آدم ليفين حول اعتماد المؤسسات والتوافقية في مجال العملات الرقمية

أديم ليفين، نائب الرئيس الأول لتطوير الشركات والشراكات في فايربلوكز والرئيس التنفيذي لشركة فايربلوكز ترست، شارك مؤخرًا رؤى حول تطور مشهد الأصول الرقمية. أثناء حديثه في مؤتمر على الريفيرا الفرنسية، ناقش ليفين اعتماد المؤسسات، تحديات التشغيل البيني، والإمكانات التحويلية لتقنية البلوكشين.

اعتماد المؤسسات وتقييم المخاطر

أشار ليفين إلى أن المؤسسات المالية التقليدية تعترف بشكل متزايد بقدرات البلوك تشين:

• أصبحت أدلة على حجم وسرعة البلوكشين واضحة للمؤسسات
• الفرق الفنية تت grasp nuances بنية blockchain
• المحادثات تنتقل من الشك إلى استكشاف الإمكانيات
• الفرق الأصلية للعملات المشفرة تتفوق على البنوك التقليدية في التنفيذ
• تعمل الشركات المالية التكنولوجية والبنوك النيو على سد الفجوة بين العملات المشفرة والبنوك التقليدية

التداعيات على المستثمرين الأفراد: مع اعتماد المؤسسات على العملات المشفرة، قد يشهد المستثمرون الأفراد زيادة في السيولة وأسواق أكثر استقرارًا.

تحديات التشغيل البيني والسيولة

تناولت المناقشة التحديات الرئيسية التي تواجه نظام التشفير:

• تسعى الشبكات من الطبقة الأولى والطبقة الثانية إلى تمييز نفسها
• التحويل إلى رموز عبر سلاسل مختلفة يخلق تجزئة السيولة
• شركات مثل LayerZero و Ownera و Chainlink و Wormhole تطور حلول التوافقية

ماذا يعني هذا لمستخدمي CEX: قد تؤدي تحسينات التوافق إلى تسهيل تحويل الأصول وتقليل الرسوم المحتملة لمستخدمي البورصة.

معايير الأمان في العملات المشفرة

شدد ليفين على أهمية تدابير الأمان القوية:

• الحوسبة متعددة الأطراف (MPC) تعتبر المعيار الذهبي لأمان المحفظة
• توفر MPC حماية متفوقة مقارنة بأساليب التوقيع المتعدد
• تركز الصناعة على MPC لتعزيز الأمان والقدرة المثبتة على التحمل

لماذا هو مهم: كونه مستخدم CEX، فإن فهم هذه المعايير الأمنية يمكن أن يساعدك في اتخاذ قرارات مستنيرة حول مكان تخزين أصولك الرقمية.

التقدم التنظيمي ووجهات النظر العالمية

تتطور البيئة التنظيمية لأصول الرقمية:

• تم إحراز تقدم كبير في العام الماضي
• التغيرات في السوق الأمريكي تؤثر على النهج التنظيمية العالمية
• يُعتبر قانون العبقرية أمرًا حاسمًا للإشارة إلى اللاعبين الماليين التقليديين

أثر ذلك على المستثمرين الأفراد: قد تؤدي التنظيمات الأكثر وضوحًا إلى زيادة المشاركة المؤسسية ومن المحتمل أن تساهم في أسواق أكثر استقرارًا لجميع المستثمرين.

حالات استخدام التوكن وتبنيها

محرك توكينينغ من Fireblocks يمكّن تطبيقات متنوعة:

• عقود ذكية مخصصة لتوكنة الأصول المتنوعة
• تشمل حالات الاستخدام توكنينج الديون الخاصة، والأسهم، والأصول الفريدة مثل النبيذ من الدرجة الاستثمارية

الفوائد المحتملة: قد تفتح التوكنية فرص استثمار جديدة للمستثمرين الأفراد، مما قد يسمح بالملكية الجزئية للأصول التي كانت غير متاحة سابقًا.

التمويل اللامركزي المؤسسي واتجاهات السوق

تطرق ليفين إلى الاتجاهات الناشئة التي لم يتم مناقشتها على نطاق واسع:

• إعلان Robinhood أثار اهتمامًا بالوصول السهل إلى الأسهم الأمريكية للمستثمرين الأوروبيين
• مدراء الأصول الكبار وصناديق التحوط يستكشفون اعتماد DeFi المؤسسي
• من المتوقع أن تسهل البنوك المشاركة المؤسسية في التمويل اللامركزي

ماذا تشاهد: قد تؤدي هذه التطورات إلى منتجات وخدمات جديدة على البورصات المركزية، مما يوفر للمستثمرين الأفراد الوصول إلى فرص التمويل اللامركزي من الدرجة المؤسسية.

تتطور بنية الأصول الرقمية بسرعة، حيث تتبنى المالية التقليدية تقنية البلوكشين بشكل أكثر استراتيجية. مع نضوج الصناعة، يمكننا أن نتوقع رؤية تعاون متزايد بين المؤسسات المالية التقليدية والمبتكرين الأصليين في عالم العملات المشفرة، مما قد يؤدي إلى خيارات استثمارية أكثر تنوعًا وإمكانية وصول لجميع أنواع المستثمرين.