هيمنة NVIDIA في مجال الذكاء الاصطناعي: التأثير المحتمل على Web3 وتقييم الأسهم بحلول عام 2030

النقاط الرئيسية

• أنشأت إنفيديا خندقًا قويًا في سوق وحدات معالجة الرسومات والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي
• من المتوقع أن ينمو سوق بنية الذكاء الاصطناعي بشكل كبير خلال السنوات الخمس المقبلة
• تتمتع NVIDIA بموقع جيد للاستفادة من هذا النمو، مع آثار محتملة على تقنيات Web3

نظام NVIDIA البيئي للذكاء الاصطناعي وإمكانات Web3

تتجاوز هيمنة NVIDIA في سوق رقائق الذكاء الاصطناعي وحدها وحدات المعالجة الرسومية القوية الخاصة بها. لقد أنشأت الشركة نظامًا بيئيًا شاملًا حول أجهزتها، مما قد يكون له آثار بعيدة المدى على تقنيات Web3. أصبحت منصة CUDA التابعة لـ NVIDIA، التي تم تطويرها في البداية لتوسيع استخدام وحدات معالجة الرسومات خارج ألعاب الفيديو، حجر الزاوية لتطوير الذكاء الاصطناعي. وقد أسفر هذا التحرك الاستراتيجي لدمج CUDA في الجامعات ومختبرات الأبحاث عن جيل من المطورين المدربين على تكنولوجيا NVIDIA، حيث تم كتابة معظم كود البرامج الذكية باستخدام CUDA.

مع تزايد أهمية تقنيات الذكاء الاصطناعي في تطبيقات Web3، مثل نماذج الذكاء الاصطناعي اللامركزية وتعلم الآلة القائم على البلوكشين، قد تلعب النظام البيئي الراسخ لشركة NVIDIA دورًا حاسمًا. المكتبات والأدوات الواسعة التي تم بناؤها على CUDA لمهام الذكاء الاصطناعي تخلق حاجز دخول كبير للمنافسين، حيث أن الانتقال بين المنصات سيتطلب إعادة كتابة كبيرة للشيفرات وإعادة تدريب المطورين.

موقع السوق وإمكانات النمو

تظهر هيمنة NVIDIA في السوق من خلال حصتها البالغة 94% في رقائق GPU خلال الربع الثاني. وتدعم هذه الوضعية القوية نظام NVLink الخاص بالشركة، الذي يسمح لعدة وحدات معالجة رسوميات بالعمل كوحدة واحدة - وهي ميزة حاسمة لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي الكبيرة التي يمكن أن تدعم تطبيقات Web3 من الجيل التالي.

أدى استحواذ NVIDIA على Mellanox في عام 2020 إلى توسيع قدرات الشبكات في مراكز البيانات، مما مكّن الشركة من تقديم حلول الذكاء الاصطناعي الشاملة من البداية إلى النهاية. تضع هذه المقاربة الشاملة NVIDIA في موقع يمكنها من الاستفادة من جوانب التدريب والاستدلال في طلبات الذكاء الاصطناعي، مما قد يؤدي إلى تحقيق نمو كبير في الإيرادات في السنوات القادمة.

توسيع سوق بنية الذكاء الاصطناعي وآثار Web3

تقدر NVIDIA أن سوق بنية الذكاء الاصطناعي قد ينمو من حوالي $600 مليار اليوم إلى ما يصل إلى $4 تريليون في السنوات القليلة المقبلة. يتماشى هذا الاتجاه في النمو مع الاحتياجات المتزايدة لتقنيات Web3، التي تعتمد بشكل متزايد على قدرات الذكاء الاصطناعي المتطورة للتطبيقات اللامركزية، وتحسين العقود الذكية، وتحليل blockchain.

بينما تتسابق مزودات خدمات الحوسبة السحابية لزيادة السعة، ويزداد الطلب على شرائح الاستدلال، فإن شركة NVIDIA ستستفيد من متطلبات التدريب والاستدلال على حد سواء. هذه الميزة المزدوجة قد تجعل الأرقام الحالية لإيرادات NVIDIA تبدو متواضعة مقارنة بالأرباح المستقبلية.

التوقعات المالية وآفاق السوق

استنادًا إلى معدل النمو السنوي المركب الضمني لشركة NVIDIA البالغ 50% (CAGR) للإيرادات، ومع الأخذ في الاعتبار التباطؤ المحتمل في السنوات اللاحقة، إليك نموذج مالي متوقع للسنوات المالية الخمس القادمة:

| المقياس | السنة المالية 2027 | السنة المالية 2028 | السنة المالية 2029 | السنة المالية 2030 | السنة المالية 2031 | |--------|---------|---------|---------|---------|---------| | الإيرادات | $310 مليار | $464 مليار | $697 مليار | $941 مليار | 1.18 تريليون دولار | | الربح الإجمالي | $226 مليار | $339 مليار | $509 مليار | $687 مليار | $859 مليار | | النفقات التشغيلية المعدلة | $27 مليار | $36 مليار | $47 مليار | $61 مليار | $80 مليار | | الإيرادات التشغيلية | $199 مليار | $303 مليار | $462 مليار | $626 مليار | $779 مليار | | صافي الدخل | $169 مليار | $258 مليار | $392 مليار | $532 مليار | $662 مليار | | ربحية السهم | 6.90 دولار | 10.51 دولار | 16.01 دولار | 21.71 دولار | 27.01 دولار |

تطبيق نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تتراوح بين 20 إلى 25 مرة على الأرباح المتوقعة للسنة المالية 2031 للسهم الواحد، قد يتراوح سعر سهم NVIDIA بين $540 و $675 خلال خمس سنوات.

اعتبارات لمستثمري Web3 والعملات المشفرة

بينما تبدو آفاق نمو NVIDIA قوية، يجب على المستثمرين أن يأخذوا في اعتبارهم كيف يمكن أن تؤثر تقنيات الذكاء الاصطناعي الخاصة بالشركة على نظام Web3 البيئي. إن الطلب المتزايد على الحوسبة في شبكات البلوكشين، والذكاء الاصطناعي اللامركزي، وتعدين العملات المشفرة قد يزيد من الطلب على منتجات NVIDIA.

ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن الشركة تواجه مخاطر محتملة. على الرغم من أن ميزة NVIDIA في تدريب الذكاء الاصطناعي كبيرة، إلا أن ميزتها في الاستدلال أقل وضوحًا. وهذا يفتح الفرص لاستخدام الشرائح المخصصة والمنافسة من المنافسين مثل Advanced Micro Devices في بعض قطاعات السوق.

تقدم ريادة NVIDIA في التكنولوجيا ونظام البرمجيات لديها ميزة تنافسية قوية، ولكن الطبيعة المتطورة بسرعة لكل من تقنيات الذكاء الاصطناعي وWeb3 تعني أن الحفاظ على هذا الموقف سيتطلب الابتكار المستمر والاستثمارات الاستراتيجية.