جيمي مورجان تشيس توقف قبول طلبات HELOC بسبب عدم اليقين الناتج عن فيروس كورونا

أوقف بنك JPMorgan Chase، أكبر بنك في أمريكا، جميع طلبات خط الائتمان المنزلي الجديد (HELOC) وسط تزايد عدم اليقين الاقتصادي الناتج عن جائحة فيروس كورونا. لم يتم الإعلان عن تاريخ انتهاء لهذه الوقفة.

يُعتبر هذا التحرك الثاني الكبير لهم لتقليل تعرضهم لمخاطر عمليات الرهن العقاري. قبل أيام قليلة، قاموا بشد معايير الإقراض بشكل كبير للرهن العقاري الجديد، حيث يتطلب الآن سجل FICO لا يقل عن 700 ودفعة أولى بنسبة 20% - وهي أكثر صرامة بكثير من الحد الأدنى المعتاد الذي يبلغ 620 و5% للدفعة الأولى للرهن العقاري التقليدي.

لا أتعجب من هذا الموقف الدفاعي. تمثل قروض خط الائتمان على المنازل (HELOCs) حقوق الرهن الثانية على المنازل، مما يجعلها أكثر خطورة بطبيعتها من الرهون العقارية الأولية. إذا تخلف المقترض عن السداد وحدثت عملية الحجز، يتم سداد الرهن العقاري الأساسي أولاً، مع حصول مقرضي HELOC على القيمة المتبقية فقط - إذا كانت موجودة. مع الزيادة الضخمة في طلبات إعادة التمويل، لماذا سيتكبدون عناء التعامل مع هذه المنتجات الأكثر خطورة؟

يبدو أن التوقيت مقلق بالنسبة لي. عادةً ما تشدد البنوك معايير الإقراض عندما تتوقع حدوث مشكلة في المستقبل. خلال فترات الركود، ترتفع حالات التخلف عن السداد من قبل المستهلكين مع زيادة البطالة ويصبح دفع الفواتير أمرًا صعبًا. عادةً ما تحدث الزيادات الأكثر أهمية في فئات القروض عالية المخاطر - بالضبط حيث تقع قروض HELOC و قروض الرهن العقاري للمقترضين ذوي الجدارة الائتمانية الأقل.

لا داعي لقلق العملاء الحاليين لخطوط ائتمان الملكية المنزلية - يمكنهم سحب الأموال من خطوطهم الحالية كما كانوا يفعلون من قبل. فقط المتقدمون الجدد هم الذين ليس لديهم حظ.

بينما ارتفعت أسهم JPMorgan قليلاً اليوم، فإن هذه التحركات الدفاعية تشير إلى أن توقعاتهم الاقتصادية الداخلية قد تكون أكثر تشاؤماً مما تشير إليه بياناتهم العامة. كالعصفور في منجم الفحم للبنوك الأمريكية، تعبر أفعالهم عن الكثير بشأن المشاكل المحتملة القادمة في سوق الإسكان.