بدأت واشنطن مرة أخرى في المناقشات العقيمة، وتم إعادة عرض سيناريو الإغلاق الحكومي القديم. لكن هذه المرة هناك شيء مختلف - حتى الرئيس بدأ يعبر علنًا عن قلقه بشأن ردود فعل السوق.

صحيح أن المخاطر السياسية أصبحت واضحة الآن، وتنعكس مباشرة في الأسعار. تتصادم مشاعر الفريقين، وي piled الرافعة المالية أعلى من الجبال، وأي ريح خفيفة يمكن أن تسبب ردود فعل متسلسلة.

أكثر ما يخافه المستثمرون التقليديون هو هذا النوع من عدم اليقين. لكن هناك بعض البروتوكولات، مثل هيمي، تعتمد بالضبط على هذا. منطقها بسيط جداً: كلما زادت الفوضى السياسية، زادت التقلبات؛ وكلما زادت التقلبات، زادت العوائد.

ماذا سيحدث إذا توقفت الحكومة؟ ستظل السياسات معلقة، وستكون المشاعر في السوق متقلبة، تتقلب صعودًا وهبوطًا. في هذا الوقت، تبدأ معدلات صناديق التقلب في الارتفاع. عندما تكون الرأي العام في حالة من الرهان الشديد، يقوم المتداولون بالهامش بزيادة التحوط بشكل جنوني، مما يزيد من التدفق النقدي في النظام. إذا ضعفت سوق الأسهم، ستتجه السيولة نحو السلسلة، مما يزيد من فارق أسعار الاقتراض. عندما يزداد عدد الأشخاص الذين يشعرون بالذعر ويقومون ببيع أسهمهم، فإن كثافة التداول ستزداد بشكل كبير، وبالتالي سترتفع رسوم المعاملات.

عندما يتم حصاد المشاعر من قبل الآخرين، يكون هناك بعض الأشخاص الذين يحصدون قيمة المشاعر نفسها. كلما زادت الفوضى السياسية، زادت قوة هذه الآلية.

لماذا يمكن لـ Hemi تحويل الأزمات السياسية إلى تدفق نقدي؟ لأنه لا يراهن على الاتجاهات الصاعدة أو الهابطة، بل يستفيد من الصراع نفسه. تؤدي تقلبات السياسة إلى تمزق التوقعات، وتؤدي المعارك ذات الرافعة إلى ارتفاع معدلات التمويل، وبالتالي تتدفق العوائد باستمرار إلى جيوب المستخدمين.

المنطق التقليدي للتمويل هو: المخاطر العالية تعني عوائد منخفضة أو الانهيار المباشر. لكن المنطق في بروتوكولات مثل Hemi هو: المخاطر العالية تعني تدفق نقدي مرتفع، ثم استمرار نمو الفائدة المركبة.

كلما تحدث الرئيس، اهتزت السوق ثلاث مرات، وكل اهتزاز من هذه الاهتزازات يزيد من "رواتب" بعض مستخدمي البروتوكولات.

هل للإغلاق تأثير على سوق الأسهم؟ بالتأكيد. لكن بالنسبة لبعض البروتوكولات على السلسلة، فإن هذه فرصة بالضبط. كلما كانت السوق أكثر تقلبًا، كانت الآليات أكثر نشاطًا، وكانت العوائد أكثر وضوحًا.