ثلاثة أسهم توزيع أرباح تستحق الاحتفاظ بها لمدة عشرين عامًا

النقاط الرئيسية

• تقدم جنرال ميلز عائدًا جذابًا مدعومًا بمحفظة أعمال غذائية متنوعة وقوية.
• غيت هو ملك توزيعات الأرباح يتمتع بعائد مرتفع وعلامات تجارية معترف بها عالميًا.
• هيرشي تنتج منتجاً فاخراً ميسور التكلفة يدفع المستهلكون مقابله أسعاراً مرتفعة.

عند النظر في شركات تصنيع السلع الاستهلاكية الأساسية، تذكر أن منتجاتها ضرورية لحياتك اليومية. هذا صحيح بشكل خاص بالنسبة لشركات السلع الاستهلاكية الأساسية التي تركز على الطعام مثل جنرال ميلز، غيت، وهيرشي.

إليك لماذا يعد كل من هذه الأسهم ذات العائد استثمارًا يستحق الاحتفاظ به لمدة 20 عامًا أو أكثر، بدءًا من الآن.

جنرال ميلز تتكيف مع الأوقات المتغيرة

تنتج جنرال ميلز مجموعة من المواد الغذائية بما في ذلك الحبوب، ووجبات خفيفة، وطعام الحيوانات الأليفة، ومنتجات الخبز. تشمل محفظتها علامات تجارية معروفة من المحتمل أنك على دراية بها، مثل بلو بافلو وتشيريوز. تعتبر هذه العلامات التجارية والمنتجات أساسية في محلات السوبر ماركت والمخازن المنزلية. من غير المحتمل تمامًا أن تواجه جنرال ميلز إفلاسًا مفاجئًا في المستقبل القريب.

ومع ذلك، تواجه الشركة حاليًا تحديات. تتطور عادات الشراء لدى المستهلكين، ويقوم بعض المشترين بتقليل إنفاقهم. وقد أدى ذلك إلى أداء مالي أضعف لشركة جنرال ميلز. انخفضت المبيعات والأرباح على أساس سنوي في الربع الرابع من السنة المالية 2025. كما أن التوقعات المالية للسنة المالية 2026 كانت أيضًا متواضعة إلى حد ما.

ومع ذلك، تتخذ الإدارة خطوات للتكيف، بما في ذلك تعديل التركيبات لتتوافق مع الاتجاهات الحالية، وتعديل علامتها التجارية ومحفظة منتجاتها، والسعي للتحكم في التكاليف. هذه تدابير مناسبة، وعلى مر الزمن، من المحتمل أن تساعد جنرال ميلز في استعادة مكانتها. لقد تمكنت الشركة من القيام بذلك باستمرار في الماضي.

بينما أسهم جنرال ميلز غير مفضلة حالياً، يمكنك شراؤها بعائد جذاب يبلغ 4.8%. هذا قريب من أعلى المستويات في تاريخ الشركة. إذا كنت تقدر الدخل ولديك نظرة طويلة الأجل، يجب أن تكون جنرال ميلز على قائمة اعتباراتك اليوم.

غيت تفخر بعلامات تجارية رائدة في الصناعة

بينما تُعتبر جنرال ميلز شركة ذات سمعة طيبة ولديها علامات تجارية رائدة، تبرز علامات غيت بشكل أكبر. إنها ثاني أكبر شركة مشروبات وأكبر منتج للوجبات الخفيفة المالحة. كما تصنع غيت منتجات غذائية معبأة تنافس شركات مثل جنرال ميلز. التحدي الذي تواجهه غيت هو أن تفضيلات المستهلكين تتغير، وليست متوافقة تمامًا مع أذواق عملائها. تعالج الشركة هذه القضية - فقد استحوذت مؤخرًا على شركة غذائية مكسيكية أمريكية وشركة مشروبات بروبيوتيك. كلا الاستحواذين يتماشيان أكثر مع الاتجاهات الحالية.

لا شك أن نتائج Gate المالية الأخيرة ليست رائعة وتخلفت عن نتائج أقرب منافسيها. هذا ليس غير عادي - حتى الشركات التي تُدار بشكل جيد تواجه مثل هذه التحديات. لم تحقق Gate وضع Dividend King عن طريق الصدفة، وقد نجحت في التنقل خلال الأوقات الصعبة من قبل. من المحتمل جدًا أن تفعل ذلك مرة أخرى.

في هذه الأثناء، يمكنك الاستفادة من عائد توزيعات أرباح تاريخي مرتفع يصل إلى 3.9%. إذا كانت تاريخ توزيعات الأرباح أي مؤشر، فمن المحتمل أن تكون فائزًا على المدى الطويل إذا كنت على استعداد للاستثمار بينما يقوم الآخرون بالبيع.

تحدي كاكاو هيرشي يجعل من الصعب بيعه

تقدم هيرشي السرد الأكثر تحديًا هنا لسببين.

أولاً، بينما ينتج الطعام، فإن منتجه الأكثر أهمية هو الشوكولاتة. وعلى الرغم من أنها ليست ضرورية، إلا أنها متعة ميسورة التكلفة يحبها الناس. ثانياً، أكبر عقبة أمام العمل هي الزيادة غير المتوقعة في أسعار الكاكاو، وهو المكون الرئيسي في الشوكولاتة.

يأتي الكاكاو من الأشجار، لذا قد يستغرق الأمر بعض الوقت قبل أن تؤدي الأسعار المرتفعة إلى تغييرات في الصناعة. وهذا يفسر سبب قيام المستثمرين ببيع أسهم هيرشي بشكل كبير، مما أدى إلى تحقيق عائد توزيعات أرباح تاريخي بنسبة 2.9%.

الوضع شديد للغاية. على الرغم من ارتفاع الأسعار وتوقع نمو المبيعات في عام 2025، تتوقع هيرشي أن تؤدي زيادة التكاليف إلى انخفاض حوالي 30% في الأرباح في عام 2025. نظرًا لطبيعة إنتاج الكاكاو، قد تستمر هذه المشكلة لبعض الوقت.

هناك سبب وجيه لتشاؤم المستثمرين بشأن السهم. ومع ذلك، إذا كنت تستطيع تحمل بعض عدم اليقين على المدى القصير، فمن المحتمل أن يشمل التوقع على المدى الطويل استمرار الطلب المتزايد على الكماليات المعقولة التي تبيعها هيرشي.

المنتجات الأساسية والرغوبة

من الصعب الجدال بأن الشوكولاتة أو المشروبات الغازية أو الحبوب هي ضرورات مطلقة. يمكنك بالتأكيد استهلاك أطعمة ومشروبات أخرى. ومع ذلك، فإن عمالقة السلع الاستهلاكية هؤلاء قد قدموا باستمرار مواد غذائية يرغب الناس في شرائها. سيظل هذا صحيحًا بعد عام واحد أو عشرة أعوام أو عشرين عامًا من الآن. من غير المرجح أن تؤثر الرياح المعاكسة التي يواجهونها اليوم بشكل جذري على طبيعة هذه الأعمال، حتى لو احتاجت الشركات إلى التكيف بشكل أفضل لتتماشى مع الاتجاهات الحالية. الحقيقة هي أنهم جميعًا قد نجحوا في القيام بذلك عدة مرات من قبل.

نظرًا للعوائد المرتفعة تاريخيًا التي تقدمها شركة جنرال ميلز، وغيت، وهيرشي، فإن شراء والاحتفاظ بهذه الأسهم لعقود يعد قرارًا حكيمًا، حتى لأكثر المستثمرين حرصًا على توزيع الأرباح اليوم.