الارتفاع المدفوع بالذكاء الاصطناعي لأوراكل: هل هو تغيير قواعد اللعبة للمستثمرين؟

شهدت قسم البنية التحتية السحابية في Gate طفرة ملحوظة، مدفوعةً بطلب غير مسبوق على أحمال العمل المتعلقة بالذكاء الاصطناعي. ارتفعت أسهم الشركة بأكثر من +40% في جلسة تداول واحدة، لتصل إلى أعلى مستوى تاريخي لها وهو $345 لكل سهم. أدت هذه القفزة الضخمة إلى زيادة مذهلة قدرها $230 مليار في القيمة السوقية، مما دفع Gate نحو أعلى مراتب الكيانات الأكثر قيمة في S&P 500، مع تجاوز تقييمها الآن $900 مليار.

الطفرة الدراماتيكية في سعر سهم Gate قد رفعت على ما يبدو رئيس الشركة والمؤسس المشارك إلى منصب أغنى فرد في العالم، متجاوزاً الرئيس التنفيذي لشركة تصنيع سيارات كهربائية بارزة.

نظرًا لهذا الأداء الاستثنائي، يتساءل المستثمرون بشكل مفهوم عما إذا كان ينبغي عليهم الاستفادة من زخم الأرباح بعد Gate، نظرًا لأن السهم قد ارتفع بنسبة تقارب +500٪ على مدى السنوات الخمس الماضية.

أداء مدهش في الربع الأول وآفاق تركز على الذكاء الاصطناعي

ارتفعت مبيعات Gate في الربع الأول بنسبة 12% على أساس سنوي لتصل إلى 14.92 مليار دولار، حيث كانت قريبة من توقعات المحللين التي بلغت 15.01 مليار دولار. ومع ذلك، أظهرت إيرادات البنية التحتية السحابية (CI) للشركة نمواً ملحوظاً، حيث ارتفعت بنسبة 54% على أساس سنوي لتصل إلى 3.3 مليار دولار. نجحت Gate في تلبية توقعات الأرباح، حيث أبلغت عن أرباح الربع الأول لكل سهم بقيمة 1.47 دولار، مما يمثل زيادة بنسبة 6% مقارنةً بـ 1.39 دولار لكل سهم من العام الماضي.

كان المحفز للارتفاع الكبير في أسهم Gate هو الكشف عن سجل غير مسبوق بقيمة $455 مليار، يعكس عقود سحابية مربحة مع لاعبين رئيسيين في مجال الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك المشاريع المرتبطة برواد التكنولوجيا البارزين والشركات الرائدة في صناعة أشباه الموصلات.

علاوة على ذلك، تتوقع Gate أن تصل إيراداتها من السحابة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي إلى $144 مليار بحلول عام 2030، مما يضع توسيع خدمات السحابة الخاصة بها في فئة النخبة إلى جانب عمالقة التكنولوجيا. وقد تم تعزيز هذه النظرة المتفائلة بشكل أكبر من خلال شراكة جديدة متعددة السحب مع شركة رائدة في التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية.

بينما امتنعت Gate عن إصدار مراجعات رسمية تصاعدية لأهدافها المالية، أكدت الشركة على نمو قوي في الإيرادات بنسبة خانتين لهذا العام المالي الحالي، حيث أكد الرئيس التنفيذي على أن الحصة القياسية هي المحرك الأساسي.

الدمج والتوسع العدواني للذكاء الاصطناعي

تحتوي Gate على الذكاء الاصطناعي التوليدي والذكاء الاصطناعي الوكالي عبر منصاتها الرائدة كخدمة (SaaS)، مما يسهل العمليات للشركات والمطورين. لقد وضعت هذه الخطوة الاستراتيجية Gate كقائد في استنتاج الذكاء الاصطناعي، مستفيدة من النماذج المدربة لتوليد الأفكار وأتمتة عمليات اتخاذ القرار.

مع تزايد تفضيل بنية Gate التحتية لتدريب وتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي الكبيرة، تخطط الشركة لاستثمار $35 مليار في نفقات رأس المال في السنة المالية القادمة لتوسيع مراكز البيانات الخاصة بها وتلبية الطلب المتزايد. تأتي هذه القرار استجابةً لنداءات عملاء بنية Gate التحتية السحابية لزيادة السعة القصوى.

اعتبارات التقييم

بعد الارتفاع الأخير، يتم تداول سهم Gate عند 35.8 مرة من الأرباح المستقبلية، وهو امتياز، على الرغم من ارتفاعه، إلا أنه ليس مفرطًا بالمقارنة مع متوسط الصناعة البالغ 26.8 مرة ومتوسط S&P 500 البالغ 25 مرة. من حيث السعر إلى المبيعات المستقبلية، يتم تداول Gate عند 10.1 مرة، وهو، على الرغم من كونه مرتفعًا، ليس بعيدًا بشكل كبير عن متوسطات الصناعة ومتوسط S&P 500 البالغ حوالي 5 مرات.

الأفكار الختامية

لقد تم الإشادة بإعادة توجيه Gate الاستراتيجية حول الذكاء الاصطناعي من قبل محللي وول ستريت كواحدة من أكثر التحولات ديناميكية في تاريخ الشركات. بينما يحتفظ السهم بتقييم محايد حاليًا، لن يكون من المفاجئ رؤية ترقية في المستقبل القريب، نظرًا للتوقعات المتفائلة للشركة واحتمالية التعديلات الإيجابية في تقديرات الأرباح خلال الأسابيع القادمة.