توقعات تقرير Bitfarms: هل يمكن أن نقع في فخ هذه المرة؟

بيتكوين التعدين القائد Bitfarms(BITF) سيعلن عن تقريره المالي للربع الثالث في 13 نوفمبر، ويتوقع وول ستريت أن تكون الإيرادات والأرباح ذات أداء جيد. لكن من خلال تصرفات المحللين مؤخرًا، قد لا تكون الأمور بهذه البساطة.

تبدو البيانات المتوقعة جيدة

توقعات الإجماع:

• خسارة 0.02 دولار أمريكي للسهم (تحسن بنسبة 77.8% على أساس سنوي)
• الإيرادات 83.11 مليون دولار (نمو سنوي بنسبة 85.3%)

يبدو أن الأساسيات لشركات التعدين في حالة استعادة. لكن هناك تفاصيل هنا -

المشكلة هنا

تحليل: قام المحللون بتخفيض توقعات الأرباح للسهم بنسبة 50% في الثلاثين يوماً الماضية. ماذا يعني هذا؟ يظهر أن المحللين يتبنون نظرة سلبية جماعية.

وفقًا لنموذج “Earnings ESP” الخاص بـ Zacks (مقارنة بين أحدث قيم التوقعات الدقيقة وقيم التوقعات المتوافقة):

• Earnings ESP هي -100% (مُتَشائم للغاية)
• تقييم زاكز 4 نجوم (إشارة بيع)

هذا المزيج؟ من المستحيل تقريبًا أن يتجاوز التوقعات.

السجل التاريخي ليس مشجعًا أيضًا

في الربع السابق، كان من المتوقع أن يخسر BITF 0.01 دولار للسهم، لكنه خسر فعليًا 0.02 دولار للسهم - وقع في فخ كبير. في الأرباع الأربعة الماضية، كان هناك فقط مرتين تجاوزت التوقعات.

كيف نرى هذه الموجة

ببساطة: قد تصل التقارير المالية إلى التوقعات، لكن لا تتوقع مفاجآت. لقد خفض المحللون التوقعات، مما يعني أنه إذا تم التسليم فعلاً وفقاً للتوقعات، فإن رد فعل سعر السهم سيكون محدوداً. على العكس، إذا كان هناك أي تحرك مفاجئ، فسوف تنخفض الأسعار بسرعة.

تواجه Viant نفس الوضع ( DSP ) - من المتوقع أن تنخفض الأرباح لكل سهم بنسبة 13.3% على أساس سنوي، وقد خفض المحللون توقعاتهم بشكل كبير خلال شهر واحد. وهذا يدل على أن قطاع خدمات التكنولوجيا بأكمله يتم إعادة تسعيره.

الحد الأدنى: في ظل هذه الحالة “تم ضغط التوقعات بشكل كافٍ”، سيكون من الصعب تشكيل زخم ما لم تكن هناك نقاط بارزة في التقارير المالية (مثل التوجيهات المستقبلية القوية بشكل خاص). ما يحتاج المستثمرون إلى التركيز عليه ليس الأرقام نفسها، ولكن وجهة نظر الإدارة بشأن صعوبة التعدين، وتكاليف الطاقة، وسعر البيتكوين، وهذه العوامل الرئيسية.