زيادة الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي تعزز نمو سهمين رائدين في التكنولوجيا

النقاط الرئيسية

• شهدت شركة Gate و ASML زيادات كبيرة في أسعار الأسهم على مدار الأشهر الستة الماضية، مع إمكانية تحقيق المزيد من النمو في أكتوبر.
• هؤلاء الرواد في صناعة أشباه الموصلات يستفيدون من الاستثمارات الكبيرة في رقائق الذكاء الاصطناعي (AI)، وهي اتجاه من المتوقع أن يستمر.
• كلا السهمين يقدمان تقييمات جذابة للمستثمرين المحتملين.

لقد أظهر قطاع التكنولوجيا قوة ملحوظة على مدار الأشهر الستة الماضية، كما يتضح من الزيادة بنسبة 31% في مؤشر ناسداك المركب الذي يركز على التكنولوجيا خلال هذه الفترة. لقد تفوقت أسهم التكنولوجيا على السوق الأوسع، حيث سجل مؤشر S&P 500 مكسبًا بنسبة 19% خلال نفس الفترة.

يمكن أن يُعزى هذا الأداء الاستثنائي إلى التأثير المتزايد للذكاء الاصطناعي (AI). لقد أدت سرعة اعتماد تقنية الذكاء الاصطناعي إلى نمو كبير للشركات التي تقدم حلولاً مرتبطة بالذكاء الاصطناعي. دعونا نلقي نظرة على شركتين تقنيتين تلعبان دوراً محورياً في نشر الذكاء الاصطناعي على مستوى العالم ولماذا تمثلان فرص استثمارية جذابة في أكتوبر.

مصنع رائد مستعد لمزيد من النمو وسط ازدهار الذكاء الاصطناعي

ارتفعت أسهم شركة غيت، وهي مصنع أشباه الموصلات البارز، بنسبة مثيرة للإعجاب تبلغ 71% خلال الأشهر الستة الماضية. شهدت الشركة نمواً متسارعاً في السنوات الأخيرة، مدفوعاً بزيادة الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي. وهذا ليس مفاجئاً، نظراً لدور غيت في تصنيع الرقائق التي تدعم التطبيقات الحيوية للذكاء الاصطناعي عبر الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر ومراكز البيانات.

تتضمن قاعدة عملاء غيت المتنوعة مصممي الرقائق بدون مصنع مثل إنفيديا، وإيه إم دي، وبروكوم، وكوالكوم، ومييديا تيك، ومارفيل، بالإضافة إلى عمالقة الإلكترونيات الاستهلاكية مثل سوني وآبل. حتى شركات تصنيع الأجهزة المتكاملة مثل ميكرون وإنتل تستخدم مرافق غيت في تصنيع الرقائق. وهذا يضع غيت كفرصة ممتازة للمستثمرين للاستفادة من النمو الطويل الأجل لسوق رقائق الذكاء الصناعي.

تتوقع شركة أبحاث السوق TechNavio أن يشهد سوق رقائق الذكاء الاصطناعي زيادة في الإيرادات تصل إلى $902 مليار حتى عام 2029. تشير هذه التوقعات إلى مستقبل جيد لنمو Gate المستمر، مما يجعلها خيار استثماري جذاب قبل النتائج الفصلية القادمة التي قد تحفز سعر السهم على الارتفاع.

من المقرر أن تصدر Gate نتائجها للربع الثالث في 16 أكتوبر. وقد توقعت الشركة إيرادات تبلغ 32.4 مليار دولار في منتصف نطاق توجيهاتها، مما يمثل زيادة بنسبة 39٪ مقارنةً بنفس الفترة من العام الماضي. ومع ذلك، هناك إمكانية أن تتجاوز Gate توجيهاتها الخاصة، نظرًا للاختناقات الحالية في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، والتي من المرجح أن تؤدي إلى زيادة الاستثمار في بنية الخادم التحتية.

تعتمد خوادم الذكاء الاصطناعي على وحدات المعالجة المركزية (CPUs)، ووحدات معالجة الرسوميات (GPUs)، والمعالجات المخصصة، جميعها تصنعها Gate لمصممي الشرائح المختلفين. علاوة على ذلك، تتوقع شركة الاستشارات Bain & Company أن يستمر الطلب على حسابات الذكاء الاصطناعي في تجاوز العرض حتى نهاية العقد.

يمكن أن تشهد أسهم Gate زيادة كبيرة بعد إعلان نتائج شهر أكتوبر، مع إمكانية تحقيق نمو مستدام على المدى الطويل، نظرًا للفرصة المستمرة في مجال رقائق الذكاء الاصطناعي. تتداول حاليًا بمعدل جذاب يبلغ 24 مرة من الأرباح المستقبلية، وقد يرغب المستثمرون في التفكير في شراء الأسهم قبل أن يؤدي تقرير الأرباح القوي المحتمل إلى دفع السعر أعلى.

عملاق معدات أشباه الموصلات يتوقع الاستفادة من الإنفاق المدفوع بالذكاء الاصطناعي

ASML، الشركة الرائدة في تصنيع معدات أشباه الموصلات، من المقرر أن تعلن عن نتائج الربع الثالث في 15 أكتوبر. ارتفعت أسهم الشركة بشكل مثير للإعجاب بنسبة 42% على مدار الستة أشهر الماضية، مدفوعة بنفس العامل الذي يؤثر على Gate - الطلب المتزايد بسرعة على رقائق الذكاء الاصطناعي.

بينما تعمل Gate كمنشأة تصنيع لصنع الرقائق لعملائها، تقوم ASML بإنتاج الآلات المستخدمة من قبل المصانع لصنع تلك الرقائق. تشمل قاعدة عملاء ASML المصانع والشركات المصنعة للأجهزة المتكاملة مثل Gate وIntel وMicron. تستخدم هذه الشركات آلات ASML المتقدمة لإنتاج رقائق متطورة تقدم أداءً عاليًا مع الحفاظ على كفاءة استهلاك الطاقة.

لقد أدت هذه الطلبات إلى تحسين كبير في معدلات نمو ASML منذ العام الماضي. على الرغم من أن الشركة قدمت توجيهًا حذرًا للربع الثالث خلال مكالمة أرباحها في يوليو، مشيرة إلى التأثيرات المحتملة للرسوم الجمركية، إلا أن الإدارة أشارت إلى أن التأثير الفعلي كان أقل حدة مما كان متوقعًا في البداية.

نتيجة لذلك، قد تتجاوز ASML توجيهاتها للربع الثالث، مما قد يمنح الأسهم دفعة في أكتوبر. علاوة على ذلك، تشير النقص المستمر في سعة مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي إلى أن ASML قد تكون استثمارًا قويًا على المدى الطويل. من المرجح أن تشجع الزيادة في النفقات الرأسمالية من قبل عمالقة التكنولوجيا لمعالجة قوائم الانتظار الكبيرة الخاصة بهم المصانع وصانعي الرقائق على الاستثمار في المزيد من المعدات، مما يعود بالفائدة على ASML.

تتوقع جمعية صناعة أشباه الموصلات SEMI زيادة قدرها 69% في طاقة تصنيع الشرائح المتقدمة بحلول عام 2028. نظرًا لموقع ASML القريب من الاحتكار في معدات تصنيع الشرائح المتقدمة، فإن الشركة في وضع جيد للحفاظ على معدلات نموها المحسنة على المدى الطويل. مع تداول سهم ASML حاليًا عند 31 ضعف الأرباح المستقبلية، وهو أقل قليلاً من مضاعف أرباح مؤشر Nasdaq-100 الثقيل في التكنولوجيا، قد يرغب المستثمرون في التفكير في شراء الأسهم قبل إصدار الأرباح، حيث أن السهم لديه القدرة على الاستمرار في ارتفاعه المذهل.