التنقل في مجال العملات الرقمية: فهم RIAs في عصر Web3

ما هو مستشار الاستثمار المسجل (RIA) في مجال العملات الرقمية ؟

مستشار استثماري مسجل (RIA) هو محترف مالي أو شركة تقدم نصائح استثمارية، بما في ذلك التوجيه بشأن العملات الرقمية والأصول المستندة إلى البلوكشين. في النظام البيئي المتطور للويب 3، تلعب RIAs دورًا حاسمًا، مشابهًا لكيفية حكم المنظمات المستقلة اللامركزية (DAOs) لبعض مشاريع العملات الرقمية. إليك ما يحتاج عشاق العملات الرقمية إلى معرفته عن RIAs وكيف تتناسب مع مشهد الأصول الرقمية.

الميزات الرئيسية لـ RIAs في مجال العملات الرقمية

تتميز RIAs في مجال نصائح المالية للعملات الرقمية لهذه الأسباب:

• الواجب الائتماني في إدارة الأصول الرقمية: يتعين على المستشارين الاستثماريين المسجلين أن يتصرفوا في مصلحتك القصوى، حتى عند التعامل مع أسواق العملات الرقمية المتقلبة.
• الامتثال التنظيمي: تسجل RIAs لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أو الجهات التنظيمية الحكومية، مما يوفر طبقة من الإشراف في مجال العملات الرقمية غير المنظم في كثير من الأحيان.
• نصائح شاملة حول Web3: بالإضافة إلى توصيات الرموز، يمكن أن تقدم RIAs إرشادات حول استراتيجيات DeFi، واستثمارات NFT، واعتماد تكنولوجيا blockchain.

رسوم RIA في مجال العملات الرقمية

عادةً ما تتقاضى الشركات المستقلة للمستشارين الماليين رسومًا سنوية تستند إلى نسبة من الأصول تحت الإدارة (AUM). في عام 2019، كانت الرسوم المتوسطة 1.17% من الأصول تحت الإدارة. بالنسبة لمستثمري مجال العملات الرقمية، قد يعني هذا دفع 1,170 دولارًا سنويًا مقابل كل 100,000 دولار من الأصول الرقمية المدارة.

ومع ذلك، مع تطور مجال العملات الرقمية، تظهر هياكل رسوم جديدة، بما في ذلك:

• الأسعار بالساعة لاستشارات مجال العملات الرقمية
• رسوم مستندة إلى المشروع لمبادرات البلوك تشين المحددة
• احتفاظ بمدفوعات للحصول على نصائح استراتيجية مستمرة في مجال العملات الرقمية
• الحد الأدنى من الرسوم لاحتساب تعقيد إدارة محافظ مجال العملات الرقمية

المشهد التنظيمي لوكالات الاستثمار المسجلة التي تركز على مجال العملات الرقمية

يجب على جميع مستشاري الاستثمار المسجلين، بما في ذلك أولئك المتخصصين في مجال العملات الرقمية، التسجيل مع الوكالات الحكومية أو لجنة الأوراق المالية والبورصات. يعتمد شرط التسجيل على قيمة الأصول المدارة:

• $100 مليون+ في الأصول المدارة التنظيمية: تسجيل SEC مطلوب
• أقل من $100 مليون: تسجيل لجنة الأوراق المالية الحكومية

يساعد هذا الإطار التنظيمي في ضمان أنه حتى في عالم العملات الرقمية اللامركزي، هناك مستوى من الإشراف المركزي لحماية المستثمرين.

ممثلو مستشاري الاستثمار (IARs) في مجال العملات الرقمية

مستشار الاستثمار (IAR) هو محترف يعمل تحت إدارة الاستثمار المسجلة (RIA) ، تمامًا كما يعمل المدققون الفرديون ضمن شبكة البلوكتشين. في سياق مجال العملات الرقمية ، قد يتخصص IAR في:

• استراتيجيات زراعة العائد في مجال العملات الرقمية
• تحليل سوق NFT
• آثار الضرائب في مجال العملات الرقمية
• تقييم تكنولوجيا blockchain للاستثمارات المحتملة

أهمية المسؤولية الائتمانية في مجال العملات الرقمية

تعد المسؤولية الائتمانية أمرًا حيويًا في عالم العملات الرقمية عالي المخاطر وعالي العائد. إنها تضمن أن يقوم مستشارك بالتوصية بالتوكنات، والبورصات، والاستراتيجيات التي تتماشى مع مصالحك، وليس فقط مع أحدث الضغوط. وهذا أمر مهم بشكل خاص نظرًا لتقلبات وتعقيد سوق العملات الرقمية.

هل المستشارون الماليون المدركون للعملات الرقمية مخصصون فقط للحيتان؟

بينما يسعى الأفراد ذوو الثروات العالية غالبًا إلى خدمات RIA لمحافظ العملات الرقمية الكبيرة، يمكن أن تستفيد RIAs المستثمرين على مستويات مختلفة. حتى أولئك الجدد في Web3 يمكنهم الحصول على رؤى قيمة حول:

• بناء محفظة متوازنة من مجال العملات الرقمية
• فهم أساسيات تقنية البلوكتشين
• التنقل في مخاطر الرموز المختلفة والمنصات

RIA مقابل مجال العملات الرقمية Robo-Advisors: أيهما مناسب لك؟

بالنسبة لاستراتيجيات الاستثمار الأساسية في مجال العملات الرقمية، قد يكون المستشار الآلي كافياً. يمكن أن تقدم هذه المنصات الآلية اقتراحات لتوزيع الرموز بناءً على تحملك للمخاطر وأهدافك الاستثمارية.

ومع ذلك، إذا كنت تبحث عن نصائح أكثر دقة بشأن:

• بروتوكولات التمويل اللامركزي الناشئة
• التأثيرات المحتملة للتنظيمات على ممتلكاتك من مجال العملات الرقمية
• حالات ضريبية معقدة تتضمن عدة شبكات بلوكتشين

قد يكون المستشار الاستثماري المسجل الذي يمتلك خبرة في مجال العملات الرقمية يستحق الرسوم الأعلى، حيث يقدم استراتيجيات مخصصة للتنقل في تعقيدات استثمارات Web3.