سهمان عاليان العائد من التوزيعات الأرباح يستحقان الشراء الآن من أجل دخل طويل

هل تبحث عن مصادر دخل موثوقة لن تنفد في أي وقت قريب؟ لقد كنت أراقب قوتين رائدتين في توزيع الأرباح لا تقدمان فقط عوائد مغرية تزيد عن 5% في الوقت الحالي، ولكن لديهما أيضًا القوة المالية للحفاظ على تدفق تلك المدفوعات - وزيادتها - لسنوات قادمة.

قد ترتفع تسلا بنسبة 4.91% ونفيديا بنسبة 2.50%، لكن هذه المولدات الثابتة للدخل تستحق نفس القدر من الاهتمام من المستثمرين الجادين الذين يتطلعون إلى ما هو أبعد من مكاسب التكنولوجيا اللامعة.

Realty Income: آلة توزيعات الأرباح الشهرية

مع عائد مغري يبلغ 5.4% يتم دفعه في دفعات شهرية، نجحت Realty Income في تحقيق نجاح كبير للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الدخل. منذ أن أصبحت شركة مدرجة في عام 1994، قامت بزيادة توزيعات أرباحها 132 مرة - تقريبًا في كل ربع سنة. بينما قد يبدو كل زيادة صغيرة، إلا أنهم تمكنوا من رفع المدفوعات بنسبة 46% على مدار العقد الماضي.

ما الذي يجعلهم موثوقين للغاية؟ نموذج أعمالهم بسيط بشكل رائع. لا يديرون المباني - بل يقومون فقط بجمع الإيجارات من خلال عقود الإيجار الصافية التي تنقل جميع التكاليف المتغيرة على المستأجرين. هذا يخلق تدفق نقدي يمكن التنبؤ به لدرجة أنهم حصلوا على تصنيف ائتماني A3 من موديز.

على الرغم من امتلاكهم لأكثر من 15,600 عقار، إلا أنهم بالكاد بدأوا في استكشاف سوقهم المحتمل. في الولايات المتحدة، تتحكم شركات مثل Realty Income في 4% فقط من سوقها القابل للتعامل. في أوروبا؟ مجرد 0.1%. مع معدل إشغال مذهل يبلغ 98.6% والأموال من العمليات المتوقعة بين 4.24-$4.28 لكل سهم هذا العام ( أعلى بكثير من توزيعات الأرباح السنوية البالغة 3.23$ )، لديهم الكثير من المجال للاستمرار في زيادة تلك المدفوعات.

هيلث بيك بروبرتيز: ركوب تسونامي الفضة

تقدم Healthpeak عائدًا أكثر سخاءً يصل إلى 6.5% عند الأسعار الحالية، ويتم توزيعه أيضًا شهريًا. نعم، لقد خفضوا توزيعات أرباحهم بعد اندماجهم مع Physicians Realty Trust العام الماضي، ولكن سعر السهم قد انخفض إلى حد كبير لدرجة أن العائد أصبح لا يقاوم.

تتخصص REIT في المرافق البيوتكنولوجية، وعقارات الأدوية، ومباني المكاتب الطبية، والسكن لكبار السن - مما يجعلها في موقع مثالي للاستفادة من الفئة السكانية المتقدمة في العمر من جيل الطفرة السكانية. بحلول عام 2030، سيكون جميع جيل الطفرة السكانية في سن 65 عامًا فأكثر، مما يخلق طلبًا هائلًا على خدمات الرعاية الصحية.

هذا العام، تتوقع Healthpeak أن تكون الأموال المعدلة من العمليات بين 1.81-1.87 دولار للسهم، مما يغطي بشكل مريح توزيعاتها السنوية البالغة 1.22 دولار. هذه نسبة توزيع تعطيهم مجالًا للتنفس حتى لو واجه الاقتصاد فترة صعبة.

لقد شاهدت العديد من المستثمرين يلاحقون عوائد مزدوجة الرقم غير المستدامة فقط ليحترقوا عندما يتم تقليل تلك المدفوعات حتمًا. ما يجعل هذين الصناديق العقارية المختلفة هو نسب توزيع الأرباح المحافظة، ونماذج الأعمال المقاومة للركود، ومسارات النمو الواضحة التي يجب أن تدعم ليس فقط الحفاظ على بل زيادة توزيعات أرباحهم لسنوات قادمة.

بينما يُشغل السوق بشركات التكنولوجيا الكبرى والأسهم الميمية، فإن هذه المولدات الثابتة للدخل تستمر بهدوء في إضافة الأموال إلى حسابات المستثمرين شهرًا بعد شهر. بالنسبة لأولئك منا الذين يبنون مصادر دخل للتقاعد، فإن هذه الاستمرارية تساوي وزنها ذهبًا.