كيفية تحليل العملات الرقمية مثل المحترفين: دليل كامل للمبتدئين

هل ترغب في الاستثمار في الكريبتو لكن لا تعرف من أين تبدأ؟ الفرق بين الربح والخسارة غالبًا يكون في عمل تحليل أساسي قوي قبل أن تضع أموالك.

سوق الكريبتو ينفجر

الأرقام لا تكذب: وصلت سوق الكريبتو إلى $3 تريليون من رأس المال السوقي في أعلى مستوى لها على الإطلاق—نمو بمقدار 10 أضعاف منذ 2020. اليوم يوجد أكثر من 25,000 أصل رقمي مسجل، ويتوقع أن تصل بحلول 2030 إلى حوالي $5 تريليون. المتداولون الشباب ( أقل من 40 سنة ) يسيطرون على هذا المجال، حسب تقارير أكاديمية.

لكن هنا المهم: التقلب عالي جدًا. لهذا تحتاج أدوات تساعدك تتعامل مع السوق بدون أن تخسر رأس مالك أو تصاب بالجنون.

ما هو التحليل الأساسي؟

ببساطة: التحليل الأساسي هو رادارك لاكتشاف ما إذا كانت العملة مقيمة بأعلى أو أقل من قيمتها الحقيقية. بدلاً من النظر في الرسوم البيانية والشموع، تحلل “القيمة الحقيقية” للمشروع.

في البورصة التقليدية نستخدم مؤشرات مثل نسبة السعر إلى الأرباح أو ربحية السهم. في الكريبتو الأمر مختلف لأن السوق لا يزال غير ناضج—لا يوجد إطار موحد. لكن هناك ثلاثة أنواع من المؤشرات الفعّالة.

أهم 3 مؤشرات في التحليل الأساسي للعملات الرقمية

1. مؤشرات السلسلة ( البيانات التي لا تكذب )

هذا ما يميز الكريبتو: جميع أنشطة الشبكة مسجلة على البلوكتشين العلني. يمكنك رؤية:

معدل الهاش: قوة التعدين الحاسوبية. عندما يرتفع، يعني زيادة الاهتمام بالتعدين. عندما ينخفض، يخرج المعدنون ( “استسلام المعدنين” ). هذا يعطيك مؤشر هل المشروع ما زال مربحًا.

العناوين النشطة: كم محفظة تتداول العملات خلال فترة معينة. عناوين أكثر = تبني أكبر من مستخدمين حقيقيين ( وليس بوتات ).

حجم المعاملات والرسوم: إذا كان الحجم مرتفعًا باستمرار، فهذه العملة يتم تداولها واستخدامها بشكل فعلي. الرسوم المدفوعة تدل على وجود طلب حقيقي.

2. مؤشرات المشروع ( العامل البشري )

هنا يأتي دور تحليلك الاستخباراتي:

الفريق: وارن بافيت يقول إن الفريق هو الأهم. هل لديهم سجل في المجال؟ هل هناك إشارات حمراء؟ افحص LinkedIn، GitHub ( محدث؟ )، ومسيرتهم المهنية.

الورقة البيضاء (Whitepaper): هي “خطة عمل” المشروع. ورقة بيتكوين ( 2008 ) لا تزال المعيار. الورقة البيضاء الجيدة تعطي ثقة؛ السيئة علامة خطر.

المنافسة: ما الذي يميز هذه العملة عن غيرها؟ هل فعلاً تحل مشكلة لا تحلها المشاريع الأخرى؟

خريطة الطريق: هل لدى المشروع خطة واضحة؟ هل يحققون أهدافهم؟ خريطة الطريق الغامضة مشبوهة.

3. المؤشرات المالية ( الأرقام التي تهم )

القيمة السوقية = السعر الحالي × العرض المتداول

العملات ذات القيمة السوقية العالية ( مثل بيتكوين ) أكثر استقرارًا. العملات الصغيرة أكثر مخاطرة لكن إمكانياتها الربحية أعلى.

السيولة: هل يمكنك الشراء/البيع بدون تغير كبير في السعر؟ سيولة عالية = سوق صحي. سيولة منخفضة = فخ محتمل.

العرض المتداول مقابل الأقصى: بيتكوين يمكن أن يكون فقط 21 مليون عملة ( حاليًا 18.9 مليون ). إذا ظل التوكن يزداد، ينخفض سعره بسبب التضخم. انتبه لهذا الأمر.

التركيبة الرابحة

المتداولون المحترفون لا يستخدمون التحليل الأساسي فقط أو الفني فقط. يخلطون الاثنين:

• التحليل الأساسي يخبرك ماذا تشتري ( لديه أساس قوي )
• التحليل الفني يخبرك متى تشتري ( سعر الدخول/الخروج )

اليوم سوق الكريبتو مليء بالفرص وكذلك الفخاخ. قم بواجبك. اقرأ الورقة البيضاء. حلل بيانات السلسلة. راجع الفريق. الفرق بين المضاربة العمياء والاستثمار الذكي هو في هذه التفاصيل بالضبط.

الأهم: لا تدع الخوف من فوات الفرصة (FOMO) يعمي تحليلك. أفضل الصفقات هي التي أعددت لها جيدًا.