أسهمان استثنائيان يوزعان أرباح تستحقان الاقتناء في سبتمبر

النقاط الرئيسية

• قامت Brookfield Renewable بزيادة توزيعات الأرباح بنسبة 5% على الأقل سنويًا لمدة 14 عامًا متتاليًا.
• حافظت ميد - أمريكا على سلسلة من زيادات الأرباح لمدة 15 عامًا متتالية.
• الكيانان في وضع جيد للحفاظ على نمو عوائدهم العالية.

لقد تم الاعتراف منذ فترة طويلة بأن الأسهم التي تدفع أرباحًا هي وسائل استثمارية قوية ودائمة. لقد قدمت الأفضل من بين الأفضل باستمرار دخلًا متزايدًا وعائدات إجمالية مثيرة للإعجاب للمستثمرين على مدى فترات طويلة.

تتمتع شركة بروكفيلد للطاقة المتجددة وشركة مجتمعات الشقق في وسط أمريكا بسجلات ملحوظة في دفع الأرباح. هذه واحدة فقط من العديد من الأسباب المقنعة التي يجب أن يأخذها المستثمرون الأذكياء في الاعتبار عند التفكير في شراء هذه الأسهم الممتازة المدفوعة بالأرباح في سبتمبر.

تاريخ دفع توزيعات الأرباح المذهلة

منذ عام 2001، حققت Brookfield Renewable معدل نمو سنوي مركب بنسبة 6% في مدفوعات الأرباح. وقد حافظ عملاق الطاقة المتجددة العالمي على زيادة سنوية لا تقل عن 5% في توزيعات الأرباح لمدة 14 عامًا متتاليًا. حاليًا، يبلغ عائد الأرباح لشركة Brookfield نسبة جذابة قدرها 4.4%، وهو تقريبًا ثلاثة أضعاف عائد الأرباح البالغ 1.2% لمؤشر S&P 500.

تولد محفظة الشركة العالمية للطاقة المتجددة تدفقات نقدية مستقرة للغاية، مما يدعم توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع. يتم بيع حوالي 90% من إنتاج بروكفيلد للطاقة بموجب اتفاقيات شراء الطاقة (PPAs) مع متوسط مدة متبقية تبلغ 14 عامًا لصالح المرافق والمستهلكين الرئيسيين للطاقة. ترتبط الغالبية العظمى من هذه الاتفاقيات بأسعار الطاقة بالتضخم، وهو ما تتوقعه بروكفيلد سيقود إلى نمو سنوي بنسبة 2% إلى 3% في أموالها من العمليات (FFO) لكل سهم.

إن الطلب المتزايد والقوي على الطاقة النظيفة يدفع سوق أسعار الطاقة للنمو بشكل أسرع. تستفيد شركة بروكفيلد بشكل مطرد من هذه الفرصة مع انتهاء عقود الشراء السابقة (PPAs) وتوقيع عقود جديدة بمعدلات سوق أعلى. تتوقع الشركة أن يساهم هذا المحفز في إضافة 2% إلى 4% إلى أرباحها السنوية.

علاوة على ذلك، تقوم بروكفيلد بتخصيص رأس المال لتوسيع محفظتها من خلال مشاريع التطوير والاستحواذات. تتوقع الشركة أن يعزز خط التطوير الواسع لديها FFO لكل سهم بنسبة 4% إلى 6% سنويًا. ستوفر الاستحواذات المستقبلية دفعة إضافية للنمو. بالنظر إلى جميع هذه العوامل بشكل جماعي، تقدر بروكفيلد أن FFO لكل سهم سينمو بمعدل سنوي يتجاوز 10% حتى على الأقل نهاية العقد. تدعم هذه التوقعات بشكل مريح هدفها المتمثل في تحقيق نمو سنوي في الأرباح الموزعة يتراوح بين 5% إلى 9%.

تسارع في النمو في الأفق

لقد أثبتت مجتمعات الشقق في منتصف أمريكا أنها سهم موثوق للغاية من حيث توزيع الأرباح على مدى عقود. لقد حافظ صندوق الاستثمار العقاري (REIT) على دفع توزيعات أرباح ربع سنوية دون تعليق أو تخفيض لمدة 31 عامًا ككيان عام. على الرغم من أنه لم يقم بزيادة دفعته كل عام، إلا أنه حاليًا في سلسلة من 15 عامًا من زيادات توزيعات الأرباح. على مدار العقد الماضي، زاد من توزيعات الأرباح بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 7%، مما يتجاوز بكثير متوسط القطاع.

يدير مالك العقار أكثر من 104,000 وحدة سكنية، تتركز بشكل أساسي في منطقة حزام الشمس. يركز على المناطق الحضرية التي تستفيد من معدلات نمو قوية في التوظيف والسكان، مما يدفع الطلب على الإسكان الإيجاري. تنتج هذه المحفظة دخلاً إيجارياً مستقراً للغاية يميل إلى النمو بوتيرة صحية.

لقد كانت معدلات نمو الإيجارات عبر منطقة صن بيلت معتدلة إلى حد ما في السنوات الأخيرة بسبب الزيادة في إمدادات الشقق الجديدة. ومع ذلك، فقد بلغت هذه الطفرة في البناء ذروتها الآن حيث أبطأت أسعار الفائدة المرتفعة في السنوات الأخيرة من التطورات الجديدة. مع بقاء الطلب قوياً، من المتوقع أن تتسارع معدلات نمو الإيجارات مرة أخرى.

تستغل ميد-أمريكا الطلب القوي المستمر على الإسكان الإيجاري من خلال زيادة برنامج تطويرها. تمتلك REIT حاليًا ما يقرب من $1 مليار من الشقق الجديدة قيد الإنشاء، المقرر الانتهاء منها خلال السنوات القليلة المقبلة. تمتلك الشركة الأرض والقدرة المالية لبدء العديد من مشاريع الشقق الأخرى في الأرباع القادمة. ينبغي أن تمكن هذه العوامل الدافعة المالك من الاستمرار في زيادة توزيعه الذي يحقق عائدًا بنسبة 4.2%.

أسهم الأرباح المتميزة

أثبتت شركة بروكفيلد للطاقة المتجددة ومجتمعات الشقق في وسط أمريكا سجلًا موثوقًا في دفع توزيعات الأرباح المتزايدة بثبات على مدى عقود، وهي اتجاه من المحتمل أن يستمر. مع عوائدها الجذابة حاليًا، تمثل أسهم توزيعات الأرباح الممتازة التي يمكن اقتناؤها هذا سبتمبر.