أذكى نهج للاستثمار في S&P 500 هذا الخريف

لقد حقق مؤشر S&P 500 أرقامًا قياسية بشكل متكرر هذا العام، مما جعل العديد من المستثمرين يتساءلون عن أفضل استراتيجية دخول. مع تركيز السوق بشكل كبير في عدد قليل من عمالقة التكنولوجيا، كنت أتساءل عما إذا كان الوقت الحالي هو حقًا الوقت المناسب للدخول.

إن النظر إلى ما يقود هذه المكاسب يكشف عن نمط مقلق. تمثل ما يسمى بشركات التكنولوجيا “السبعة الرائعة” الآن أكثر من 30% من المؤشر بالكامل. بينما أدت استثماراتها في الذكاء الاصطناعي إلى دفع السوق للأعلى، فإنها أيضًا قد خلقت خطر تركيز خطير يجعلني أشعر بالتوتر بشأن الانخفاض المحتمل.

المؤشر يتداول حالياً بمعدل مضاعف ربحية مستقبلي يبلغ 23 - وهو أعلى بكثير من المتوسطات التاريخية. لا أستطيع إلا أن أرى أوجه شبه مع فقاعات التكنولوجيا السابقة. بالتأكيد، قد تحول الذكاء الاصطناعي كل شيء، لكن تذكر كيف سارت الأمور في عصر دوت كوم؟ التكنولوجيا غيرت العالم، لكن المستثمرين تعرضوا للضرر في هذه العملية.

بالنسبة لي، فإن صندوق Invesco S&P 500 Equal Weight ETF له معنى أكبر في الوقت الحالي. من خلال توفير تعرض متساوٍ لجميع الشركات في المؤشر بدلاً من الوزن حسب القيمة السوقية، فإنك تقلل بشكل كبير من مخاطر التركيز في تلك الأسماء التقنية ذات الوزن الثقيل.

بالنظر إلى بيانات الأداء، فإن مؤشر S&P 500 القياسي قد تفوق على نظيره ذو الوزن المتساوي خلال السنوات الخمس الماضية. ولكن مع تداول النسخة ذات الوزن المتساوي بمعدل سعر إلى أرباح آجل أكثر منطقية بكثير وهو 18، فإنها تقدم حماية أفضل من الانخفاض إذا تغيرت مشاعر السوق.

بالطبع، قد يفضل المستثمرون الأكثر جرأة والذين لديهم آفاق زمنية أطول صناديق المؤشرات القياسية لمؤشر S&P 500. إذا قررت اتباع هذا المسار، فكر في استخدام تقنية متوسط التكلفة بالدولار لتخفيف نقاط دخولك بدلاً من استثمار كل رأس المال مرة واحدة.

تجعلني حالة عدم اليقين في السوق بشأن السياسة النقدية والظروف الاقتصادية حذرًا بشكل خاص من الانسياق وراء القطيع نحو هذه المستويات القياسية. أحيانًا، تكون أفضل خطوة استثمارية ليست مطاردة أعلى العوائد، بل العثور على التوازن الصحيح بين الفرصة والمخاطر.