ما هي هيمنة بيتكوين ولماذا هي مهمة في سوق العملات المشفرة؟

المفهوم الأساسي الذي يجب أن تفهمه

هيمنة البيتكوين بسيطة: تمثل النسبة المئوية من القيمة الإجمالية لسوق العملات المشفرة التي يمثلها البيتكوين. إذا كانت جميع العملات المشفرة تساوي تريليوني دولار والبيتكوين يساوي تريليون دولار، فإن هيمنته تكون 50٪.

كيف يتم الحساب؟ إنها رياضيات بحتة:

• القيمة السوقية للبيتكوين ÷ القيمة الإجمالية لسوق العملات الرقمية × 100 = نسبة الهيمنة %

ماذا تخبرنا حقًا الهيمنة؟

عندما ترتفع هيمنة BTC، فهذا يعني أن المستثمرين يفضلون بيتكوين على العملات الرقمية الأخرى. يمكن أن يحدث ذلك لعدة أسباب:

1. الناس يبيعون العملات البديلة ويشترون المزيد من BTC
2. سعر البيتكوين يرتفع أسرع من الباقي
3. يبحث المستثمرون عن الأمان في “ملك الكريبتو”
4. صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين تجلب أموالاً جديدة إلى النظام البيئي

عندما ينخفض ، تكون الحالة عكسية: يتم توزيع رأس المال على العملات البديلة ، الناشئة أو المشاريع ذات المخاطر الأعلى.

نصف التوقيت وصناديق الاستثمار المتداولة: المحفزات الرئيسية

تخفيض مكافأة البيتكوين: كل 4 سنوات، يتم تقليص مكافأة التعدين إلى النصف. هذا يخلق تقلبات، والخوف من فقدان الفرصة، وتغيرات في الهيمنة.

بيتكوين ETFs: تفتح الصناديق المتداولة الأبواب للمستثمرين التقليديين. المزيد من الأموال المؤسسية = المزيد من الطلب على BTC = الهيمنة في ارتفاع (على الأقل في البداية).

السيناريوهات الأربعة عندما تتغير الهيمنة

عندما يرتفع:

• حاملو العملات البديلة يضيفون المزيد من البيتكوين ( تنويع دفاعي )
• يبيعون الألتكوينات لشراء بيتكوين نقي
• يحتفظون بالعملات البديلة لكن يضعون أموال جديدة في البيتكوين
• كلاهما يُباع، لكن العملات البديلة تنخفض بشكل أقوى

عندما ينخفض:

• يتجه المتداولون نحو العملات البديلة بحثًا عن أرباح أكبر
• يبيعون البيتكوين لشراء الأسواق الناشئة
• يتم بيع البيتكوين بينما يحتفظون بالعملات البديلة
• ذعر، لكن العملات البديلة تتداول بشكل أسوأ

هيمنة 40% مقابل 50%؟ ماذا يتغير؟

سيطرة >50%: البيتكوين هو النجم. السوق يتبع BTC. أقل فوضى، المزيد من النظام. العملات البديلة تتداول بارتباط أكبر مع البيتكوين.

الهيمنة <40%: تم تفعيل موسم الألت. تتحرك الرموز الصغيرة بمفردها. زيادة في التقلبات، مخاطر أكبر، فرص أكبر.

انخفاض الهيمنة = ارتفاع الألتكوينات؟ ليس دائماً

إليك الخدعة: انخفاض الهيمنة لا يضمن أن ترتفع العملات البديلة. إنه يعني فقط أن هناك أموالاً أقل في البيتكوين. قد يكون كلاهما في انخفاض.

مثال حقيقي: بيتكوين ينخفض بنسبة 50%، العملات البديلة تنخفض بنسبة 60% = الهيمنة ترتفع على الرغم من أن كل شيء يتداعى.

متى تستثمر وفقًا للهيمنة؟

إذا كنت متداولًا:

• هيمنة عالية (>60%): احتفظ بالبيتكوين، تجنب المخاطر
• الهيمنة المتوسطة (40-50%): فرص في الشركات المتوسطة الحجم
• هيمنة منخفضة (<40%): موسم الارتفاع، ولكن بحذر

لكن تذكر: الهيمنة هي مجرد مؤشر، وليست كرة بلورية. دورات السوق، والتبني المؤسسي، والأخبار التنظيمية، والمشاعر العامة لها نفس الأهمية أو أكثر.