تحليل خيارات AGNC لشهر يناير 2028: استراتيجيات التوزيعات وأفكار السوق

قدمت شركة AGNC Investment Corp (الرمز: AGNC) خيارات جديدة لانتهاء الصلاحية في يناير 2028، مما يوفر فرصاً محتملة للمستثمرين. مع بقاء 858 يوماً حتى انتهاء الصلاحية، فإن هذه العقود المتاحة حديثاً تقدم قيمة زمنية ممتدة، وهو عامل حاسم في تسعير الخيارات.

تحليل خيار البيع

عقد البيع بسعر تنفيذ 5.00 دولارات يتداول حالياً عند 17 سنتًا. بالنسبة للمستثمرين الذين يفكرون في هذا الخيار:

• الالتزام المحتمل: شراء أسهم AGNC بسعر 5.00 دولار
• مجموعة متميزة: 17 سنتًا لكل سهم
• تكلفة فعالة للسهم: 4.83 دولار أمريكي لكل سهم ( بدون عمولات )
• مقارنة سعر السهم الحالي: $10.19 للسهم
• الخصم على السعر الحالي: حوالي 51%
• احتمال انتهاء الصلاحية دون قيمة: 88% بناءً على البيانات التحليلية الحالية

تقييم خيار الشراء

عقد الشراء بسعر تنفيذ 12.00 دولار يظهر عرضًا حاليًا بقيمة 33 سنت. التفاصيل الرئيسية لاستراتيجية الشراء المغطاة:

• سعر سهم AGNC الحالي: 10.19 دولار لكل سهم
• سعر البيع المحتمل: 12.00$ للسهم
• مجموعة متميزة: 33 سنتًا لكل سهم
• العائد المحتمل الإجمالي: 21.00% ( بدون أرباح وقبل العمولات )
• احتمال انتهاء صلاحيتها بلا قيمة: 75% وفقًا للتحليل الحالي

مقاييس التقلب

فهم التقلبات أمر حاسم لاستراتيجيات تداول الخيارات:

• ضع تقلب العقود الضمني: 34%
• عقد مكالمات تقلب ضمني: 29%
• تقلبات الاثني عشر شهرًا الأخيرة الفعلية: 22% ( بناءً على آخر 249 يوم تداول وسعر الحالي )

رؤى السوق

الفارق الكبير بين سعر التنفيذ لخيارات البيع والقيمة الحالية للسهم يشير إلى أن شعور السوق يميل نحو الاستقرار أو النمو لشركة AGNC. إن التقلب الضمني الأعلى في الخيارات مقارنة بالتقلب التاريخي يدل على توقعات السوق بزيادة في تحركات الأسعار، وقد يكون ذلك بسبب التغيرات الاقتصادية المتوقعة أو العوامل الخاصة بالقطاع التي تؤثر على صناديق الاستثمار العقاري المدعومة بالرهن العقاري.

يجب على المستثمرين الذين يفكرون في هذه الخيارات تقييم تاريخ توزيعات الأرباح لشركة AGNC بعناية، حيث أن جاذبية الشركة غالبًا ما تكمن في عائد توزيعات الأرباح. يسمح تاريخ انتهاء صلاحية هذه الخيارات الممتد باستراتيجيات التقاط توزيعات الأرباح على المدى الطويل، مما قد يعوض مخاطر تآكل الوقت المرتبطة بالعقود قصيرة الأجل.

تكشف بيانات سلسلة الخيارات أن السوق يحدد احتمالية أعلى للحماية من الانخفاض ( عبر خيارات البيع) التي تعتبر غير ضرورية، في حين تشير أيضًا إلى وجود إمكانيات محدودة للارتفاع بعد سعر تنفيذ $12 . قد تعكس هذه الهيكلية السعرية توافق السوق حول النطاق المتوقع لتداول AGNC واستدامة توزيعات الأرباح على مدى السنوات القليلة المقبلة.