فوربس: ترامب، أحد أكبر مستثمري BTC في أمريكا

المؤلف: دان ألكسندر

تجميع: شينتشاو تك فلو

محفظة استثمارات الرئيس في العملات المشفرة لا تشمل فقط World Liberty Financial وعملته الميمية، بل استثمر أيضًا في البيتكوين بشكل كبير. هل سيستخدم ترامب فترة رئاسته لدفع سعر البيتكوين إلى ارتفاعات جديدة؟

أعظم بائع في تاريخ الولايات المتحدة يتحدث في مؤتمر البيتكوين 2024 الذي أقيم في ناشفيل.

صورة المصدر: جون تشيري / غيتي إيمجز

من منظور الوضع المالي لترامب، من السهل تجاهل واحدة من أهم أصوله: البيتكوين. لم تظهر هذه العملة المشفرة في الوثائق المالية التي قدمها الرئيس للحكومة، ولم تُدرج في قائمة الأصول الموجودة على موقع مجموعة ترامب، وحتى في تقارير الأصول الأخرى لا توجد لها آثار. ومع ذلك، لا شك في أن ترامب يمتلك كمية كبيرة من البيتكوين، حيث تقدر استثماراته بحوالي 870 مليون دولار، مما يجعله واحدًا من أكبر مستثمري البيتكوين في العالم.

تعود السرية المحيطة باستثمار ترامب في البيتكوين إلى أنه يمتلك هذه الأصول بشكل غير مباشر - من خلال مجموعة ترامب الإعلامية والتكنولوجيا (Trump Media and Technology Group، المختصرة TMTG). تدير هذه الشركة منصة التواصل الاجتماعي Truth Social، وهذه الأصول تظهر فعلاً في بياناته المالية. على الرغم من أن إيرادات TMTG السنوية تقل عن 4 ملايين دولار، إلا أن تقييمها في التداول في ناسداك وصل إلى مليارات الدولارات. في وقت سابق من هذا العام، توجهت الشركة نحو مجال العملات المشفرة، وفي مايو جمعت 2.3 مليار دولار من خلال جمع الديون وبيع الأسهم. ثم في يوليو، اشترت الشركة بيتكوين بقيمة 2 مليار دولار. أدت عملية بيع الأسهم إلى انخفاض حصة ترامب في الشركة من 52% إلى 41%. منذ أن استثمرت TMTG بشكل كبير في البيتكوين، ارتفع سعر البيتكوين بنحو 6%. حالياً، يمتلك ترامب حوالي 41% من أسهم الشركة، وهو ما يعادل حوالي 2.1 مليار دولار من احتياطيات البيتكوين، حيث تقدر حصة ترامب الشخصية بـ 870 مليون دولار.

يمتلك عدد قليل من المليارديرات في العالم المزيد من البيتكوين. على سبيل المثال، قد يمتلك توأم وينكليفوس (Winklevoss twins) أكثر من 8 مليارات دولار من البيتكوين (بافتراض أنهم لم يبيعوا في السنوات الأخيرة). مايكل سايلور (Michael Saylor) هو رائد في استراتيجية أصول البيتكوين، وTMTG تتبع هذه الاستراتيجية حاليًا. تمتلك الشركة التي يمتلك فيها سايلور 7% من الأسهم حوالي 5 مليارات دولار من البيتكوين، بالإضافة إلى حوالي 2.2 مليار دولار من أصول البيتكوين الشخصية. حصل المستثمر تيم درابر (Tim Draper) في عام 2014 على البيتكوين الذي صادرته الحكومة الأمريكية أثناء محاربتها لسوق الويب المظلم "طريق الحرير"، وتبلغ قيمة هذه البيتكوين الآن حوالي 3.6 مليار دولار. بالإضافة إلى ذلك، قد يمتلك المستثمر ماثيو روزاك (Matthew Roszak) أكثر من مليار دولار من البيتكوين. ويليه دونالد ترامب، الذي كان تقريبًا بلا علاقة بالبيتكوين خلال فترة رئاسته الأولى.

في عام 2019، صرح ترامب على تويتر: "لا أحب البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى، فهي ليست عملة، وقيمتها متقلبة للغاية وتستند إلى العدم. الأصول المشفرة غير المنظمة قد تشجع على السلوكيات غير القانونية، بما في ذلك تجارة المخدرات وغيرها من الأنشطة غير القانونية."

ومع ذلك، تحول ترامب من مشكك في العملات المشفرة إلى داعم للبيتكوين، مما يعكس موقفه التجاري واستراتيجيته التجارية - الانتهازية والتفكير التسويقي. خلال فترة مغادرته للبيت الأبيض، بدأ في دخول مجال التشفير. أولاً، حقق ترامب ملايين الدولارات من الدخل السهل من خلال بيع بطاقات NFT المصممة بصورة بطولية له. بعد ذلك، مع اقتراب انتخابات 2024، أطلق مشروع تشفير مع أبنائه الثلاثة، باسم World Liberty Financial. على الرغم من أن المشروع لم يحقق تقدمًا يُذكر في البداية، إلا أنه بعد فوز ترامب في الانتخابات، تدفق مجتمع التشفير - وهو مجتمع حساس للغاية لتنظيم الحكومة - إلى رموز World Liberty Financial، مما زاد من صافي ثروة ترامب بأكثر من مليار دولار، وفقًا لتقديرات فوربس. في الوقت نفسه، وسط النقاشات الساخنة في واشنطن، أطلق الرئيس المنتخب أيضًا عملة ميم، مما زاد من ثروته بنحو مليار دولار.

بعد بدء ولاية ترامب الثانية كرئيس، شهدت قيمة أصول صناعة التشفير بأكملها ارتفاعًا عامًا. منذ يوم الانتخابات في نوفمبر من العام الماضي وحتى مايو من هذا العام، ارتفعت سعر البيتكوين بنسبة 60%. أعلنت TMTG عن خطط لبدء تجميع البيتكوين، واستغلال أسعار أسهمها المرتفعة لجمع الأموال، وأصدرت سندات قابلة للتحويل بقيمة 1 مليار دولار و 1.4 مليار دولار من الأسهم. حاليًا، تبلغ الديون التي يمتلكها ترامب حوالي 400 مليون دولار، مما يجعلها أكبر قرض في محفظته الاستثمارية، حتى أكثر من أي رهن عقاري.

على الرغم من أن كل ذلك قد يثير جدلاً أخلاقياً، إلا أن البيت الأبيض لا يهتم بذلك. قالت المتحدثة باسم البيت الأبيض كارولين ليفيت: "لم يشارك الرئيس وعائلته أبداً، ولن يشاركوا أبداً في تضارب المصالح." ومع ذلك، استشهدت بعد ذلك بتضارب مصالح واضح لتقويض بيانها. "من خلال الإجراءات التنفيذية، ودعم تشريعات مثل قانون العبقرية (GENIUS Act) بالإضافة إلى سياسات أخرى بديهية، تحقق الحكومة وعد الرئيس بتحويل الولايات المتحدة إلى مركز عالمي للعملات المشفرة."

يبدو أن المستثمرين الذين اشتروا أسهم وسندات TMTG لدعم استثماراتهم في البيتكوين يأملون في حدوث طفرة memestock، وهو ما يبدو ممكنًا. بعد كل شيء، ارتفعت أسعار أسهم TMTG فقط اعتمادًا على تطبيق وسائط اجتماعية خسارة، لذا إذا كان مرتبطًا بأحد أكثر الأصول شعبية في العالم، ربما سترتفع الأسعار مرة أخرى؟ تضيف هذه السندات طبقة من الأمان، حيث تسمح هيكلتها للمستثمرين بالحصول على عائد بنسبة 4% بعد عام ونصف، حتى لو لم ترتفع أسعار الأسهم.

ومع ذلك، فإن الحماس في السوق عادة ما يتلاشى تدريجياً. على الرغم من أن الميزانية العمومية لشركة TMTG أصبحت الآن أقوى - بما في ذلك بيتكوين بقيمة عدة مليارات من الدولارات وديون بقيمة مليار دولار - إلا أن قيمتها السوقية قد انخفضت بمقدار 1.2 مليار دولار مقارنةً بما كانت عليه قبل التحول إلى بيتكوين. إذا لم يتم أخذ استثمارات بيتكوين في الاعتبار، فإن المستثمرين يعتبرون أن قيمة الأعمال الإعلامية الأصلية للشركة لا تتجاوز 60% من التقييم الذي تم في مايو من هذا العام.

هذا لا يعني أن TMTG محكوم عليه بالفشل، خاصة وأن أمام ترامب ثلاث سنوات حتى فترته الرئاسية الثانية. إذا استمر سعر البيتكوين في الارتفاع، بالإضافة إلى دعم حلفاء البيت الأبيض، فقد يقوم أكثر مؤيدي ترامب ولاءً بدفع أسعار الأسهم مرة أخرى، مما قد يزيد ثروة ترامب بمئات الملايين أو حتى مليارات الدولارات.