التنقل في أوامر التوقف-الحد على الاقتباس: استراتيجية تداول تستحق الفهم

بينما يلتزم معظمنا بأوامر الشراء والبيع الأساسية ( التي تعمل بشكل جيد )، هناك مجموعة كاملة من أوامر السماسرة الأكثر تطورًا التي يمكن أن توفر لك المال أو تحد من خسائرك. أمر الإيقاف-الحد-على-الاقتباس هو أحد هذه الأدوات التي تستحق مزيدًا من الاهتمام.

لقد كنت أجرّب أنواعًا مختلفة من الطلبات مؤخرًا، وهذا النوع المعين يبرز كونه مفيدًا وغالبًا ما يُساء فهمه. دعني أوضّح.

أمر التوقف المحدد على الاقتباس هو في الأساس مزيج هجين - جزء من أمر وقف الخسارة، وجزء من أمر محدد. ما يجعله فريدًا هو عملية التنفيذ ذات المرحلتين. أولاً، يجب أن يصل السهم إلى سعر التوقف المحدد الخاص بك. فقط بعد ذلك يتم تفعيل المرحلة الثانية، حيث سيتم تنفيذ الأمر فقط بسعر محدد أو أفضل. على عكس أمر وقف الخسارة القياسي الذي قد يُباع بسعر متاح بمجرد تفعيله، فإن هذا الأمر لن يتم تنفيذه إذا لم تتوافق ظروف السوق مع متطلبات السعر الخاصة بك.

إليك سيناريو من العالم الحقيقي الذي اعتبرته: تخيل أنك تمتلك سهمًا لسنوات، وقد نما ليهيمن على محفظة تقاعدك. أنت تؤمن بإمكاناته على المدى الطويل ولكنك تحتاج إلى جني بعض الأرباح بشكل دوري لدخل التقاعد. مع تداول السهم حاليًا حول 100 دولار، قد تحدد طلب حد إيقاف على الاقتباس لبيع 500 سهم بسعر 90 دولار. إذا انخفض السعر إلى 90 دولار، ستباع أسهمك بهذا السعر أو أعلى - ولكن لن يتم بيعها بسعر أقل.

ما هي المشكلة؟ إذا انخفض سعر السهم بشكل كبير (say إلى $85 قبل فتح الأسواق)، فلن يتم تنفيذ طلبك حتى يتعافى السعر إلى $90 الحد الخاص بك. هذه ميزة وعيب في نفس الوقت - لن تبيع بأسعار في مستوى الذعر، لكنك أيضًا لن تحد من الخسائر خلال الانخفاضات الحادة.

لقد لاحظت أن العديد من المتداولين بالتجزئة يسيئون فهم هذا التمييز. أمر الإيقاف المحدود عند الاقتباس لا يوفر حماية مثالية للجانب السلبي - إنه يحدد ببساطة المعايير للتنفيذ بمجرد الوصول إلى نقطة سعر معينة.

السوق لا يهتم بنقاط دخولك أو خروجك المثالية. يمكن أن تساعد هذه الأدوات في إدارة المخاطر، لكنها ليست حبات سحرية. لقد رأيت الكثير من المستثمرين يقومون بوضع هذه الطلبات دون فهم كامل لآلياتها، ليصابوا بالصدمة عندما لا يتم تصفية مراكزهم خلال تحركات السوق السريعة.

بينما كانت الأسهم التكنولوجية الكبرى مثل NVDA (+3.14%) و AMD (+3.99%) تتجه نحو الارتفاع مؤخرًا، يمكن حتى لأقوى الأداء أن تواجه انخفاضات مفاجئة. من الضروري أن تكون لديك استراتيجيات طلب مناسبة قبل أن تضرب التقلبات إدارة المحفظة.

تمثل أوامر التوقف-الحد-على-الاقتباس أداة واحدة في مجموعة أدوات التداول الخاصة بك - قيمة في بعض الحالات ولكنها ليست حلاً يناسب جميع الأوضاع لإدارة المخاطر.