تعرف على العقود الآجلة الدائمة! سر الثراء بين ليلة وضحاها

تداول العملات الرقمية يوم واحد، كعشر سنوات في العالم. هذه العبارة جعلت الكثير من الناس يندفعون إلى سوق العقود الآجلة الدائمة وهم يحملون حلم "الثراء السريع"، لكنهم في النهاية أصبحوا "وقودًا بشريًا" للبورصات. اليوم، سأكشف بطريقة مباشرة عن الغلاف الفاخر للعقود، لتفهم: أنت تراقب الفرصة، بينما تراقب البورصة رأس مالك.
🎲ما هي العقود الآجلة الدائمة؟ النسخة "الأبدية" من العقود الآجلة
العقود الآجلة الدائمة، في جوهرها هي اتفاقية مراهنة بلا تاريخ انتهاء. يعني أنك "تتراهن" مع السوق على ما إذا كانت الأسعار سترتفع أو تنخفض في المستقبل. إنها تشبه "العقود الآجلة"، ولكنها أكثر إثارة، حيث لا يوجد "تاريخ انتهاء"، يمكنك الاستمرار في المراهنة إلى أجل غير مسمى.
👉 أعطي مثالاً:
تتوقع سعر البطيخ: يمكنك "شراء ارتفاع" أو "شراء انخفاض".
إذا اشتريت توقعًا بارتفاع السعر، فإنك تعتقد أن البطيخ سيرتفع من 1 يوان إلى 2 يوان. أولاً، توافق على شراءه بسعر 1 يوان، وعندما يصل السعر إلى 2 يوان، تبيعه، مما يحقق ربحًا قدره 1 يوان.
إذا كنت تريد أن تبيع على المكشوف، تعتقد أن البطيخ سينخفض من 1 يوان إلى 5 جياو. أولاً، اقترض بطيخة واحدة، ثم قم ببيعها فوراً بسعر 1 يوان، وعندما ينخفض السعر إلى 5 جياو، اشترِها مرة أخرى وأعدها. من خلال هذه العملية، ربحت 5 جياو.
بغض النظر عن ارتفاع أو انخفاض السوق، لديك فرصة لكسب المال، طالما أنك تخمن الاتجاه بشكل صحيح.
الكل يعرف عن السوق الفورية، مثلًا، إذا كان سعر البطيخ 10 يوان، يجب عليك دفع 10 يوان لشراء واحد.
يمكنك استخدام "الرافعة" في العقود. إذا استخدمت رافعة قدرها 10 مرات، فإنك تحتاج فقط إلى دفع 1 يوان (يسمى هذا هامش الضمان) لتحريك قيمة بطيخة تصل إلى 10 يوان!
😈 عندما تكسب: ارتفعت البطيخ إلى 11 يوان (زيادة 10%)، استخدمت 1 يوان كأصل، كسبت 1 يوان، معدل العائد 100%!
💀 في حالة الخسارة: انخفض سعر البطيخ إلى 9 يوان (انخفاض بنسبة 10%)، لذا فإن رأس المال الخاص بك الذي يبلغ 1 يوان قد خسر بالكامل (تم تصفيته).
يمكن أن تتيح لك الرافعة المالية كسب الأموال بسرعة كبيرة، لكنها يمكن أن تجعلك تخسرها بسرعة أكبر. إنها تضخم أرباحك، وتضخم مخاطر خسارتك.
غالبًا ما يحدث ظاهرة تُسمى "دبوس الإدراج"، حيث ينخفض السعر فجأة ثم يعود أو يرتفع فجأة ثم يعود، ورأس المال الخاص بك سيكون كما هو، طالما أن السعر حتى لو لمس سعر التصفية القوي الخاص بك للحظة واحدة، فسوف يتعرض للتصفية على الفور.
🧠 3 مفاهيم يجب أن تفهمها للحفاظ على حياتك
تنقسم العقود إلى نوعين، أحدهما يسمى الوضع الكامل والآخر يسمى الوضع المتدرج.
🛡️التمويل الكامل هو أن تتخيل أن ضمانك (رأسمالك) هو كل الأموال الموجودة في محفظتك، وبالتالي يكون لديك ضمان أكبر، مما يجعل من الصعب عليك الانفجار. لأن لديك رأسمال وفير (كل الأموال في المحفظة تدعمك)، يمكنك تحمل تقلبات الأسعار الكبيرة. على سبيل المثال، إذا كانت هناك خسارة في صفقة، يمكن أن تكون الأرباح من صفقات أخرى أو الأموال غير المستخدمة في محفظتك بمثابة تعويض، مما يسمح لك بالتحمل لفترة أطول. ولكن! إذا انفجرت، فسوف تنفجر جميع الأموال! إذا كانت اتجاهات السوق ضدك تمامًا، مما يؤدي إلى الانفجار النهائي، فسوف تخسر كل الأموال الموجودة في حساب العقود الخاص بك (كل المحفظة) دفعة واحدة.
🎯 التداول بالهامش يعني أنك تأخذ مبلغًا ثابتًا من محفظتك الإجمالية (مثل 100 يوان) كرأس مال لجولة من المراهنات. إذا ربحت أو خسرت في هذه الجولة، فإن الحساب سيكون فقط ضمن هذا المبلغ 100 يوان. حتى لو كنت سيئًا في هذه الجولة وخسرت، فإن أقصى ما ستخسره هو هذا المبلغ 100 يوان الذي أخذته. الأموال الأخرى في محفظتك ستبقى سليمة. العيب هو أن رأس المال صغير، مما يسهل الخسارة. لأنك فقط أخذت 100 يوان للعب، أي حركة صغيرة في الاتجاه المعاكس قد تجعل هذا المبلغ غير كافٍ، مما يؤدي بسهولة إلى التصفية القسرية. هذا أسلوب مناسب للمبتدئين لتجربة السوق، أو لوضع رهانات متعددة في اتجاهات مختلفة.
هناك مفهوم آخر هو معدل التمويل. معدل التمويل هو أحد أكثر المفاهيم إرباكًا في العقود الآجلة الدائمة، لكنه في الواقع منطقته الأساسية بسيطة جدًا.
تخيل أنك في كازينو، وهناك طاولة قمار "تخمين الارتفاع والانخفاض": الأشخاص الذين يراهنون على "الارتفاع" (المشترون) يجلسون على جانب، والأشخاص الذين يراهنون على "الانخفاض" (البائعون) يجلسون على الجانب الآخر، وفي الظروف العادية، يجب أن يكون عدد الأشخاص في كلا الجانبين متقاربًا، مما يجعل الرهان متوازنًا.
لكن فجأة، جاء خبر جيد، وهرع معظم الناس للمراهنة على "الارتفاع". في هذه اللحظة، اكتشف صاحب الكازينو مشكلة:
إذا استمر السعر في الارتفاع حقًا، سيحقق المراهنون على "الارتفاع" أرباحًا هائلة، بينما سيخسر المراهنون على "الانخفاض" كل شيء ويغادرون. على المدى الطويل، لن يرغب أحد في المراهنة على "الانخفاض"، وستنهار هذه اللعبة.
ماذا أفعل؟
فكر صاحب الكازينو في طريقة: حيث قام بجمع مبلغ صغير من "رسوم التوازن" من الجانب الذي يراهن على "الارتفاع"، ثم يوزعها على الجانب الأقل (الذي يراهن على "الانخفاض").
لماذا تفعل ذلك؟
1. تشجيع الضعفاء: إعطاء بعض الدعم للأشخاص الذين يراهنون على "الهبوط"، ليبقوا هنا، ويتابعوا اللعب.
2. تذكير الأقوياء: أخبروا المراهنين على "الارتفاع": "أنتم متحمسون للغاية، يجب أن تهدأوا قليلاً، فامتلاك هذا الاتجاه له تكلفة."
هذه "رسوم التوازن" هي 【نسبة التمويل】 في العقد.
كيف تعمل معدلات التمويل في العقود الآجلة الدائمة؟
إذا كان هناك عدد كبير من الأشخاص الذين يتوقعون ارتفاع السوق (الشراء) مقارنة بأولئك الذين يتوقعون انخفاضه (البيع على المكشوف)، فإن الثيران سيتعين عليهم دفع الأموال للدببة. إذا كان هناك عدد كبير من الأشخاص الذين يتوقعون انخفاض السوق (البيع على المكشوف) مقارنة بأولئك الذين يتوقعون ارتفاعه (الشراء)، فإن الدببة سيتعين عليهم دفع الأموال للثيران. عادةً ما يتم التسوية كل 8 ساعات. (مثل الساعة 0:00 و8:00 و16:00 بتوقيت UTC)
كيف يتم تحديد الرسوم؟
يتم حسابه تلقائيًا بواسطة صيغة، حيث يتم التركيز بشكل رئيسي على الفارق بين سعر العقد وسعر السوق، بالإضافة إلى نسبة عدد المتداولين في السوق. لا تحتاج إلى الحساب بنفسك، ستظهره البورصة.
إذا كانت نسبة التمويل إيجابية دائمًا ومرتفعة جدًا، فهذا يدل على أن السوق متحمس جدًا والجميع يتداولون في الاتجاه الصعودي، يجب أن تكون حذرًا، فقد يكون هناك تصحيح قريب. إذا كانت نسبة التمويل سلبية، فهذا يدل على أن السوق متشائم والجميع يتداولون في الاتجاه الهبوطي، وقد تكون هذه إشارة على ارتداد.
لذا، في المرة القادمة التي ترى فيها معدل التمويل، يمكنك أن تفهمه على أنه "ضريبة توازن السوق" أو "رسوم تبريد المشاعر المتضخمة"!
🚨كيف تحقق الربح من ذلك؟ إذا كنت لا تزال ترغب في المحاولة، تذكر هذه القواعد الست الحديدية، البقاء على قيد الحياة أكثر أهمية من الربح:
أولاً، لا تحمل الصفقة.
إن تحمل الصفقات هو أول سبب لموت الجميع في السوق، تظن أن السوق سيعود، نعم، لقد عاد عدة مرات، لكن عدم عودته مرة واحدة يكفي لإعادة تعيين حياتك. لقد رأيت الكثير مما يُسمى بالخبراء، عملوا لمدة 10 سنوات، وفي النهاية فقدوا كل شيء في آخر موجة، ليس لأنهم لا يعرفون كيف يعملون، ولكن لأنهم لا يستطيعون قبول الهزيمة، والنتيجة؟ منذ ذلك الحين لم يعد لديهم الحق في التحدث عن التداول.
تذكر، السوق لا يخاف من وقف خسائرك، بل يخاف من تمسكك المميت. وقف الخسارة ليس جبناً، بل هو وسيلة لمنح نفسك فرصة للنجاة.
ثانياً، العمليات عالية التردد
بعض الناس يشعرون بالحكة إذا لم يقوموا بإجراء صفقة واحدة في اليوم، حتى لو لم تتحرك السوق، فإن أيديهم تتحرك أولاً، تعتقد أنك تتداول، ولكن في الحقيقة أنت تبحث عن الموت. المتداولون المحترفون حقًا قد يقومون بعدة عمليات في اليوم على المدى القصير، أو مرتين أو ثلاث مرات في الأسبوع على المدى الطويل، لكن كل مرة تكون محسوبة بدقة. كلما زادت وتيرة التداول، زادت الأخطاء، وفي النهاية يعتمد الأمر على تجارة العواطف. بصراحة، ليس الأمر متعلقًا بالخسارة، بل بالاستهلاك الذاتي. السوق يحب نوعك من الحكة.
ثالثًا، إدمان مراقبة السوق
تأمل السوق يوميًا، ليس بسبب الاجتهاد، بل بسبب القلق. تعتقد أنك تتحكم في السوق، لكن في الحقيقة أنت تسير وفقًا لتحركات السوق. الشخص الذي يفهم الإيقاع الحقيقي، يحدد وقف الخسارة ثم يغلق الشاشة، فالسوق لا يمكنك اكتشافه بمجرد المراقبة، والأرباح ليست شيئًا يمكنك التفكير فيه. كلما أطلت المراقبة، زادت الفوضى في مشاعرك، واهتزت يديك، وفي النهاية، يعتمد اتخاذ القرار على الاندفاع، وليس على المنطق.
رابعًا، إدارة المخاطر دائمًا باستخدام مستودع احتياطي
اقتراح للمخزون الرئيسي: يجب تخصيص المخزون الاحتياطي بنسبة 7:3 أو 8:2، فقط عند حدوث انعكاس في الاتجاه أو وجود إشارة ارتداد، يجب إعادة الشراء، ولا تتجاوز الكمية المشتراة 1/3 من المخزون الاحتياطي في كل مرة. بعد تحقيق الأرباح، يجب أولاً ملء المخزون الاحتياطي، وعدم استخدامه لزيادة الرافعة المالية. مع وجوده كدعم، يمكن تجنب الانهيار الكامل مرة واحدة، كما يساعد على الحفاظ على الاستقرار النفسي، مما يجعلك تعيش لفترة أطول في السوق.
خامساً، رفض الرافعة المالية العالية.
الرافعة المالية العالية هي السبب الرئيسي لتصفية العقود! لا تلمس الرافعة المالية التي تزيد عن 10 أضعاف. مع الرافعة المالية 5 أضعاف، تحتاج إلى انخفاض بنسبة 20% للتصفية، بينما 10 أضعاف تحتاج فقط إلى انخفاض بنسبة 10%، البقاء على قيد الحياة يعطيك الفرصة.
السادس، التحليل الفني هو الاعتماد الوحيد.
الأساسيات: التركيز على دورة خفض أسعار الفائدة، وتوجهات السياسة (مثل السوق بعد انتخاب ترامب).
نموذج التقنية: أنماط الشموع (الرأس والكتفين، الهيكل الصندوقي)، المؤشرات (MACD، نظام المتوسطات المتحركة).
إدارة المراكز: يجب ألا يتجاوز وقف الخسارة لكل صفقة 5% من رأس المال، ونسبة الربح إلى الخسارة لا تقل عن 1:1.5.
قبل فترة، حدث حدث البجعة السوداء في 10.11، حيث تم تصفية 20 مليار دولار في حادثة ملحمية، وعانى 1.6 مليون شخص من الدمار.
سعر BTC انخفض من 122000 دولار إلى أدنى مستوى له 102000 دولار، حيث تجاوزت نسبة الانخفاض 16%؛ وسعر ETH انخفض من 4340 دولار إلى أدنى مستوى له 3400 دولار، حيث تجاوزت نسبة الانخفاض 22%؛ وانخفضت العملات الرئيسية مثل Solana (SOL) وXRP بنسبة قريبة من 30%. ومن الطبيعي أن تتجاوز نسبة انخفاض العملات البديلة 90%. من فتحوا الرافعة المالية وتداول العقود، فإن 98% منهم قد تعرضوا للتصفية. كم من شخص كان في اليوم السابق يعرض لقطات من الأرباح، وفي اليوم التالي اختفى تمامًا، حتى أن حساباتهم على وسائل التواصل الاجتماعي لم تعد محدثة.
لا تفتقر دائرة العملات الرقمية إلى الفرص، بل تفتقر إلى الأشخاص الذين يعيشون طويلاً.
قبل أن تضغط على زر "فتح الصفقة"، اسأل نفسك:
هل أنت من يتحكم بالعقد، أم أن العقد يتحكم في جشعك؟
البورصة لا تحتاج إلى هزيمتك، فقط تحتاج إلى انتظارك لتدمير نفسك.