التشارك في الموقع: البطل المجهول للبنية التحتية الرقمية

لقد كنت دائمًا مفتونًا بكيفية تخزين الشركات لبياناتها. بينما يتحدث الجميع عن انتقال السحابة، هناك حل وسط لا يحظى بالاهتمام الكافي: الاستضافة المشتركة أو "كولو" كما يسميها المطلعون في الصناعة.

فكر في الاستضافة المشتركة كاستئجار شقة للخوادم الخاصة بك. أنت تملك الأجهزة، ولكن شخصًا آخر يقوم بصيانة المبنى. على عكس خدمات السحابة حيث أنك في الأساس تستعير أجهزة شخص آخر، مع الاستضافة المشتركة أنت فقط تستأجر مساحة لآلاتك الخاصة.

سوق هذه الخدمة يتوسع بشكل هائل - قيمته تقارب $55 مليار في عام 2022 ومن المتوقع أن يصل إلى مبلغ مذهل قدره 131.8 مليار دولار بحلول عام 2030. هذا معدل نمو سنوي قدره 14.2%! ومع ذلك، نادراً ما يتحدث أي شخص خارج دوائر التكنولوجيا عن هذا القطاع المزدهر.

تسيطر Equinix (EQIX) على هذا المجال مع 248 مركز بيانات في 32 دولة. بلغت إيراداتهم 7.26 مليار دولار العام الماضي، بزيادة 9% عن العام السابق. ما يثير إعجابي أكثر هو استخدامهم للطاقة المتجددة بنسبة 96% - على الأقل هم يحاولون أن يكونوا صديقين للبيئة بينما تستهلك خوادمهم كميات هائلة من الكهرباء. لقد تمكنوا من تحقيق 80 ربعًا متتاليًا من نمو الإيرادات، وهو ما لا يمكن لأي شركة أخرى في S&P 500 أن تدعيه.

ديجيتال ريلتي (DLR) هو لاعب رئيسي آخر، حيث أبلغ عن 1.4 مليار دولار في الإيرادات للربع الثاني من عام 2023 - بزيادة 20% مقارنة بالعام السابق. إنهم مشغولون بتشكيل شراكات استراتيجية، بما في ذلك مشروع مشترك مثير للاهتمام في الهند مع بروكفيلد إنفراستركتشر وجيو.

تتميز الساحة العالمية أيضًا ببعض المتنافسين الدوليين الكبار. تدير شركة China Telecom أكثر من 700 مركز بيانات إنترنت على مستوى العالم، بينما تدير شركة NTT اليابانية منشآت تغطي 600,000 متر مربع عبر أربع قارات.

تدير شركة CoreSite Realty، التي تملكها الآن شركة American Tower Corporation (AMT)، 28 مركز بيانات بمساحة إجمالية تبلغ 4.7 مليون قدم مربع عبر 10 أسواق في الولايات المتحدة. تظهر عملية الاستحواذ التي بلغت قيمتها 10.1 مليار دولار في عام 2021 مدى قيمة هذه الأصول.

جغرافيًا، من الدلالة أن الولايات المتحدة والصين تتحكمان في ما يقرب من نصف سوق العالم. وتأتي اليابان، المملكة المتحدة، ألمانيا، سنغافورة، والهند في المرتبة التالية.

ما يثير الدهشة بشكل خاص هو كيف أن مراكز البيانات التقليدية المحلية تُقزم من قبل هؤلاء عمالقة الاستضافة المشتركة. يبدو أن هذا التحول لا يمكن وقفه، ومع ذلك فإن القليل من المستثمرين الذين أتحدث معهم يفهمون حتى ما هي الاستضافة المشتركة.

أتعجب مما إذا كانت الطبيعة الفنية لهذا القطاع تمنعه من الحصول على الاهتمام الذي يستحقه. بينما يبالغ الجميع في الانشغال بالذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة، تبني هذه الشركات بهدوء البنية التحتية الفعلية التي تجعل التحول الرقمي ممكنًا.