هل تريد كسب المال من DeFi؟ إليك ما هو تعدين السيولة بالفعل

تبدو زراعة السيولة رائعة، لكنها في الأساس كالتالي: تقوم بإلقاء عملتين مشفرتين في حوض، يستخدم المتداولون سيولتك للتبادل، وتجمع شريحة من رسوم تداولهم + رموز المكافآت. الأمر بسيط كما هو.

كيف يعمل الأمر فعليًا (لا هراء)

الخطوة 1: إيداع رمزين لنفترض أنك وضعت 1,000 دولار من ETH + 1,000 دولار من USDT في Uniswap. أنت الآن “مقدم السيولة” (LP). تستخدم المنصة أموالك لتسهيل تداول الآخرين لـ ETH مقابل USDT.

الخطوة 2: كسب الرسوم + الرموز كلما قام شخص ما بالتداول من خلال مجموعتك، ستحصل على نسبة (عادةً 0.3% من التداول). بالإضافة إلى ذلك، تمنحك العديد من البروتوكولات رموز الحوكمة (UNI، SUSHI، CAKE) كمكافآت إضافية. إذا كنت قد قدمت 10% من سيولة المجموعة؟ ستحصل على 10% من الرسوم.

الخطوة 3: احذر من الخسارة المؤقتة هنا تصبح الأمور معقدة. لنفترض أن ETH يرتفع إلى 3,000 دولار بينما يبقى USDT ثابتًا. يقوم التجمع بإعادة التوازن تلقائيًا، وينتهي بك الأمر مع المزيد من USDT ولكن أقل من ETH مما بدأته. أنت في خسارة على الأصل الذي ارتفع قيمته. لكن - إذا كانت مكافآت الرسوم الخاصة بك تتفوق على هذه الخسارة، فلا زلت تحقق ربحًا.

الحديث الحقيقي: الإيجابيات مقابل السلبيات

لماذا يقوم الناس بذلك:

• دخل سلبي خالص ( ضعها وانساها )
• عوائد سنوية مرتفعة بشكل غير معقول على بعض التجمعات (50%+ سنويًا)
• التعرض المبكر لرموز جديدة قد ترتفع قيمتها
• أنت تساعد في جعل DeFi يعمل فعلاً

لماذا قد تخسر المال:

• الخسارة غير الدائمة تقتل أرباحك إذا تحركت الأسعار بشكل حاد جدا
• أخطاء العقود الذكية = الأموال مفقودة ( تحقق دائمًا من التدقيقات )
• منصات جديدة = مخاطر جديدة
• الرموز التي تكسبها قد تتدنى قيمتها
• الفوضى التنظيمية قد تقتله بين عشية وضحاها

كيفية البدء ( النسخة العملية )

1. اختر منصة: Uniswap، SushiSwap، PancakeSwap - جميعها منصات قوية، على سلاسل كتل مختلفة
2. اختر زوجك: العملات المستقرة (USDC/USDT) = مملة ولكن آمنة؛ ETH/BTC = حارة ولكن محفوفة بالمخاطر
3. إيداع قيمة متساوية: $500 Token A + $500 Token B
4. استرداد المكافآت بانتظام: لا تترك المال على الطاولة
5. اخرج عندما يكون من المنطقي: تحقق من الخسارة غير الدائمة قبل سحب الأموال

الخلاصة

تعدين السيولة هو أموال حقيقية، لكنه ليس أموالًا مجانية. إن العوائد السنوية المرتفعة مغرية، لكنها عادة ما تأتي مع مخاطر خفية مثل (الرموز المتقلبة، مشاكل العقود الذكية، أو مكافآت غير مستدامة). قم ببحثك، ابدأ صغيرًا، ولا تقفز إلى برك جديدة عشوائية.