10 أسهم نمو تستحق المتابعة في عام 2026: شرائح الذكاء الاصطناعي، الطاقة الجديدة، وخدمات البث

النقاط الرئيسية

حرب رقائق الذكاء الاصطناعي لم تنته بعد. لدى كوالكوم، وبروك، وتايوان لصناعة أشباه الموصلات كل واحدة منها أساليبها الخاصة - كوالكوم ستطلق رقائق مراكز البيانات لتحدي إنفيديا، وبروك تحقق زيادة بنسبة 63% في إيرادات الذكاء الاصطناعي في الربع الثالث بفضل مفاتيح فعالة/أجهزة الألياف الضوئية، وتايوان لصناعة أشباه الموصلات تحتكر 90% من تصنيع الرقائق عالية الجودة. من المحتمل أن تستفيد هذه الشركات الثلاث من توسيع مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي حتى عام 2026.

أسهم التكنولوجيا الصينية لديها فرصة للانتعاش. شريحة T-Head من Alibaba تنافس H20 من NVIDIA (الطريق الوحيد المحلي تحت عتبة الحظر)، تتوقع مورغان ستانلي أن تصل صناعة الذكاء الاصطناعي في الصين إلى 140 مليار دولار بحلول عام 2030. على الرغم من أن BYD قد انخفضت بنسبة 30% منذ مايو، إلا أنها لا تزال أكبر مصنع EV في العالم، ولديها أكثر أسطول نقل مرونة في العالم، ولم تتغير قدرتها التنافسية.

“انتظار الرياح” هناك ثلاث شركات ذات جودة عالية. سيطلق النسخة المحدثة من Siri 2.0 من Apple في الربيع، مع إعادة تحديد هوية مزود خدمات الذكاء الاصطناعي؛ ستقوم Rocket Lab بإطلاق صاروخ Neutron لأول مرة هذا العام، للدخول إلى سوق الإطلاق المداري المتوسط؛ على الرغم من أن Netflix تعرضت لخيبة أمل في الربع الثالث، إلا أن حرب البث قد انتهت (ديزني/وارنر تتقلص)، وردة فعل السوق كانت بطيئة.

محركان للنمو المستدام. تساهم Shopify في تحقيق 292 مليار دولار من حجم المعاملات في عام 2024 (بزيادة قدرها 24% على أساس سنوي)، حيث يزداد الطلب على تجربة تسوق مخصصة؛ نموذج SoFi للبنك الرقمي بالكامل يلبي تمامًا نقاط ألم المستهلكين (يفضل 55% من البالغين في الولايات المتحدة الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول)، حيث ارتفع عدد الأعضاء من مليون في عام 2020 إلى 12.6 مليون في الربع الثالث.

البيانات تتحدث: ارتفع مؤشر S&P 500 هذا العام بحوالي 20%، لكن الشركات الكبرى في مجال الذكاء الاصطناعي بدأت تتنازل عن الصدارة للخبراء في القطاعات المتخصصة. الفائزون في عام 2026 ليسوا الأكبر، بل أولئك الذين لديهم حلول مستهدفة.