قد تستفيد هذه الشركات من تخفيضات الأسعار المحتملة

من المحتمل أن تؤدي الاجتماعات المقبلة للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في 17 سبتمبر إلى خفض أسعار الفائدة. بينما يتوقع الخبراء تعديلًا طفيفًا بسبب المخاوف من البطالة، سيكون هذا هو أول خفض في أسعار الفائدة في عام 2025 من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وبالتالي، يسعى المشاركون في السوق إلى استغلال الفرص للاستفادة من هذا التحول المحتمل.

تتصل عدة قطاعات ارتباطًا وثيقًا بسعر الفائدة الفيدرالي، حيث تكون الخدمات المالية والعقارات غالبًا الأولى التي تجذب انتباه المستثمرين. ومع ذلك، قد يكون من المفيد استكشاف الفرص في صناعات بناء المنازل واللوجستيات أيضًا.

قد يتم تجاهل هذه القطاعات من قبل المستثمرين كمرشحين محتملين للاستفادة من خفض سعر الفائدة، مما قد يجعلهم أقل احتمالية في أخذ التخفيضات المتوقعة في الاعتبار قبل اجتماعات FOMC المستقبلية.

قد يؤدي الارتفاع المحتمل في سوق الإسكان إلى فائدة لموردي المواد الإنشائية

لقد شهد أحد الموردين الرئيسيين في الولايات المتحدة لمواد البناء والتشييد، بما في ذلك الخشب، والأسقف، والواجهات، ومنتجات الخشب الهندسية، أن أسهمه ظلت مستقرة نسبياً منذ بداية العام، لكن كانت تتجه نحو الارتفاع في الأشهر الأخيرة.

تلقت أسهم الشركة دفعة طفيفة في وقت سابق من هذا الصيف عندما ألمح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى تخفيضات محتملة في الأسعار. ومع ذلك، يرى المحللون أن هناك مجالًا لمزيد من النمو.

أدى الانكماش الأخير في السلع وسوق الإسكان البطيء إلى جعل من الصعب على الشركة الحفاظ على مسار نمو إيراداتها. في الواقع، أبلغت الشركة عن انخفاض بنسبة 5% على أساس سنوي (YOY) في صافي المبيعات خلال الربع الثاني، مما كان دون توقعات المحللين.

قد يساعد تخفيض أسعار الفائدة في إحياء أسواق الإسكان الراكدة. قد تشجع أسعار الرهن العقاري المنخفضة أصحاب المنازل الذين كانوا مترددين في الانتقال بسبب أسعار الفائدة المنخفضة الحالية، مما قد يؤدي إلى زيادة في مشاريع التجديد وارتفاع الطلب على مواد البناء.

قد يستغرق تأثير خفض أسعار الفائدة بعض الوقت ليؤثر بشكل مباشر على مثل هذه الشركات، لذا فإن المستثمرين الذين يشترون الأسهم الآن قد يستفيدون من المكاسب المستقبلية.

مطور عقاري بارز مع حيازات أراضي كبيرة

تظهر شركة بناء منازل بارزة أخرى كأحد الأسهم الرائدة في الإسكان في توقعات تخفيضات محتملة في الأسعار. ومن الجدير بالذكر أنه بينما شهد المورد المذكور سابقًا نموًا أقل من 1% منذ بداية العام، فقد ارتفعت أسهم هذه الشركة البنائية بنحو 28% خلال نفس الفترة.

على الرغم من هذا الزخم، لا يزال 10 من أصل 15 محللاً يحافظون على تصنيف شراء للشركة.

تتمثل إحدى المزايا التي يمتلكها هذا البناء المنزلي على منافسيه في مركزه القوي في الأراضي. تتحكم الشركة في حوالي 250,000 قطعة أرض واستثمرت حوالي 2.5 مليار دولار في مواقع جديدة خلال النصف الأول من العام.

بالإضافة إلى توفير مواد بناء المنازل وخدمات البناء، فإن حقيقة أن هذه الشركة تمتلك أراضي وتقدم خدمات الرهن العقاري والخدمات ذات الصلة تعني أنها يمكن أن تستفيد بطرق متنوعة من زيادة النشاط في سوق الإسكان.

شركة اللوجستيات تظهر إمكانيات النمو مع تحسن آفاق الصناعة

شركة لوجستيات بقيمة 6 مليارات دولار تقدم خدمات التخزين والتوزيع وسلسلة التوريد شهدت أسهمها ارتفاعاً مستمراً منذ أبريل، مع زيادة سنوية حتى الآن تزيد عن 19%. أدت الشركة أداءً جيداً في النصف الأول من العام، متجاوزة تقديرات المحللين للإيرادات والأرباح في الربع الثاني، محققة رقماً قياسياً بلغ 3.3 مليار دولار في الإيرادات بفضل العديد من الشراكات التجارية الجديدة البارزة.

تتزايد أيضًا نسبة نمو الإيرادات العضوية، حيث ارتفعت بنحو 6% على أساس سنوي في الربع الأخير - وهو علامة على أن نموذج الشركة قوي على الرغم من التحديات الخارجية في سلسلة الإمداد وقطاعات التوزيع. وقد حصلت الشركة مؤخرًا على الموافقة التنظيمية النهائية الرئيسية لعملية استحواذها على شركة لوجستيات بريطانية، وهي خطوة ستعزز سريعًا من مكانتها في السوق الأوروبية.

تميل شركات اللوجستيات إلى أن تكون ذات رافعة مالية عالية بسبب التكاليف الكبيرة المرتبطة بالحفاظ على أساطيل كبيرة من المركبات ومساحة التخزين. وبالتالي، ستكون معدلات الفائدة المنخفضة مفيدة لمالية الشركة. علاوة على ذلك، فإن عملاء شركات اللوجستيات حساسون أيضًا لتغيرات أسعار الفائدة، ويمكن أن تحفز المعدلات المنخفضة الطلب الإضافي عبر مختلف قطاعات عمليات الشركة المتنوعة.