تحليل خيارات بيتكوين للاستراتيجيات بتاريخ 31 أكتوبر

تجار العملات الرقمية المهتمون ببيتكوين (BTC) لديهم خيارات جديدة متاحة لانتهاء صلاحيتها في 31 أكتوبر. لقد حدد تحليلنا عقدًا واحدًا من خيار البيع وعقدًا واحدًا من خيار الشراء ذو اهتمام خاص.

عقد البيع بسعر تنفيذ 30,000 دولار لديه عرض حالي يبلغ 1,650 USDT. إذا قرر تاجر بيع هذا العقد، فإنه يلتزم بشراء BTC بسعر 30,000 دولار، ولكنه سيجمع أيضًا العلاوة، مما يخفض فعليًا قاعدة التكلفة إلى 28,350 ( قبل رسوم التداول ). بالنسبة لتاجر يفكر بالفعل في شراء BTC، قد تكون هذه بديل جذاب لدفع السعر الحالي في السوق.

نظرًا لأن سعر التنفيذ البالغ 30,000 دولار يمثل خصمًا تقريبًا بنسبة 2% عن السعر الحالي لـ BTC، فهناك احتمال أن تنتهي صلاحية عقد البيع دون قيمة. تشير البيانات الحالية إلى وجود فرصة بنسبة 58% لحدوث هذه النتيجة. إذا انتهى العقد دون قيمة، فسيكون القسط يمثل عائدًا بنسبة 5.50% على الاستثمار الأولي، أو عائدًا سنويًا بنسبة 40.15%.

على جانب المكالمات، العقد عند سعر التنفيذ 31,000 دولار لديه عرض حالي قدره 1,850 USDT. إذا قام المتداول بشراء BTC بالسعر الحالي ثم قام ببيع هذا العقد ك"مكالمة مغطاة"، فإنه يوافق على بيع BTC بسعر 31,000 دولار. بالنظر إلى أن بائع المكالمة سيجمع أيضًا العلاوة، فإن ذلك سيؤدي إلى عائد إجمالي بنسبة 7.53% إذا وصلت BTC إلى هذا السعر عند انتهاء الصلاحية ( باستثناء رسوم التداول ).

من المهم أن نلاحظ أن هناك إمكانية كبيرة للصعود قد تكون محدودة إذا ارتفعت أسعار BTC، وهذا هو السبب في أن تحليل تاريخ أسعار BTC الأخير والأسس السوقية أمر بالغ الأهمية.

سعر التنفيذ البالغ 31,000 دولار يمثل علاوة تقريبية تبلغ 1% على سعر BTC الحالي. هناك أيضًا إمكانية أن تنتهي صلاحية عقد الخيار المغطى بدون قيمة، مما يسمح للتاجر بالاحتفاظ بكل من BTC والعلاوة المحصلة. تشير البيانات الحالية إلى وجود فرصة بنسبة 49% لهذا السيناريو.

الضبابية الضمنية في مثال عقد البيع هي 45%، بينما الضبابية الضمنية في مثال عقد الشراء هي 47%.

للمرجعية، تم حساب التقلب الفعلي لآخر 12 شهرًا لبيتكوين ( استنادًا إلى أسعار الإغلاق لآخر 250 يوم تداول) بنسبة 43%.

تقدم هذه استراتيجيات الخيارات للمتداولين في العملات الرقمية طرقًا لتعزيز العوائد أو إدارة المخاطر في مراكزهم من بيتكوين. ومع ذلك، من الضروري فهم التعقيدات والمخاطر المرتبطة بتداول الخيارات في سوق العملات الرقمية شديدة التقلب قبل تنفيذ أي استراتيجية.