أسهم توزيعات أرباح S&P 500 ذات النمو المتوقع لأكثر من 20%، وفقًا لمحللي وول ستريت

رؤى رئيسية

يبدو أن المحللين في وول ستريت متفائلون بشأن سهمين يوزعان الأرباح، حيث يتوقعون عوائد محتملة تتجاوز 20% في العام المقبل. هذه التوقعات تتحدى التصور الشائع بأن الأسهم التي توزع الأرباح هي استثمارات تنمو ببطء.

من المحتمل أن ترتفع أسهم شركة إيلي ليلي بنسبة 29%، استنادًا إلى متوسط سعر الهدف الذي حدده محللو وول ستريت الذين يتعقبون الأسهم.

على الرغم من عدم زيادة توزيعات الأرباح لديها منذ أكثر من عام، يتوقع المحللون أن يرتفع سعر سهم كونوكو فيليبس بنسبة 22%.

تظهر كل من إيلي ليلي وكونوكو فيليبس التزامًا قويًا بإعادة أموال كبيرة إلى مساهميها.

بينما قد لا تقدم هذه الأسهم أعلى العوائد في الوقت الحالي، إلا أنها تحمل وعودًا بتفوق الأداء. دعونا نفحصها عن كثب لتقييم ملاءمتها لمحافظ توليد الدخل.

إيلي ليلي: عملاق صناعة الأدوية

شهدت أسهم شركة إيلي ليلي مؤخرًا انخفاضًا كبيرًا عن ذروتها السابقة. ومع ذلك، يتوقع محللو وول ستريت الذين يتابعون الشركة الصيدلانية انتعاشًا. يشير سعر الهدف الإجماعي البالغ 950.17 دولارًا إلى إمكانية ارتفاع بأكثر من 29% عن السعر الحالي البالغ $735 للسهم.

نُسب الانخفاض الأخير في سعر السهم إلى النتائج غير المتوقعة من تجربة سريرية لـ orforglipron، وهو مرشح لإدارة الوزن عن طريق الفم. أدت أعلى جرعة تم اختبارها إلى انخفاض متوسط في الوزن بنسبة 12.4% بعد 72 أسبوعًا من العلاج. للتوضيح، حقق Zepbound، دواء إدارة الوزن القابل للحقن من ليلي، انخفاضًا في الوزن بنسبة 20.9% في مرضى مشابهين خلال نفس الفترة.

توقع العديد من المحللين بدقة الأداء المخيب للآمال لـ orforglipron قبل فترة طويلة من إصدار الشركة للنتائج. مع انخفاض سعر السهم استجابةً لهذه البيانات، أصبح من الأسهل توقع المكاسب التي يقودها Zepbound ومحفظة منتجات الشركة الأوسع.

في النصف الأول من عام 2025، زادت المبيعات الإجمالية للتيزيرباتيد، المكون النشط في كل من زيبباوند ( لعلاج السمنة) ومونجار ( لعلاج السكري)، بنسبة 121% على أساس سنوي، لتصل إلى 14.7 مليار دولار.

لا يزال لدى تيرزيباتيد إمكانات نمو كبيرة. يتوقع محللو وول ستريت أرقام مبيعات عالمية مذهلة لتيرزيباتيد وأدوية أخرى تستهدف مستقبلات الببتيد الشبيه بالجلوكاجون-1 (GLP-1). على سبيل المثال، تقدر BMO Capital Markets أن مبيعات أدوية فقدان الوزن السنوية قد تصل إلى $150 مليار بحلول عام 2033.

نجاح شركة إيلي ليلي يتجاوز علاجات فقدان الوزن. زادت مبيعات فيرزينيو، وهو دواء لسرطان الثدي تم إطلاقه في عام 2017، بنسبة 11% على أساس سنوي إلى 2.7 مليار دولار في النصف الأول من عام 2025.

بينما تقدم أسهم شركة إيلي ليلي حاليًا عائد توزيعات أرباح متواضع يبلغ 0.8%، فإن سجل الشركة في مضاعفة توزيع أرباحها أكثر من مرتين خلال السنوات الخمس الماضية يشير إلى إمكانية تحقيق نمو كبير في الدخل السلبي في المستقبل.

كونوكو فيليبس: عملاق الطاقة مع تركيز قوي على المساهمين

تتداول أسهم شركة كونوكو فيليبس حالياً بنحو 30% أقل من أعلى مستوى لها على الإطلاق الذي تم تحديده قبل بضع سنوات. يتوقع المحللون الذين يغطون عملاق النفط والغاز تعافياً، مع هدف إجماعي يبلغ 120.95 دولار مما يعني إمكانية تحقيق ربح بنسبة تقارب 28% من السعر الأخير الذي يبلغ حوالي $95 لكل سهم.

على الرغم من انخفاض سعر السهم، شهدت توزيعات الأرباح الفصلية لشركة كونكوفيليبس البالغة 0.78 دولار للسهم زيادة حادة مقارنة بمستويات 2023 وظلت مستقرة لأكثر من عام. عند الأسعار الحالية، تقدم عائد توزيعات أرباح بنسبة 3.3%.

إن التزام الشركة بعوائد المساهمين واضح في برنامج إعادة شراء الأسهم العدواني الخاص بها. في الربع الثاني وحده، أنفقت كونوكو فيليبس 1.2 مليار دولار على إعادة شراء الأسهم، متجاوزة نفقاتها على الأرباح الموزعة بمقدار $200 مليون. منذ استحواذها على ماراثون أويل في نوفمبر الماضي، قلصت الشركة عدد أسهمها القائمة بنسبة 3.5%.

حافظت شركة كونوكو فيليبس على عوائد نقدية كبيرة للمستثمرين على الرغم من أن أسعار النفط تتراوح حول $80 دولار للبرميل لأكثر من عام. من المتوقع أن تعزز عملية دمج شركة ماراتون أويل، ومبيعات الأصول المخطط لها، والمزايا الضريبية القادمة بشكل كبير قدرة الشركة على توزيع النقد. تتوقع الإدارة زيادة في التدفق النقدي الحر السنوي بأكثر من $7 مليار دولار على مدار السنوات الأربع المقبلة.

بينما قد تؤثر الركود الاقتصادي العالمي غير المتوقع على خطط توسيع التدفق النقدي الحر لشركة كونوكو فيليبس، فإن توزيعات الأرباح الممولة جيدًا والتي تقدم عائدًا يزيد عن 3% تجعل هذه الأسهم خيارًا جذابًا لمعظم المستثمرين الذين يسعون لتنويع محافظهم.