هيمنة NVIDIA في مجال الذكاء الاصطناعي وإمكانات Web3: نظرة مستقبلية لمدة 5 سنوات

النقاط الرئيسية

• نيفيديا قد أسست موقعًا قويًا في سوق وحدات معالجة الرسوميات (GPU) ، مع تطبيقات محتملة في تقنيات الويب 3.
• من المتوقع أن ينمو سوق بنية الذكاء الاصطناعي بشكل كبير على مدى السنوات الخمس المقبلة، بما في ذلك الطلبات المتعلقة بـ Web3.
• تعتبر NVIDIA في وضع جيد للاستفادة من فرص تدريب الذكاء الاصطناعي واستنتاجه، مع إمكانية التوسع في blockchain والشبكات اللامركزية.

إنفيديا: قوة في الذكاء الاصطناعي وإمكانية في ويب 3

تتجاوز ريادة NVIDIA في السوق تصميمات الشرائح القوية التي تنتجها إلى النظام البيئي الذي قامت بتطويره. كانت NVIDIA تركز في الأصل على وحدات معالجة الرسوميات الخاصة بألعاب الفيديو، لكنها وسعت نطاقها من خلال تطوير CUDA، وهي منصة برمجية تتيح برمجة شرائحها لتطبيقات متنوعة، بما في ذلك حالات الاستخدام المحتملة في Web3.

كان قرار الشركة الاستراتيجي للترويج لـ CUDA في البيئات الأكاديمية والبحثية قد وضع الأساس لهيمنتها الحالية في مجال الذكاء الاصطناعي. وقد أدى هذا النهج إلى جيل من المطورين المدربين على تقنيات NVIDIA، حيث تم كتابة معظم أكواد البرمجيات الخاصة بالذكاء الاصطناعي باستخدام CUDA. مع اكتساب الذكاء الاصطناعي زخمًا في التيار الرئيسي، أنشأت المكتبات والأدوات الواسعة النطاق لـ CUDA المصممة لمهام الذكاء الاصطناعي حاجز دخول كبير للمنافسين.

إن بصيرة NVIDIA في إنشاء حل شامل للذكاء الاصطناعي واضحة في تطويرها لـ NVLink، وهو نظام اتصال خاص يسمح لعدة وحدات معالجة رسومات بالعمل كوحدة واحدة. هذه القدرة حاسمة لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع وقد تدعم الشبكات اللامركزية المعقدة في المستقبل. لقد عززت عملية الاستحواذ على Mellanox في عام 2020 من قدرات شبكة مراكز بيانات NVIDIA، مما يمكّن الشركة من تقديم حلول ذكاء اصطناعي شاملة يمكن تكييفها مع احتياجات بنية Web3.

نمو السوق وإمكانات Web3

من المتوقع أن يتوسع سوق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، والذي يشمل التطبيقات المحتملة للويب 3، من حوالي $600 مليار إلى ما يصل إلى $4 تريليون في السنوات القادمة. تقوم مزودات الحوسبة السحابية بزيادة السعة بسرعة، وبدأ الطلب على رقائق الاستدلال في الارتفاع. إن شركة NVIDIA في موقع استراتيجي للاستفادة من كل من الطلبات المتعلقة بالتدريب والاستدلال، مع تطبيقات محتملة في تكنولوجيا البلوكشين ومعالجة العقود الذكية.

بينما تُعتبر هيمنة NVIDIA في التدريب راسخة، فإن سوق الاستدلال يُقدم فرصًا وتحديات على حد سواء. قد يشهد هذا القطاع زيادة في المنافسة من تصميمات الرقائق المخصصة ومنافسين مثل Advanced Micro Devices. ومع ذلك، فإن التفوق التكنولوجي لـ NVIDIA ونظامها البيئي البرمجي يوفران ميزة تنافسية قوية تمتد إلى تطبيقات Web3 المحتملة.

التوقعات المالية واعتبارات الويب 3

استنادًا إلى معدل النمو السنوي المركب الضمني لشركة NVIDIA البالغ 50% (CAGR)، إليك توقع لإيرادات محتملة ونمو الأرباح، مع الأخذ في الاعتبار التأثيرات المحتملة لـ Web3:

| المقياس | السنة المالية 2027 | السنة المالية 2028 | السنة المالية 2029 | السنة المالية 2030 | السنة المالية 2031 | |--------|---------|---------|---------|---------|---------| | الإيرادات | $310 مليار | $464 مليار | $697 مليار | $941 مليار | 1.18 تريليون دولار | | الربح الإجمالي | $226 مليار | $339 مليار | $509 مليار | $687 مليار | $859 مليار | | نفقات التشغيل المعدلة | $27 مليار | $36 مليار | $47 مليار | $61 مليار | $80 مليار | | الدخل التشغيلي | $199 مليار | $303 مليار | $462 مليار | $626 مليار | $779 مليار | | الدخل الصافي | $169 مليار | $258 مليار | $392 مليار | $532 مليار | $662 مليار | | ربحية السهم | 6.90 دولار | 10.51 دولار | 16.01 دولار | 21.71 دولار | 27.01 دولار |

تفترض هذه التوقعات استمرار مسار نمو NVIDIA الحالي وهيمنتها في السوق، مع إمكانية تحقيق مكاسب من تقنيات Web3 و blockchain. بحلول السنة المالية 2031، يمكن أن تحقق NVIDIA أكثر من $660 مليار في الأرباح المعدلة، أو $27 لكل سهم، بناءً على العدد الحالي للأسهم البالغ 24.5 مليار.

تطبيق نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تتراوح بين 20 إلى 25 مرة على هذه التوقعات يقترح نطاق سعر سهم محتمل من $540 إلى $675 في غضون خمس سنوات. تأخذ هذه النظرة في الاعتبار الوضع القوي لشركة NVIDIA في الذكاء الاصطناعي وإمكانية التوسع في تقنيات Web3، مع الاعتراف بالشكوك الكامنة في توقعات السوق على المدى الطويل.