3 أسهم وارن بافيت للشراء بكثرة وواحد يجب تجنبه

لقد كنت أراقب تحركات بافيت عن كثب، وأود أن أخبركم - "أوراكل أوماها" لا يزال يعرف كيف يختار الفائزين. بينما تستمر عملاقه بيركشاير هاثاواي في تحقيق النجاح، لقد حددت ثلاث استثمارات لبافيت تستحق الاقتناء على الفور وواحدة يجب عليك الابتعاد عنها كما لو كانت الطاعون.

آبل: لا تزال الجوهرة المتوجة

على الرغم من تقليل بافيت لمركزه في أبل في وقت سابق من هذا العام، إلا أنها لا تزال بطلة الوزن الثقيل في بيركشاير. تراجعت الأسهم لفترة وجيزة بعد إطلاق آيفون 17، الذي اعتبره بعض النقاد مجرد ترقيات طفيفة. لكن لا تنخدع - فإدخال آيفون إير فائق النحافة (29% أنحف من آيفون 17) قد يكون نقطة تحول.

مع وجود ما يقرب من ثلث هواتف آيفون المستخدمة من طراز آيفون 13 أو أقدم، نحن بصدد دورة ترقية ضخمة. أراهن أن هذا الطلب المكبوت سيتحول إلى انفجار في الإيرادات. والعائد الصغير هو مجرد تزيين للكيكة.

أمازون: أخيرًا بأسعار معقولة

تصف اقتباسة بافيت الشهيرة حول شراء "شركات رائعة بأسعار عادلة" أمازون اليوم بشكل مثالي. لقد انخفض تقييمها من 110 مرة من الأرباح المتراكمة إلى 35.2 مرة فقط - وهو عملياً صفقة رائعة وفقًا لمعايير التكنولوجيا.

ما يثير حماسي هو المسار الذي تسلكه أمازون للنمو. لا يزال التجارة الإلكترونية تمثل فقط 16.3% من مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة، مما يمنح منصة أمازون المهيمنة مساحة هائلة للتوسع. في الوقت نفسه، تواصل AWS كونها الجوهرة المتوجة للشركة مع نمو الإيرادات بنسبة 17% على أساس سنوي وهوامش تشغيلية كبيرة تبلغ 33%. إن الجمع بينهما يكاد يكون لا يمكن إيقافه.

ماستركارد: استمرار الهيمنة العالمية

انسَ ما تعتقد أنك تعرفه عن Mastercard - فهذه ليست مجرد شركة بطاقات ائتمانية بل عملاق عالمي في المدفوعات. مع 1.1 مليار بطاقة متداولة ( 32% من جميع بطاقات الائتمان في جميع أنحاء العالم ) و $4 تريليون في حجم المشتريات السنوي، تمنح الحضور الدولي لماستركارد ميزة كبيرة.

بينما سوق الولايات المتحدة مشبع (82% من البالغين يمتلكون بطاقات ائتمان )، فإن العمليات الدولية لماستركارد هي المكان الذي يحدث فيه النمو الحقيقي. لهذا السبب كانت تتفوق على منافستها فيزا في كل من سعر السهم ونمو الإيرادات على مدار العقد الماضي. مع استمرار المدفوعات الرقمية في التقدم عالميًا، فإن ماستركارد في وضع مثالي للاستفادة.

كوكا كولا: سهم بافيت الذي يجب تجنبه

استثمار بافيت في كوكا كولا كان مذهلاً بالنسبة له - حيث يجمع الآن $816 مليون في توزيعات الأرباح السنوية على استثماره البالغ 1.3 مليار دولار من أواخر الثمانينات وأوائل التسعينات. ولكن أي شخص يتبع خطواته مؤخرًا ترك مع خيبة أمل مسطحة وسكرية.

على الرغم من مكانته كأحد الأثرياء في توزيع الأرباح، فإن نمو كوكا كولا قد توقف تمامًا. حتى عند تضمين الأرباح المعاد استثمارها، فقد أداء أسهم كوكا كولا بشكل ملحوظ مقارنة بالسوق الأوسع. قد تبدو عائدات الأرباح بنسبة 3% مغرية، ولكن ما لم تكن تركز بشكل حصري على الدخل الثابت دون طموحات نمو، فإن هذا هو أحد أسهم بافيت التي يجب عليك تجنبها تمامًا.

بينما تظل حكمة بافيت أسطورية، فإن ممتلكاته التراثية ليست جميعها جديرة بالمحاكاة. تمثل أبل، أمازون، وماستركارد المستقبل، بينما تشعر كوكاكولا بشكل متزايد وكأنها أثر من الماضي.