هل يعد صندوق فيديليتي سيلكت للرعاية الصحية (FSPHX) اختيارًا قويًا للصناديق المشتركة في الوقت الحالي؟

هل تبحث عن صندوق قوي في قطاع الصحة؟ قد يستحق صندوق فيديليتي سلكت للرعاية الصحية (FSPHX) اهتمامك. مع تصنيف صندوق زاكز المشترك 1 (شراء قوي)، لقد لفت انتباهي بالتأكيد - على الرغم من أنني دائمًا ما أكون متشككًا من مثل هذه التقييمات الواثقة.

تعمل FSPHX في قطاع الرعاية الصحية، أحد أعمدة الاقتصاد الأمريكي. يشمل الصندوق نطاقًا واسعًا عبر الصناعة - من المستشفيات التي تسعى لتحقيق الأرباح إلى عمالقة الأدوية وصانعي الأجهزة الطبية. منذ ظهوره في يوليو 1981، حققت FSPHX أكثر من 7.05 مليار دولار من الأصول تحت إدارة إدوارد يون ( وقد كان في القيادة منذ أكتوبر 2008).

من حيث الأداء، الأرقام ليست مثيرة للغاية. العائد السنوي لمدة 5 سنوات يبلغ 7.22%، مما يجعله في المرتبة المتوسطة بين الأقران. العائد لمدة 3 سنوات البالغ 5.2% يروي قصة متوسطة مشابهة. لا أستطيع أن أتجنب التساؤل عما إذا كانت توصية "شراء قوي" مبررة حقًا مع هذا الأداء المتوسط.

نقطة مضيئة: يظهر FSPHX تقلبًا أقل من متوسط فئته. على مدار ثلاث سنوات، كان انحرافه المعياري 15.05% مقابل 17.18% لفئته. تظهر المقارنة على مدار خمس سنوات نمطًا مشابهًا (16.73% مقابل 17.75%). لذا على الأقل لن يسبب لك الكثير من خفقان القلب مثل بعض البدائل.

تكشف مقاييس المخاطر عن بعض المخاوف. مع بيتا تبلغ 0.73، فإنه أقل تقلبًا من السوق، ولكن ألفا السلبية البالغة -3.76 تشير إلى أن المديرين يكافحون لتحقيق عوائد تفوق المعيار. ليس بالضبط ما يلهم الثقة في فريق الإدارة.

حيث تتألق FSPHX حقًا هو كفاءة التكلفة. كصندوق بدون رسوم مع نسبة نفقات تبلغ 0.63%( مقارنة بمتوسط الفئة البالغ 1.11%)، فهو أرخص بشكل ملحوظ من الأقران. لا يوجد حد أدنى لمتطلبات الاستثمار الأولية مما يجعله متاحًا لجميع المستثمرين.

الخط الأساسي؟ يقدم FSPHX صورة مختلطة. التصنيف العالي من زاك والرسوم المنخفضة جذابة، لكن الأداء المتوسط والألفا السلبية تجعلني أتردد. إذا كنت متفائلاً بشأن الرعاية الصحية وتعطي الأولوية لانخفاض التقلبات والتكاليف، فقد يكون من المجدي النظر فيه - لكنني سأقوم بالتأكيد ببحث أعمق قبل القفز.