العملات البديلة الرائدة؛ وعندما تكون أكثر من 65%، يتم استخدام جميع الأموال لبيع بيتكوين على المكشوف ضد العملات البديلة.

عملي: إعداد تحذير معدل القيادة (مثل الشراء عندما تنخفض النسبة إلى أقل من 52% في ETF العملات البديلة، والبيع عندما ترتفع النسبة إلى أكثر من 62%)، بشكل منهجي وليس بناءً على الإحساس.

الاستنتاجات الأساسية: ليست النسبة المئوية للهيمنة أداة توقع، بل هي مقياس لسيكولوجية السوق. من خلال تعلم قراءة هذا المؤشر، يمكنك استشعار تدفقات الأموال مبكرًا، والانقضاض على الدورة التالية.

الآن نسبة هيمنة BTC حوالي 53% - ليست مرتفعة ولا منخفضة، السوق لا يزال في حالة توازن. تابع الملاحظة إذا كان يمكن أن تنخفض دون 50%، فذلك سيكون إشارة حقيقية لموسم العملات البديلة.