بعد خسارة 5 ملايين، فهمت أن "التداول ضد الطبيعة البشرية"

التداول هو في الواقع عملية غير إنسانية.

هذا يعني أن أفضل المتداولين ، معظمهم قد اتقنوا مختلف تعبيرات الطبيعة البشرية في التداول.

معرفة كيف تتجلى الطبيعة البشرية، والرد على هذه الطبيعة البشرية هو أساس نجاح المتداولين في التداول.

لذا، فإن المتداولين الجيدين ليس لديهم أسرار، بل هم فقط اكتشفوا نقاط الضعف البشرية في التداول وعملوا على عكسها بنشاط.

في كتاب "قواعد تجارة السلاح"، تم سرد بعض الانحيازات المعرفية التي تؤثر بشكل واضح على تداول معظم الناس. إذن، كيف تؤثر هذه الانحيازات المعرفية على تداولنا؟

1. كراهية الخسائر وعدم الرغبة في وقف الخسارة
أفضل أن لا أربح، ولا أريد أن أخرج من الصفقة بخسارة. هذه هي الحالة النفسية للكثير من الناس. الأمور في العقود الآجلة أفضل، لأن هناك رافعة مالية وتقلبات كبيرة، مما يجعل الناس أكثر قدرة على إدراك ضرورة وقف الخسارة.

ولكن في سوق الأسهم / العملات، فإن عدد الأشخاص الذين لا يرغبون في تقليص خسائرهم كبير جدًا، لأن عبارة "سوق الأسهم / العملات دائمًا ما يرتفع في سوق الثور" أعطتهم أفضل مبرر. بينما يتخذ المتداولون المحترفون قرارات تقليص الخسائر بشكل مباشر وحاسم، كما هو الحال مع شرب الماء وتناول الطعام.

2. التكاليف الغارقة
بسبب الكراهية للخسارة، نشأت لدى الناس مواقف تجاه "التكاليف الغارقة". التكاليف الغارقة تشير إلى التكاليف التي حدثت بالفعل ولا يمكن استردادها. وقد أشار الاقتصادي شيو زهاوفن في وقت سابق إلى أن التكاليف الغارقة ليست تكاليف. لكن معظم الناس لا يفكرون بهذه الطريقة، ويجدون صعوبة في قبول هذه الحقائق.

على سبيل المثال، ذكر في كتاب "قواعد تجارة السلاحف" مثالاً: قامت شركة باستثمار 100 مليون دولار لتطوير مشروع. بعد أن نجح المشروع في التطوير، اكتشفوا تقنية أفضل بكثير.

وفقًا للمنطق العقلاني العادي، يجب على هذه الشركة التخلي عن المشروع السابق والتركيز على تطوير هذا المشروع الجديد، ويجب أن تتطلع إلى المستقبل دون القلق بشأن التكاليف التي تم إنفاقها سابقًا. ومع ذلك، فإن هذا التحول قد يجعل هذه الشركة تشعر أن تكلفة 100 مليون دولار قد أنفقت بلا جدوى.

قد يستمرون في التمسك بالمشروع الأصلي... هذه هي القرارات السيئة الناتجة عن تكلفة الغمر، التي تؤثر عليها التكاليف التي حدثت بالفعل ولا يمكن استردادها.

في التداول، هذه الظاهرة مرئية أيضًا في السوق.

على سبيل المثال، كثير من الناس يتمسكون بسهم معين، وبخلاف مشاعر الكراهية للخسارة، ربما يفكرون، إذا بعت هذا السهم، فإن خسارتي السابقة ستكون مضيعة. لذا، يتمسكون به على أمل استرداد تكلفته، دون أن يهتموا بسهم آخر قد يكون أداؤه أفضل.

هذا مشابه لما قيل عن الشركة المذكورة أعلاه. لأنهم يتخلون عن فرص أفضل أخرى بسبب التكاليف السابقة. ستتعزز هذه السلوكيات مع زيادة الخسائر، لأن كلما زادت التكاليف الغارقة، يصبح من الصعب على الناس التخلي عنها. ولهذا السبب نسمع كثيرًا عن الأشخاص الذين يحتفظون بأسهمهم لعشرات السنين.

السبب الجذري الذي يجعل الناس قادرين على إيقاف تشغيل الكمبيوتر وإلغاء تثبيت البرامج هو: بما أنني خسرت الكثير بالفعل، إذا قمت بوقف الخسارة، ألن تكون هذه الأموال قد ذهبت هباءً؟ ولكن في الواقع؟ في الواقع، كيف تسير السوق في الفترة اللاحقة لا علاقة له على الإطلاق بمقدار التكاليف الغارقة التي دفعها. لذلك، بالنسبة للمتداولين، يجب أن يتوقفوا عن الخسارة عندما يجب عليهم ذلك، ويجب أن يتخلوا عن الأرباح عندما يجب عليهم ذلك، لا ينبغي أن يكونوا مفرطين في التركيز على تلك التكاليف الغارقة.

3. كراهية عدم اليقين
تعتبر "قواعد تداول السلاحف" أن رغبة الناس في الاحتفاظ بالأرباح هي تأثير التخلص. لكنني أعتقد أن هذا ناتج عن كراهية الخسارة وكراهية عدم اليقين.

عندما يكون لدينا أرباح غير محققة في حساباتنا، سنواجه في نفس الوقت عدم اليقين بشأن الأرباح، واحتمالية خسارة تلك الأرباح.

هذا يجعل من الصعب علينا تحمل الاستمرار في الاحتفاظ بالموضع. نحن نشعر بإلحاح لتأمين الأرباح. لذلك، عندما يكون هناك ربح غير محقق، وخاصة عندما تبدأ الأرباح غير المحققة في التقلب، يكون هذا هو الوقت الذي يريد فيه الناس إغلاق الصفقة أكثر.

ولكن في الواقع، تحتاج التجارة إلى احتضان عدم اليقين، وتحتاج إلى محاولة تحقيق الاتجاهات الكبيرة عندما تكون هناك أرباح عائمة.

لأنه فقط بهذه الطريقة، يمكننا أن تتاح لنا الفرصة لتوسيع نسبة الأرباح إلى الخسائر، وتحقيق توقعات الربح الإيجابية للمنطق التجاري العام.

فكرة "الاستفادة من الفرصة" هي أساس عدم القدرة على الاحتفاظ باتجاه السوق.

4. تفضيل النتائج
إننا نفضل الإيمان بالنتائج بدلاً من العملية. العديد من الناس ينظرون فقط إلى ما إذا كانت تداولاتهم مربحة، ويعتقدون أن التداولات المربحة هي الصحيحة، بينما التداولات الخاسرة هي الخاطئة.

لا يهتمون تمامًا بالمنطق التجاري وراء ذلك. في الواقع، يهتم المتداولون المحترفون أكثر بالمنطق التجاري؛ إذا كان المنطق صحيحًا، فإن الصفقة الواحدة يمكن أن تكون خسارة ولكنها صحيحة. إذا كان المنطق غير صحيح، فإن الصفقة الرابحة أيضًا خاطئة.

على سبيل المثال، التمسك حتى النهاية. الكثير من الناس تمسكوا حتى النهاية وعادوا فعلاً. تحت إدراك تفضيل النتائج، سيعتقدون أن هذا هو الصحيح، ثم في يوم من الأيام سيتعرضون لموجة من السوق التي لن تعود بها.

لا يزال العديد من الأشخاص يحققون أرباحًا قصيرة الأجل بسبب الحظ، مما يعزز نمط سلوكهم، وفي النهاية يؤدي إلى فشلهم. لطالما أحب الناس النتائج، خاصة في سوق العقود الآجلة، حيث يسود عدم اليقين.

لذلك، في عالم التداول، كان التفاخر دائمًا له سوقه. لأن من يحقق الأرباح هو القوي، ومن يربح هو الخبير، هذه هي طريقة تفكير معظم الناس. النظر إلى النتائج ليس كالنظر إلى المنطق، لأنه في هذا المجال غير المؤكد والمحمّل بالرافعة المالية، النتائج تحمل طابعًا عشوائيًا للغاية، بينما المنطق، هو ما يمتلك الاستقرار الحقيقي.

5. تفضيلات حديثة
يولي أهمية أكبر للبيانات أو الخبرات الحديثة. هذا سهل الفهم، حيث يستخدم الكثير من الناس طريقة تداول معينة، وبمجرد أن يتكبدوا خسائر حديثة، فإنهم سيقولون على الفور: لقد تغير السوق أو يقولون، إن الطريقة لم تعد فعالة.

على سبيل المثال، فإن "قواعد تداول السلاحف" نفسها، حاول العديد من الأشخاص استخدام هذه الطريقة في التداول، ولكن بمجرد أن تبدأ هذه الطريقة في تكبد خسائر متتالية، فإنهم يقولون إن عدد الأشخاص الذين يعرفون هذه الطريقة كثير جداً، وقد فقدت فعاليتها منذ زمن.

ولكن في الواقع، فإن الأشخاص القادرين على استخدام هذه الطريقة هم قلة نادرة، حيث أن جزءًا صغيرًا منهم فقط يفهمونها حقًا، بينما الغالبية لا يفهمون منطق التداول فيها، بل يتبعون تفضيلاتهم القريبة.

عندما يحدث خسارة، يبدأ الناس في التغيير، وهذا يعود في جزء كبير منه إلى تفضيلات الناس الأخيرة، ولا يدركون أن أي طريقة تداول لا يمكن أن تحقق الربح المستمر، فكل طريقة تداول لديها فترات غير مواتية. إن النظر إلى الأمور من منظور منطقي على المدى الطويل هو الطريقة الصحيحة.

مؤخراً، من يحقق الربح يكون هو الأقوى، ومن هو الإله. في السنوات الماضية كانت العوائد مستقرة، لكن الخبراء القدامى الذين يعانون من خسائر في الآونة الأخيرة لم يعودوا قادرين على ذلك، وهذه هي طريقة تفكير الأشخاص غير المتخصصين. النجوم كثيرون، لكن المعمرين قليلون، لكن الكثير من الناس لا يرون الأمور بهذه الطريقة.

6. تأثيرات الاتجاه وتأثيرات القطيع
بشكل بسيط، فإن الناس سيؤمنون بشيء ما فقط لأن الآخرين يعتقدون فيه.
على سبيل المثال، يعتقد معظم الناس أن: "قواعد تجارة السلاحف" لم تعد فعالة منذ زمن. لماذا؟ لأنهم قاموا بالتحقق من ذلك؟ لا، لأن الجميع يقول ذلك. في التداول، فإن البصيرة مهمة جدًا لأنها تساعد المتداولين على تجنب الحالتين المذكورتين أعلاه.

7. تأثير الربط
مصطلح نفسي يشير إلى أن الناس عند الحكم على شخص أو شيء ما، يكونون عرضة للتأثر بالانطباع الأول أو المعلومات الأولى، تمامًا مثل المرساة التي تغوص في قاع البحر وتثبت أفكار الناس في مكان ما.

هذا المثال النموذجي هو الخروج.

لماذا عندما تنخفض الأسعار ويتكبد الحساب خسائر، يبقى الكثيرون غير مبالين، بينما عندما ترتفع الأسعار بالقرب من نقطة التكلفة، يصبح الناس أكثر استعدادًا للتفاعل والهروب؟ بخلاف كراهية الخسارة وكراهية عدم اليقين، هناك سبب آخر وهو تأثير الربط.

غالبًا ما نسمع قصصًا في سوق العملات الرقمية عن أشخاص حققوا ملايين من استثمار 50,000 يوان ثم عادوا إلى 30,000 يوان في النهاية.
لماذا لا تأخذ أرباحها عندما تتراجع إلى مستوى معين؟

أعتقد أن هناك عاملين.
أولاً: السبب في قدرتها على تحقيق أرباح مبالغ فيها هو أنها قادرة على تحمل التراجع.

النقطة الثانية هي أنه أثناء عملية التصحيح، فكرت: بما أنني قد حققت عوائد مرتفعة للغاية في السابق، ألا يعني إغلاق الصفقة الآن أنني سأخسر أرباحي التي كانت لي؟
لقد استخدمت موقع العائد المرتفع السابق كنقطة مرجعية.
تراجعت حقوق الحساب باستمرار، وتم ربطها باستمرار، ولم تكن راضية.
أخيرًا، كيف صعدت، كيف عدت.
هذه المشكلة شائعة جدًا في التداول، وطريقة الحل بسيطة جدًا، وهي ضبط نقاط الخروج بشكل معقول، وتحمل درجة معينة من التراجع، وفهم أن التراجع هو ثمن حتمي لتداول الاتجاه.

لا تتحمل التراجع، كيف يمكنك الحصول على الاتجاه الصحيح في الاتجاه؟

الظواهر المذكورة أعلاه هي تعبيرات نموذجية عن الطبيعة البشرية. المتداولون الجيدون ليس لديهم أسرار سحرية، بل هم ببساطة يدركون هذه الظواهر، ويعكسونها، ويقومون بما لا يرغب فيه معظم الناس أو ما لا يمكنهم فعله.