تحديد قيمة معاشك: دليل شامل

عند التخطيط لسنواتك الذهبية، من الضروري تقييم قيمة أي معاشات في محفظتك. ومع ذلك، فإن المعاشات لا تمتلك قيمة واحدة فقط - بل تمتلك قيمتين: القيمة الحالية والقيمة المستقبلية.

فهم مفهوم قيمة الإيجار

الراتب السنوي هو اتفاق مالي بينك وبين مزود التأمين، مصمم عادةً لتوفير الدخل خلال التقاعد. تقوم بشراء راتب سنوي إما من خلال دفعة واحدة أو سلسلة من المدفوعات، وفي المقابل، تتلقى إما دفعة إجمالية بعد الشراء أو سلسلة من المدفوعات على مدار الوقت.

تمثل قيمة المعاش المبلغ الذي تحتاج إلى استثماره الآن لتوليد دفعات دخل في المستقبل.

استخدام صيغة القيمة الحالية يساعدك في تحديد مقدار الأموال التي تحتاج إلى تخصيصها للحصول على ريع لتحقيق دخل التقاعد المرغوب فيه.

على سبيل المثال، إذا كانت معاشك التقاعدي يعد بدفع مبلغ إجمالي قدره 50,000 دولار في المستقبل، فإن القيمة الحالية ستكون ذلك المبلغ 50,000 دولار ناقص العائد المتوقع على استثمارك.

على النقيض من ذلك، تشير القيمة المستقبلية للمعاش إلى قيمة استثمارك في تاريخ لاحق، مثل عقد من الزمن من الآن، استنادًا إلى مساهماتك المنتظمة ومعدل النمو المتوقع لأموالك.

فهم القيمة الحالية للمعاشات

تمثل القيمة الحالية للإيرادات الدورية القيمة الإجمالية لجميع مدفوعات الإيرادات المستقبلية. يعد معدل الخصم عاملاً حاسمًا في تحديد هذه القيمة، والذي يمكن أن يكون عائدًا متوقعًا على الاستثمار أو سعر فائدة حالي.

يؤدي انخفاض معدل الخصم إلى زيادة القيمة الحالية، بينما يؤدي ارتفاع معدل الخصم إلى انخفاض القيمة الحالية.

حساب القيمة الحالية للإيرادات المستمرة

بينما يمكن للعديد من الآلات الحاسبة عبر الإنترنت حساب القيمة الحالية لراتبك التقاعدي، يمكنك أيضًا حسابها يدويًا باستخدام صيغة رياضية ( بمساعدة جدول بيانات إذا كنت مرتاحًا لاستخدام واحد ) أو من خلال الرجوع إلى جدول المعاشات.

لحساب القيمة الحالية لدفعة سنوية، ستحتاج إلى المعلومات التالية:

• مبلغ الدفع: المبلغ الذي تتوقع استلامه في كل فترة (شهريًا أو ربع سنوي أو سنوي).
• معدل الفائدة: معدل الفائدة لكل فترة.
• عدد الفترات الزمنية: عدد الفترات المطبقة على حساب سعر الفائدة.
• نوع المعاش: يشير هذا إلى ما إذا كان معاشًا عاديًا يدفع في نهاية فترة، أو معاشًا مستحقًا يدفع في بداية فترة.

نظرًا لوجود نوعين من المعاشات ( المعاش العادي والمعاش المستحق)، هناك طريقتان لحساب القيمة الحالية.

المكونات الأساسية للصيغة هي:

• P = القيمة الحالية للمعاش
• PMT = إجمالي كل دفعة من المعاش
• r = معدل الفائدة، المعروف أيضًا بمعدل الخصم (%)
• ن = إجمالي عدد فترات الدفع

للحصول على معاش عادي ( المعروف أيضًا باسم معاش مؤجل )، تكون الصيغة هي:

_ ** P = PMT [(1 - [1 / (1 + r) ^ n] ) / r] ** _

بالنسبة للعائد المستحق، فإن الصيغة مختلفة قليلاً:

** P = (PMT [(1 - [1 / (1 + r)^n]) / r]) × (1 + r)**

مفهوم القيمة الزمنية للمال

عند تحديد القيمة الحالية لمعاش، من المهم مراعاة مفهوم "قيمة الوقت للمال". تنص هذه القاعدة على أن مبلغ المال يستحق الآن أكثر مما سيكون عليه في المستقبل.

يعود ذلك إلى تأثير التضخم على تآكل القيمة. على سبيل المثال، يمتلك 1,000 دولار اليوم قوة شرائية أكبر من نفس المبلغ بعد عقد من الزمان.

كما توضح مدرسة الأعمال الرائدة، "قيمة المبلغ المالي تعتمد أساسًا على المدة التي يجب أن تنتظرها لاستخدامه؛ كلما كنت قادرًا على الوصول إليه بشكل أسرع، كانت قيمته أكبر."

نظرًا لأن القيمة الحالية للمعاش تعتمد على المدفوعات المستقبلية المتوقعة، فمن الضروري أن تأخذ في الاعتبار قيمة الوقت للمال عند حساب القيمة الحالية لمعاشك.

فهم القيمة المستقبلية للمعاش

تمثل القيمة المستقبلية للمعاش المبلغ الذي ستتلقاه في المستقبل بناءً على معدل العائد أو معدل الخصم.

إن تأثير معدل الخصم على القيمة المستقبلية للإيرادات السنوية هو عكس تأثيره على القيمة الحالية. مع القيمة المستقبلية، تزداد المبلغ كلما ارتفع معدل الخصم (معدل الفائدة).

تتأثر القيمة المستقبلية للمعاش أيضًا بمفهوم "قيمة المال الزمنية". بسبب التضخم، فإن $500 التي تتوقع الحصول عليها في عقد من الزمن سيكون لها قوة شراء أقل من نفس $500 اليوم.

حساب القيمة المستقبلية للمعاش

تمامًا مثل حساب القيمة الحالية، يمكنك تحديد القيمة المستقبلية لدفعة سنوية باستخدام الآلات الحاسبة عبر الإنترنت، أو الصيغ، أو جداول البيانات، أو جداول الدفعات السنوية.

ستحتاج إلى المعلومات التالية:

• مبلغ الدفع: مبلغ كل دفعة من المعاش.
• سعر الفائدة: سعر فائدة الإيجار، أو سعر الخصم، لكل فترة.
• عدد فترات الدفع: عدد الفترات التي ستتلقى فيها المدفوعات.
• نوع المعاش: سواء كان معاشًا عاديًا أو معاشًا مستحقًا.

المكونات الرئيسية للصيغة هي:

• FV = القيمة المستقبلية للمعاش
• PMT = مبلغ كل دفعة سنوية
• r = معدل الفائدة، المعروف أيضًا بمعدل الخصم (%)
• ن = عدد فترات الدفع

بالنسبة للمعاش العادي، الصيغة هي:

FV العادي = PMT x [ ([1 + r]^n – 1) / r]

بالنسبة للمعاش المستحق، فإن الصيغة مختلفة قليلاً:

FV المستحق = الدفعة × [ ([1 + r]^n – 1) × (1 + r) / r]

أهمية فهم القيم الحالية والقيم المستقبلية

يؤكد خبير مالي كبير في شركة استثمار رائدة أن حساب القيم الحالية والمستقبلية لراتب سنوي يمكن أن يوفر راحة البال بشأن مستقبلك المالي.

"بينما تكون هذه الحسابات بسيطة من الناحية النظرية، إلا أنها غالبًا ما تُتجاهل في الممارسة العملية،" كما يشير الخبير. "بدون توقعات ديناميكية محدثة، يفشل العديد من المستثمرين في فحص استثماراتهم بشكل صحيح وقد يفوتون خيارات دخل مدى الحياة المضمون التي تعزز من أمان التقاعد."

يمكن أن يؤدي هذا الإغفال إلى تأخير التقاعد أو تعديل أهداف دخل التقاعد. "قد تحتاج إلى قبول مخاطر إضافية مع اقترابك من التقاعد أو، على العكس من ذلك، قد تحتاج إلى تقليل المخاطر عند محاولة تعظيم الأهداف الإرثية والخيرية قبل التقاعد وأثناءه،" ينصح الخبير.