اختياراتي الخمسة الأولى من أسهم الطاقة في سوق اليوم

الطاقة تدعم كل شيء من تنقلاتنا اليومية إلى ثورة الذكاء الاصطناعي التي تحدث في مراكز البيانات في جميع أنحاء العالم. كشخص شهد تطور هذا القطاع بشكل كبير، أنا مقتنع أننا في مرحلة حاسمة حيث يمكن أن تؤدي الاستثمارات الذكية في الطاقة إلى عوائد كبيرة. المشهد يتغير - الطاقة النووية تعود إلى الواجهة، والذكاء الاصطناعي يقود طلبًا غير مسبوق على الكهرباء، والتوترات الجيوسياسية تستمر في التأثير على مصادر الطاقة التقليدية.

بعد تحليل ظروف السوق الحالية، إليك خمسة أسهم في قطاع الطاقة أعتقد أنها في وضع جيد بشكل خاص:

1. شيفرون

لقد كان من الرائع مشاهدة شركة شيفرون تتنقل في rollercoaster أسعار النفط. بينما لم تكن السنوات الأخيرة لطيفة حيث انخفضت الأسعار تدريجياً، توفر عمليات الشركة المزدوجة في upstream و downstream استقراراً ملحوظاً. ما يثير إعجابي أكثر هو كيف استخدموا أرباحهم الكبيرة - 11.8 مليار دولار على توزيعات الأرباح و 16.1 مليار دولار على إعادة شراء الأسهم في العام الماضي وحده.

العائد البالغ 4.6% جذاب، لكن ما يثير إعجابي أكثر هو 38 عامًا متتالية من زيادة الأرباح. مع التوترات في الشرق الأوسط التي قد تدفع أسعار النفط للارتفاع، قد تشهد شيفرون زيادة كبيرة مع توفير الحماية من التراجع.

2. شراكات المنتجات المؤسسية

لقد كنت دائمًا أقدر نموذج أعمال إنتربرايز في المرحلة المتوسطة - إنه مثل جمع الرسوم بغض النظر عن أسعار النفط. إن شبكتهم الواسعة من الأنابيب، والمرافق التخزينية، وأصول المعالجة تخلق تدفقات إيرادات موثوقة تعتمد على الرسوم والتي تتحمل العواصف في أسعار السلع بشكل ملحوظ.

العائد بنسبة 6.9% يلفت الانتباه، ولكن ما يهم حقًا هو نسبة العائد المحافظة والرافعة المالية المنخفضة التي تدعم ذلك. إن تكاملهم الرأسي يلتقط الهوامش عبر عدة قطاعات، ومشاريع التوسع الجارية في البتروكيماويات ومحطات التصدير يجب أن تدفع النمو المستقبلي.

3. كاميكو

تتمتع الطاقة النووية بلحظتها، وتجلس كاميكو في مركز هذه النهضة. بينما تتسابق الدول للحصول على طاقة أساسية خالية من الكربون، فإن الطلب على اليورانيوم يرتفع بينما لا يزال العرض مقيدًا بسبب سنوات من نقص الاستثمار.

ما هو مثير بشكل خاص حول Cameco هو عقودها طويلة الأجل مع المرافق - حيث تم تأمينها لتزويد 28 مليون رطل من اليورانيوم سنويًا حتى عام 2029. مع ارتفاع أسعار اليورانيوم الفورية والقضايا الجيوسياسية التي تحد من الإمدادات الروسية والكازاخستانية، يجب أن تتوسع هوامش ربحهم بشكل كبير. إن ممتلكاتهم في ساسكاتشوان وأستراليا تضعهم في موقع مثالي للاستفادة من انتعاش الطاقة النووية.

4. طاقة كوكبة

لقد كنت أتابع كونستليشن عن كثب حيث وضعت نفسها كأكبر منتج للكهرباء الخالية من الكربون في أمريكا. تولد منشآتهم النووية أكثر من 86% من إنتاجهم، مما يوفر طاقة موثوقة ونظيفة مع أرباح متوقعة من خلال أسواق القدرة والعقود طويلة الأجل.

تؤكد الصفقات الأخيرة مع مايكروسوفت وميتا لتزويد مراكز البيانات بالطاقة النووية نموذج عملهم. مع استمرار الذكاء الاصطناعي في دفع الطلب غير المسبوق على الكهرباء، يمنح وجود كونستليشن الراسخ في مجال الطاقة النووية ميزة تنافسية ضخمة لا يمكن لمنافسين قلة أن يتطابقوا معها.

5. قوة NuScale

سأعترف أن NuScale هي لعبتي المضاربة - لكنها قد تكون تحولًا جذريًا. يمكن أن تقلب تقنية المفاعل الصغير المعياري الخاص بهم نشر الطاقة النووية مع تكاليف أولية أقل وأوقات بناء أسرع. إن حصولهم على موافقتين على التصميم من لجنة التنظيم النووي يمنحهم ميزة المتصدر في سوق قد تكون ضخمة.

يمكن أن يثبت مشروع رومانيا الذي يستهدف إطلاقه في عام 2029 أن مفهومهم يعمل على نطاق واسع. نعم، هناك مخاطر جدية - تأخيرات في المشروع، وتجاوزات في التكاليف، واستهلاك نقدي يبقى مقلقًا. ولكن إذا نفذوا بنجاح، يمكن أن تصبح NuScale حجر الزاوية للبنية التحتية للطاقة من الجيل التالي.

لا تحدث انتقال الطاقة بالخطية التي توقعها البعض. بدلاً من ذلك، نحن نشهد مزيجاً واقعياً من المصادر التقليدية والمتجددة، مع عودة غير متوقعة للطاقة النووية. تمثل هذه الشركات الخمس جوانب مختلفة من تلك الحقيقة المعقدة، كل منها في موقع يمكنها من الازدهار في مجالاتها الخاصة.